险资调研概况 - 上半年险资合计调研A股公司9335次 同比下降22% [1] - 保险公司调研4233次 养老险公司表现突出 前5名分别为平安养老(319次) 长江养老(275次) 国寿养老(256次) 太平养老(243次) 人保养老(175次) [1] - 保险资管机构调研5102次 泰康资管以557次居首 华泰资管 大家资管 人保资管 新华资管调研均超300次 [2] 重点调研领域 - 绿色能源 数字经济 高端制造等新质生产力领域受重点关注 [1] - 最关注的32家上市公司中 超八成主营属新质生产力范围 包括高端制造 绿色能源 生物医药和数字经济 [2] - 调研次数最多行业为工业机械 电子元件 电气部件与设备 集成电路和汽车零配件与设备 [2] 行业特征分析 - 工业机械 电子元件等技术密集型产业具有高成长潜力和创新驱动能力 位于产业链中上游 对产业升级有重要作用 [3] - 新质生产力板块符合国家长期发展战略 具有较大市场需求和发展空间 匹配险资长期价值增长偏好 [1][3] 投资策略驱动因素 - 养老险公司调研受三因素驱动：养老金长期保值增值需求 兼顾绝对收益与相对排名 低利率环境倒逼权益投资 [2] - 权益投资支持新质生产力可增加收益 同时支持实体经济转型升级 [3] - 未来可能加大新兴技术和战略性新兴产业投资 增加高分红低波动蓝筹股配置 [3]

欧洲股市前景展望 - 华尔街策略师预测欧洲斯托克600指数年底有望收于557点，较周三收盘价尚有3%上行空间，全年回报率预计达10% [1] - 欧洲央行货币政策逐步宽松与各国政府财政支出加码将为该地区股市注入持续动能 [1] - 花旗策略师指出欧洲股市具备多重结构性利好，尽管短期波动加剧但长期韧性显著 [3] 市场动态与投资者情绪 - 美国银行调查显示净34%欧洲投资者看好当地股市未来数月表现，未来12个月看涨净比例回升至75% [6] - 净34%基金经理增持欧股(接近四年峰值)，净36%受访者减持美股(接近两年高位) [6] - 高盛指出投资者持仓高度集中于美股，欧洲股市总回报前景极具吸引力 [6] 跨市场比较与驱动因素 - 今年以来欧洲股市表现优于美股但差距正在收窄 [8] - 德意志银行认为欧洲企业盈利动能与估值优势更为突出，财政政策与利率前景同样利好 [8] - 德银预测欧洲股市或将在夏末重拾升势，中长期有望再度跑赢美股 [8] 行业板块表现 - 本月迄今斯托克600指数下跌1.5%，仅能源与公用事业板块维持涨势 [3] - 美国科技巨头重获青睐助推标普500指数上月收复2025年全部失地 [8]