宏观动态 - 2025年证券交易印花税达到2035亿元，同比增长57.8% [1] - 国家发改委与能源局通知，将煤电机组通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50% [2] - 2025年12月国内市场手机出货量2447.3万部，同比下降29.1%，其中5G手机出货量2213.2万部，同比下降27.3%，占比90.4% [3] - 2025年全年国内市场手机出货量3.07亿部，同比下降2.4%，其中5G手机出货量2.66亿部，同比下降1.9%，占比86.9% [3] - 自2026年2月2日起，对威士忌酒实施5%的进口暂定税率 [4] - 全国育儿补贴已惠及超过3000万名婴幼儿，并计划在2026年3月底前完成2025年已审核申请的足额发放 [5] 金融机构 - 工商银行宣布自2026年2月7日起，在非上海黄金交易所交易日对如意金积存业务进行动态限额管理 [6] - 中国工商银行（澳门）股份有限公司原董事长姜壹盛因严重违纪违法被开除党籍和公职，其涉嫌犯罪问题已移送检察机关 [7][8] - 中金公司预计2025年归母净利润为85.42亿元至105.35亿元，同比增长50%到85%，主要得益于投资银行、股票业务及财富管理等核心业务的稳健增长 [9] 市场数据 - 1月30日A股三大指数涨跌不一，上证指数跌0.96%，深证成指跌0.66%，创业板指涨1.27%，沪深两市成交额约28355.38亿元，较前一交易日缩量约3944.71亿元 [10] - A股市场CPO、农业种植、激光产业、影视院线、农林牧渔、半导体等板块涨幅居前，而有色金属、黄金、贵金属、能源金属等板块跌幅居前 [10] - 1月30日港股恒生指数跌2.08%，恒生科技指数跌2.1%，黄金股与锂矿概念股大幅下跌 [11] 公司动态 - 常瑞被任命为北汽集团党委副书记、董事、总经理 [12] - 赛诺医疗预计2025年度营业收入为5.19亿元至5.26亿元，同比增长13%至15%，归母净利润为4300万元至5000万元，同比增长2767%至3233% [13] - 诺和诺德中国区总裁周霞萍将于2026年3月31日离任，蔡琰被任命为新任大中国区高级副总裁兼总裁，于同日生效 [14][15]

基金经理莫海波业绩表现 - 莫海波在管基金规模逆势增长92%达到146亿元[3] - 旗下6只基金2024年平均回报33%大幅跑赢沪深300指数147%[5] - 代表作万家品质生活A规模增长132%份额增幅达76%[6] 基金持仓行业配置 - 2024年中报显示AI相关行业持仓占基金净值比近七成[9] - 电子行业持仓786亿元占基金净值比2782%[10] - 通信行业持仓735亿元占基金净值比2602%[10] - 农林牧渔行业持仓462亿元占基金净值比1636%[10] 四季度调仓动向 - 大幅减仓寒武纪U该股从三季度第一大重仓975%占比降至退出前十[12] - 加仓AI下游应用金山办公成为第一大重仓股占净值比797%[15] - 科大讯飞获得135%份额环比增幅占净值比788%[15] - 增持光伏板块通威股份钧达股份进入前十大持仓[15] 万家基金整体投资方向 - 公司层面四季度重仓股变动与莫海波策略高度一致[18] - 科大讯飞增持222538万股占流通股比例311%[19] - 寒武纪减持60261万股变动幅度最大[19] - 中芯国际增持60714万股新进重仓名单[19] 2025年行业展望 - AI领域预计2025年国内资本开支大幅增长[20] - 重点看好算力芯片光模块AI应用三大方向[20] - 光伏板块因政策呵护及库存水平较低存在反弹机会[22] - 种业板块转基因产业化将转向商业主导[22]