市场表现 - 2025年1月6日早盘，半导体设备板块延续强势，中证芯片产业指数上涨2.3%，中证半导体材料设备主题指数上涨6.2% [1] - 相关指数成分股表现突出，中科飞测上涨超过12%，珂玛科技上涨超过11%，华海清科上涨超过8% [1] 行业前景与结构 - 东吴证券研报指出，国产半导体设备迎来历史性发展机遇，预计2026年将开启确定性强的扩产周期 [1] - 预计设备全行业订单增速可能超过30%，并有望达到50%以上 [1] - 中证半导体材料设备主题指数包含40只股票，半导体设备行业占比60%，半导体材料行业占比20% [1] - 中证芯片产业指数包含50只股票，数字芯片设计行业占比约50%，半导体设备行业占比约20% [1] 投资工具 - 半导体设备ETF易方达（159558）跟踪中证半导体材料设备主题指数 [1] - 芯片ETF易方达（516350）跟踪中证芯片产业指数 [1] - 相关ETF产品可助力投资者布局产业链龙头企业 [1]

半导体设备ETF市场表现 - 半导体设备ETF（159516）于1月5日单日上涨5.96% [1] 核心事件与政策催化 - CXKJ公司于2025年12月30日晚间披露招股书，计划募资295亿元人民币，连同自有资金共计345亿元人民币，投资于存储晶圆制造量产线技术升级、DRAM存储器技术升级及动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目 [3] - 据路透社消息，中国要求芯片制造商使用50%国产设备 [3] 存储芯片市场供需与价格动态 - 受AI需求爆发驱动，存储产品价格大幅上涨，DRAM与NAND Flash现货价格自9月起累计涨幅均超过300% [3] - 存储产品第四季度合约价同比上涨75%，其中DDR5颗粒单月涨幅甚至突破90% [3] - 由于产能紧缺问题仍未缓解，且AI需求端出货加速，预计2026年第一季度存储涨价可能超出预期，存储产能紧缺或成为贯穿2026年的投资主线之一 [3] 半导体设备行业扩产预期 - 国产半导体设备迎来历史性发展机遇，根据东吴证券预测，2026年将开启确定性强的扩产周期 [3] - 预计设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上 [3] 市场展望与投资观点 - 当前市场有望迎来春季躁动行情，叠加事件催化、存储涨价预期、扩产预期等因素共振 [4] - 半导体设备ETF（159516）被认为具备较高性价比，建议持续关注 [4]