美国对先进计算芯片加征关税 - 美国白宫于1月14日对部分先进计算芯片加征25%关税，涉及英伟达H200 AI芯片和AMD的MI325X芯片 [1] - 此次加征关税的依据是《1962年贸易扩展法》第232条款，旨在“应对国家安全威胁” [3] - 关税是美国推动其制造业回流的核心工具，新措施预计将重塑全球半导体产业布局与供应链，并显著提高美国本土生产成本 [3] 美国半导体供需现状与依赖风险 - 美国消费了全球约四分之一的半导体产品，但完全自主生产的芯片仅占其需求量的约10% [3] - 美国前总统特朗普在公告中称，这种对海外供应链的严重依赖构成了“重大的经济和国家安全风险” [4] 关税政策的具体范围与影响 - 用于数据中心、研发、维修和公共部门等领域的半导体产品不受此次加征关税影响 [3] - 已被加征关税的乘用车、轻卡、中重型车辆、钢铁、铜铝产品将不会被重复加征关税 [3] 中国市场反应与替代趋势 - 美国《纽约时报》称，专为中国市场设计的英伟达H20“特供阉割版”芯片，正面临越来越多中国买家不愿买单的情况 [4] - 英伟达首席执行官黄仁勋坦言，他不确定中国是否会接受H200芯片 [4] - 白宫人工智能负责人表示，中方拒绝了美国H200芯片，认为原因在于中国想要实现半导体独立 [4] - 中国企业正努力推出可以替代英伟达的国产AI芯片，以抢占英伟达曾经占据主导地位的市场份额 [4] 政策背后的动机与言论 - 特朗普在签署仪式上对记者表示，“中国想要它们（这些芯片），其他人也想要，我们将从这些芯片销售中获得25%的收入，事儿就是这么回事儿。” [4]

美国对华芯片出口政策变化 - 特朗普政府宣布允许英伟达向中国出口H200人工智能芯片 但附加了保障美国国家安全和美国政府抽成25%的条件 此条件同样适用于英特尔和AMD等芯片公司[3] - 英伟达CEO黄仁勋对政策表示肯定但反应并不激动 主要担忧在于美国政府的抽成将侵蚀公司利润 以及中国市场的购买意愿可能不足[3] 中国市场的反应与策略 - 中国已经拒绝了美国的H200芯片 原因包括为实现半导体独立而扶持本土企业 以及认为H200芯片已是落后技术[7] - 中国正在筹备一项大规模国产芯片扶持计划 据彭博社报道资金规模在2000亿至5000亿之间 旨在提升芯片供应链的自主可控能力[11] - 美国白宫AI顾问承认 特朗普政府的举措旨在帮助美国公司与中国企业竞争 但当前计谋似乎面临失败[6] 行业竞争格局与技术进步 - 美国持续的出口限制措施刺激了中国企业的自我研发 使其在突破技术瓶颈方面取得可观成果[9] - 美国此次政策松口被解读为意图用其芯片拖慢中国企业实现技术自主的步伐 但此算计已被看穿[9] - 中国买家不待见美国商品的现象日益增多 反映出市场格局的潜在变化[13]

美国对华AI芯片出口政策调整 - 特朗普政府宣布允许英伟达向中国出口H200 AI芯片，但附加两个条件：保障美国“国家安全”以及向美国政府上交25%的分成 [1][13] 美国政策背后的战略意图 - 美方此举被解读为“一石三鸟”的策略：首先，通过25%的分成从中国公司获利，并作为政治筹码攻击其国内政敌 [3][15] - 其次，以“国家安全”为条件保留后手，未来中美关系恶化时可随时恢复禁令，再次制约中国 [5][17] - 最重要的是，美方意识到在过去的出口限制下，中国国产AI芯片产业已迅速崛起，此举旨在通过放开非最先进的H200芯片来冲击中国本土产业，维持美国技术优势并遏制中国竞争对手的发展 [6][10][11][21] 中国AI芯片产业的发展现状 - 在美国实施高端AI芯片出口限制的几年里，中国国产替代产品迅速占据市场，华为昇腾系列、寒武纪等国产AI芯片迅速崛起 [8][19] - 外企技术优势的退出腾出了市场份额，加上良好的市场预期和政策扶持，大量资金涌入国产AI芯片产业，盘活了整个产业，使其进入良性循环 [8][19] - 尽管国产AI芯片在整体性能上与英伟达先进芯片存在差距，但已能满足市场需求 [8][19] - 按照当前发展趋势，未来中国很可能出现能与英伟达竞争的AI芯片巨头 [10] 中国的应对与市场反应 - 中国方面已看穿美方算计，追求的是半导体独立而非短期获得最先进芯片 [11][22] - 英伟达CEO黄仁勋坦言，尽管禁令放开，但中国企业未必会大量采纳H200 [11][21] - 据白宫AI顾问透露，中国已拒绝了H200，使美方的算计落空 [11][22] - 中国坚定走自主化道路，认为“造不如买”是错误短视的理念，决心在半导体等关键领域摆脱被“卡脖子”的境地 [13][24]

中国科技公司寻找英伟达替代品 - 中国科技巨头阿里巴巴、腾讯和百度开始测试华为Ascend 920 AI芯片等英伟达替代品 [2] - 行业高管表示现有英伟达AI芯片库存可支撑AI开发至2026年初 [2] - 企业关注H20替代品B20及AMD Radeon AI PRO R9700的性能不确定性 [2] 中国AI芯片技术进展 - 中国AI芯片技术从落后美国一二十年缩短至仅落后一代 例如砺算科技100 GPU [4] - 出口管制加速中国半导体独立进程 推动本地芯片制造商创新 [4] - 黄仁勋认为对华AI出口管制将失败 反而促进中国半导体自主发展 [4] 替代芯片部署挑战 - 从英伟达硬件迁移系统需要大量成本 涉及软硬件工程师广泛支持 [4] - 迁移过程预计耗时三个月 可能扰乱AI持续发展 [4] - 完成初始迁移后 后续部署将变得更容易 [4] 本地AI芯片研发前景 - 中国政府和科技公司意识到依赖美国芯片的威胁 推动本土研发 [4] - 充足需求刺激下 本土AI芯片研发将持续加强 [4] - 若中国成功减少对美国芯片依赖 英伟达全球AI主导地位将受威胁 [4] 行业活动信息 - AMD将于6月26日在上海举办自适应及嵌入式计算技术日活动 [5]