战略合作与业务拓展 - 润建股份与京东科技签署战略合作框架协议，将在AI应用、智算云拓展、智算AIDC合作等多领域开展合作，推动AI技术在智慧农业、智能园区等领域的商业化应用，并在五象云谷智算中心部署京东云专属高性能智算节点 [1] - 中无人机签订一份金额超过1亿元的无人机系统日常经营性合同，该合同总金额超过公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，预计对合同履行年度经营业绩产生积极影响 [3] - 昌红科技控股子公司浙江鼎龙蔚柏的12英寸FOUP、HWS及配套辅材等半导体耗材产品，获得某国内主流晶圆厂客户2026年超半数的采购份额，合计金额超千万元人民币，目前已启动批量交付准备工作 [4] - 派瑞股份与某供应商签署IGBT芯片批量采购框架协议，2026及2027年度采购金额约1.74亿元人民币，2028、2029及2030年度预测供货总量金额约为13~14亿元人民币，旨在拓展高压直流输电领域业务 [15] - 联合水务联合体中标约3.78亿元沙特阿拉伯市政污水处理长期运维项目 [17] - 山大电力中标南方电网公司2025年主网保护、厂站自动化等设备采购项目，中标金额合计约为1342.92万元 [17] 重大项目投产与建设 - 粤电力A控股子公司投资建设的惠来电厂5、6号机组扩建工程(2×1000MW)项目5号机组投产，该项目总投资80.50亿元，预计年发电量88.4亿千瓦时 [10] 融资与理财计划 - 天能股份及子公司拟使用最高余额不超过人民币120亿元的自有资金进行委托理财，投资中低风险理财产品 [11] - 全信股份拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过3.12亿元，用于商用航空传输与互联通信集成化产品生产等项目 [12] 产品获批与资质获取 - 爱美客在中国独家经销的韩国Huons BioPharma生产的注射用A型肉毒毒素产品获得国家药监局签发的药品注册证书 [14] 股东变动与股权转让 - 万科A董事、执行副总裁郁亮因到龄退休辞任所有职务，辞职不会影响董事会正常运作和公司日常经营 [2] - 惠博普控股股东长沙水业集团筹划转让公司总股本的25%-30%，交易对手方为国有控股机械装备企业，可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更，股票自2026年1月9日起停牌 [5] - 天晟新材第一大股东吴海宙正在筹划可能导致公司控制权发生变动的重大事项，股票自2026年1月9日起停牌 [6] - 沪硅产业股东国家集成电路产业投资基金于1月7日至8日期间累计减持公司股份654.459万股，占公司总股本的0.20%，持股比例由17.16%减少至16.96% [9] - 来伊份控股股东爱屋企管拟减持不超过3%股份 [17] - 佳力图股东安乐集团拟减持不超过3%股份 [17] 业务澄清与说明 - 勘设股份发布澄清公告，表示公司不涉及商业航天、卫星导航业务，相关报道为不实信息，公司主营业务未发生重大变化 [7][8] - 鲁信创投参股基金合计仅持有蓝箭航天0.89%股权，对公司影响较小 [16] - 普利特LCP薄膜产品与下游客户在脑机接口领域进行对接测试中，但预计短期内不会有规模化订单产生 [16] - 南京熊猫目前没有与高速率脑机交互技术研发项目相关的成熟产品，亦未形成销售收入 [16] - 泰胜风能商业航天领域相关规划目前处于业务布局起步阶段 [16] - 中国一重“可控核聚变”相关产品尚未形成收入 [16] - 弘讯科技意大利子公司EEI仅为核聚变装置提供部件，非全套装置 [16] - 乐凯胶片全年业绩有可能亏损 [18] - 中国核建公司可控核聚变相关业务占比极低 [18] 经营调整与业绩预告 - 美克家居决定自2026年1月1日起对全资子公司天津美克和天津加工实施停工停产，原因为公司经营出现较大亏损，且两家工厂产能利用率平均不足20% [13] - 金力永磁预计2025年净利润为6.60亿元-7.60亿元，比上年同期增长127%-161% [16] - 温氏股份预计2025年净利润为50.00亿元–55.00亿元，比上年同期下降40.73%-46.12% [16]

探针卡 (Probe Card) 行业概述 - 探针卡是应用于半导体晶圆测试阶段的“消耗型”硬件，由探针、电子元件、线材与PCB组成，作为晶圆制造与芯片封装之间的重要节点，用于芯片制造缺陷检测及功能测试，直接影响芯片良率及制造成本 [5] - 晶圆测试通过测试机、探针台和探针卡联动完成，探针与晶圆上的焊垫或凸块接触构成电性接触，将测试信号送往自动测试设备进行分析判断 [5] 探针卡产品结构 - 主要产品类型包括MEMS探针卡、垂直探针卡和悬臂探针卡 [6] - MEMS探针卡具有精密度高、测试效率高、耐用性强、稳定性好等优势，是行业主导产品，市场份额已超过70%，广泛应用于中高端及最先进制程芯片的晶圆测试 [6] - 垂直探针卡2024年市场份额为11.61%，主要应用于性能相对较强的芯片测试，市场规模较大 [6] - 悬臂探针卡2024年市场份额为9.64%，主要应用于对性能要求不高、设计结构简单的芯片测试，装配探针数较小，单针价格相对经济 [6] 探针卡市场规模与增长 - 全球探针卡2024年收入达到26.56亿美元，预计2025年至2031年复合增长率为7.45% [9] - 全球MEMS探针卡2024年收入达到19.87亿美元，占探针卡总收入的74.8% [12] 探针卡市场竞争格局 (2024年) - 全球市场呈现双龙头格局，FormFactor和Technoprobe S.p.A.占据领先地位，市场份额分别为23.57%和23.10% [15] - 排名第三的Micronics Japan (MJC)市场份额为13.71% [15] - 部分企业增长迅猛，例如MPI Corporation年增长率达54.55%，TSE年增长率达109.37%，CHPT年增长率达126.46% [15] - 中国本土企业开始崭露头角，例如Shenzhen DGT在榜单中排名第15，市场份额为0.57% [15] 探针卡区域市场分析 - 亚太地区是全球最大的探针卡市场，约占全球市场份额的74%，主要得益于该地区是全球半导体制造中心，拥有大量晶圆厂和封测企业 [16] - 中国作为全球最大的半导体消费市场，探针卡需求旺盛，但国产化率较低，高度依赖进口；国内企业（如强一半导体）在悬臂式探针卡领域已具备一定竞争力，MEMS探针卡领域正在加速突破 [16] - 日本是探针卡技术重要发源地，拥有Micronics Japan (MJC)、Japan Electronic Materials (JEM)等知名企业，在MEMS探针卡和存储芯片测试领域技术领先 [16] - 韩国半导体产业发达，本土企业如Korea Instrument在探针卡领域有一定市场份额，主要服务于国内晶圆厂和存储芯片制造商 [17] - 中国台湾地区拥有台积电、联电等大型晶圆厂，对探针卡需求持续增长；当地企业如旺矽科技（CHPT）专注于探针卡测试方案，与台积电等企业合作紧密 [17] 掩膜版 (Photomask) 行业概述 - 掩膜版是半导体及液晶显示器制造过程中用于图形转移的“底片”，是决定下游产品精度和质量的关键高精密工具，具有资本密集、技术密集的特点 [19] - 半导体掩膜版生产商分为晶圆厂自建配套工厂和独立第三方掩膜厂商两大类 [19] - 28nm及以下的先进制程掩膜版涉及晶圆制造厂重要工艺机密且制造难度大，大部分由晶圆厂内部生产（如英特尔、三星、台积电、中芯国际） [19] - 28nm以上等较为成熟制程的掩膜版，芯片制造厂商为降低成本更倾向于向独立第三方掩膜版厂商采购 [19] 掩膜版国产化现状 - 国内半导体掩膜版市场份额长期由国际巨头占据，如美国Photronics、日本Toppan、日本DNP等 [20] - 国内行业起步较晚，面临技术落后、设备依赖进口等困境，技术水平及产业化能力与国际先进厂商存在较大差距 [20] - 中国大陆厂商已量产的半导体掩膜版主要停留在350nm-130nm工艺节点，130nm及以下工艺节点参与厂商较少 [20] - 中国半导体掩膜版的国产化率约为10%，90%需要进口，高端掩膜版的国产化率仅约3% [20] 掩膜版市场规模与增长 - 全球掩膜版2024年收入达到62.38亿美元，预计2025年至2031年复合增长率为4.63% [20] 掩膜版市场竞争格局 (2024年) - 全球市场集中度相对分散，排名第一的Photronics市场份额为13.74% [23] - 日本企业占据重要地位，Toppan和DNP分别以11.92%和10.06%的市场份额位列第二和第三 [23] - 中国本土企业增长显著，例如清溢光电年增长率达20.54%，路维光电年增长率达30.25% [23] 掩膜版区域市场分析 - 亚太地区是核心需求与生产中心，长期占掩膜版收入约75%的份额 [24] - 中国台湾地区因晶圆代工和IC设计集中，掩膜版订单密度极高 [24] - 韩国以存储器（DRAM/NAND）为主导，对高分辨率掩膜需求巨大 [25] - 中国因新建晶圆厂和面板线集中，是“量”的市场，自给率在提升但高端产品仍需进口 [26] - 日本是上游材料、掩膜龙头企业的聚集地，是“技术+材料”双重中心 [27] - 北美以高端逻辑和设计驱动市场，Intel、Micron及Fabless公司（如NVIDIA、AMD、Qualcomm）对先进逻辑和高端掩膜需求旺盛，是重要的订单来源 [27] - 欧洲以Infineon、NXP、ST为代表的功率、模拟、车规器件对中高端掩膜有稳定需求；同时是EUV供应链中心（ASML + ZEISS），间接推动本地EUV掩膜技术合作与研发 [27] - 在地缘政治和出口管制背景下，美国、欧洲、中国都在推动本地掩膜产能，但在EUV掩膜、EUV空白片上仍高度依赖日本企业等少数供应商 [27]