行业现状与核心问题 - 中国公募基金市场规模已逼近37万亿元，投资者数量超7亿 [2] - 行业存在显著“基金赚钱、基民不赚钱”现象，近五成普通股票型及偏股混合型基金年内回报超30%，但仅41%的投资者回报在10%-30%区间 [2] - 投资者非理性习惯普遍，如“追涨杀跌”和“短期化操作” [2] 投资行为与认知偏差分析 - 投资者痛点表面是行为问题，实质是缺乏一致性的投资框架，导致投资逻辑混乱，例如买入时声称价值投资，持有中变为趋势派，卖出时无框架支撑 [3] - 主要认知偏差包括将市场短期波动等同于基本面变化，被情绪裹挟，以及陷入“认知被动”，将群体共识当作真相，失去独立判断 [3][4] - 投资者需分清主次，聚焦基金经理变动、投资方向调整等核心信息，忽略短期政策扰动等“噪音” [4] 传统文化赋能投教的理念与体系 - 公司构建“认知激活—分层赋能—场景落地”的完整投教体系，以传统文化为核心特色 [5] - 农耕文明中“春种、夏耘、秋收、冬藏”的周期智慧与长期投资逻辑一脉相承，有助于激活投资者对长期主义的文化基因认同 [6] - 投教服务遵循“投资四重法门”进阶框架：看法（认知起点）、做法（理论到实践）、方法（体系化探索）、心法（知行合一终极境界） [6] 分层投教实践与内容创新 - 针对新手投资者，提供《买基前要了解的事儿》等视频系列，聚焦基础知识，帮助建立正确投资观 [7] - 针对有经验投资者，每月同步解读专业策略报告，并通过每周“理财笔记”输出进阶观点 [7] - 针对资深投资者，举办每月“共读经典”活动，拓宽认知边界 [7] - 内容形式创新包括：用“农耕逻辑”解释长期投资，用“九宫格火锅”说明资产配置；借助AI生成动画视频讲解典故；推出“基金聊天局”播客适配碎片化场景 [9] 推动知行合一的具体策略 - 倡导“小门槛”体验，如鼓励50元、100元的小额定投，帮助投资者在真实持仓中感受市场波动 [10] - 建议投资者每次交易时记录决策理由，卖出前对照复盘买入逻辑，逐步构建决策闭环 [10] - 采用“房谋杜断”决策方法论：第一阶段如房玄龄进行头脑风暴记录多空逻辑，第二阶段如杜如晦隔日后理性评估 [14] - 利用AI技术辅助，如让AI扮演“逻辑挑刺者”提出反向质疑，或模拟大师语气解读难题，作为理性辅助工具 [13] 行业协同与技术应用展望 - 理想行业生态是各方在核心原则上形成共识，再依托自身资源禀赋打造差异化特色，构建覆盖广泛、深浅兼具的投教内容矩阵 [15] - 技术应用秉持“谨慎创新、服务核心”原则，AI用于内部运营提升效率，对外服务中探索生成动画视频、未来计划推送个性化建议 [18] - 投教效果评估避免短期KPI，更关注长期行为改变，内部设立基础“标准线”和更高的“金线”要求内容具备增量认知 [19] - 未来投教将向深度化、个性化、去敏化方向演进，公司已布局“基金经理万字长谈”系列、探索智能投教顾问等 [20]

核心观点 - 基金投资者教育工作正经历从单向知识灌输向以投资者获得感为中心的长期陪伴式服务转型 [1][3] - 投教形式与内容日益多元化和破圈，结合数字化媒介与跨界活动以提升触达和参与度 [1][4][5] - AI技术深度融入投教全流程，在内容生成、精准推送和情绪陪伴方面显著提升效率与质量 [1][7][8] - 行业针对投资者分层趋势，通过普惠内容与定制服务相结合的模式提供差异化投教服务 [1][9][10][12] 理念重构 - 核心理念从“教育”转向“陪伴”，强调以投资者获得感为中心，解决传统模式中定位错位引发的抵触情绪 [1][2] - 监管指引推动行业摆脱“追逐短期热点”形式，转向“深耕长期投资理念培育”的新发展方向 [3] - 实践聚焦于帮助投资者缓解市场波动引发的焦虑，提升长期投资获得感 [3] 形式与内容创新 - 形式突破传统图文和讲座，广泛采用短视频、直播、漫画、音频等数字化形式，并常态化开展线下实地活动 [1][4][5] - 内容创作超越传统促销思维，紧密贴近投资者实际需求，打造具有影响力的投教IP [5] - 线下活动创新将投教与艺术、自然、公益等场景深度融合，例如中欧基金与上海博物馆的跨界合作“博物馆奇妙夜”活动 [5] - 构建系统性投教生态闭环，如华夏基金的“养老唤醒官计划”和鹏华基金覆盖九大领域的“投教九宫格”布局 [6] 技术赋能 - AI技术应用于投教全流程，大幅提升图文、视频等内容创作效率，降低创作成本 [7][8] - 通过AI实现内容精准推送和个性化学习路径推荐，提升投教触达效率 [8] - AI情感分析技术能识别投资者情绪变化，及时提供安抚内容和主动陪伴服务 [8] - 南方基金推出AI智能体，提供基金知识科普、投资疑问解答等一站式专业服务 [8] 差异化服务 - 针对投资者群体分层明显、需求差异化的趋势，行业致力于提供千人千面的个性化投教服务 [9][10][12] - 服务模式结合普惠性内容体系与为特定群体提供的定制化服务，如博时基金的基础金融课程和定制化内容 [10] - 鹏华基金构建覆盖“全年龄、全场景、全需求”的投教服务网络，打破“一刀切”模式 [12] - 中欧基金开展精准化实践，例如走进18所高校向大学生普及理财知识 [11]

基金投教理念重构 - 行业核心理念从“教育”转向“陪伴”，强调以投资者获得感为中心，解决传统模式中定位错位引发的抵触情绪 [2][3] - 监管部门推动行业转向长期投资理念培育，2023年8月基金业协会发布《指引》要求将投教纳入企业战略并配备独立预算 [4] - 基金公司实践聚焦帮助投资者缓解市场波动焦虑，提升长期投资获得感，推动行业生态健康发展 [4] 投教形式与内容创新 - 突破传统文章、讲座框架，广泛采用短视频、直播、漫画、音频等数字化形式，并结合线下进校园、社区、商圈活动 [5] - 头部机构打造特色投教IP，如中欧基金与上海博物馆跨界合作“博物馆奇妙夜”，将投资知识融入艺术体验 [6] - 华夏基金发起“养老唤醒官计划”，跨界科技、ESG、养生等领域，通过故事分享构建投教生态闭环 [7] - 鹏华基金构建“投教九宫格”布局，覆盖国民教育、养老、青年、科创等九大领域，形成政策响应到实践落地的闭环 [7] AI技术赋能投教全流程 - AI深度应用于内容生产、精准推送、情绪陪伴等环节，大幅提升创作效率并降低成本，例如图文视频可极短时间内完成 [8][9] - 南方基金推出AI智能体，提供基金知识科普、投资答疑、个性化学习路径推荐等一站式服务 [10] - 情感分析技术可识别投资者情绪变化并主动产出安抚内容，成为向“服务陪伴”转型的关键工具 [9] 差异化服务满足多层次需求 - 针对投资者分层趋势，基金公司通过普惠性内容与定制化服务结合，实现千人千面投教，如博时基金搭建基础金融课程与特定群体定制服务 [11] - 中欧基金走进18所高校，以讲座、竞赛等形式向大学生传递正确投资理念，助力年轻群体建立金融认知 [12] - 鹏华基金构建覆盖全年龄、全场景的服务网络，打破“一刀切”模式，打造专属场景化投教IP [13]

基金实盘现象概述 - 基金实盘在蚂蚁财富、天天基金、京东金融等代销平台持续火爆，成为重要流量入口，投资者关注及“跟买”热情高涨 [1] - 实盘风潮始于2023年，部分基金经理开始公开实盘投资情况，平台也陆续上线实盘展示功能 [3] - 实盘组合以极低的理解门槛和容易复制的操作路径，引导新手投资者学习基金投资，客观上起到了投资者陪伴的作用 [4] 平台功能与用户行为 - 平台通过算法筛选表现活跃、收益较高的实盘用户，按收益金额、收益率等维度公开展示其持仓金额、持仓收益及每一笔交易记录 [2] - 基民可以一键追踪实盘“大佬”每日的买卖操作，并能够追溯其历史调仓轨迹，“抄实盘作业”成为一种时尚 [2] - 蚂蚁财富的“盘友圈”排行榜细分为“收益总榜”、“热点捕手”、“低估值掘金人”等近十个细分榜单 [2] - 投资者习惯每日观察实盘博主的操作，整理其买入卖出行为以及收益率，作为买基金的参考 [1] 实盘数据与热门标的 - 实盘展示的资金规模动辄百万、千万，例如有用户持仓金额最高超过9000万元，今年以来持仓收益最高接近千万元 [2] - 用户“杭州吕布”近一个月收益超过320万元，收益率超14%，还有不少用户近一个月收益超过百万元 [2] - 进攻性较强的行业主题基金是实盘圈用户加仓的热门标的，如前海开源沪港深核心资源混合、东方人工智能主题混合等产品排名居前 [3] - 部分产品在实盘圈的月交易额甚至超过千万元 [3] 基金经理实盘的投教作用 - 基金经理公开实盘后，和投资者之间的黏性明显更足、信任感更强，本质上是基金经理的自购行为，有助于实现利益共享、风险共担 [4] - 基金经理持续解读市场、回复投资者关切，提供投资陪伴服务，有利于带动投资者申购产品并持有较长时间 [4] - 基金经理的申赎行为能向投资者传递其对在管产品目前估值的看法，可引导投资者逆向投资、低买高卖 [4] 实盘商业化的影响与风险 - 在商业利益推动下，部分实盘成为商业机构变现的流量法宝，一些并无从业资格的实盘博主实则为基金打广告，通过公开文章表示看好某只产品并买入，从而帮基金带货 [5][6] - 部分实盘背后是专业操盘团队的商业化运营，MCN公司手握千万资金，运营多个账号，每个号用几十万实盘全仓押注一个方向，押对了就接广告变现 [6] - 实盘组合仅突出展示高收益，并未充分体现其风险特征，且展示数据为短期收益，投资者容易忽略背后存在的大幅回撤风险 [6] - 大V的带货能力不容小觑，粉丝量达数十万的大V带货能力不输中小渠道，头部大V甚至能带来亿元级别的基金销量 [7] 合规问题与行业生态 - 大V用基金实盘打广告的带货行为，如果以带货为真实目的，实际上属于金融证券产品投顾或销售行为，需要有相应资质，否则违规 [8] - 实盘带货将复杂的投资简化成了抄作业式的简单任务，传递出“你不需要懂，跟着我买就行”的观念，这与基金行业想要达成的投教目标背道而驰 [8] - 2021年监管下发的《关于规范基金投资建议活动的通知》明确，提供基金投资组合策略建议活动为基金投资顾问业务，应遵守相关资格管理要求，通知发布后多家销售机构暂停了实盘组合一键跟投功能 [7]

活动概述 - 北京公募基金高质量发展系列活动以“新时代·新基金·新价值”为主题持续开展 [1] - 活动由国联基金联合嘉实基金、泰康基金、中邮基金、人保资产、度小满等6家在京金融机构共同举办 [1] - 活动旨在普及基金理财基础知识、宣导《推动公募基金高质量发展行动方案》核心纲要、满足商圈大众金融学习需求 [1] 活动形式与内容 - 活动形式为“财智启航”基金投教集市，融合政策解读、知识普及与多元互动，打破传统投教单向传递模式 [1] - 政策宣讲成为亮点，工作人员从“投资者利益优先”、“强化长期业绩导向”、“优化费率机制”三个角度解读行动方案 [3] - 用实际案例解答“基金业绩不能只看短期规模”、“不同类型基金适配不同风险偏好的投资者”等公众关心问题 [3] - 各家参与机构围绕政策落地后的投资场景，聚焦基金产品关键要素拆解定投技巧，覆盖养老规划、防非反诈等实用内容 [3] - 互动环节设置“政策知识小问答”、“基金投资避坑指南”等话题引发关注与讨论 [3] - 现场工作人员为市民提供评估自身投资需求与风险承受能力的具体方法，强调“理性投资、风险先行”理念 [3] 活动特色与影响 - 活动汇聚公募基金、保险资管、金融科技平台等多类型机构，依托多方投教平台让政策宣导和金融普及更广泛 [5] - 作为牵头方，国联基金践行“联心同行”投教理念，将专业内容转化为大众易懂语言，打造“政策解读 + 实践指导”沉浸式投教场景 [5] - 现场发放的投教手册特别增设“政策要点图解”专题，通过可视化呈现让政策内容“看得见、读得懂” [3] - 有参与者反馈新政策的费率优化能帮助减少投资成本，认为解读很实用 [3] 未来规划 - 国联基金将继续秉承“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，依托多元化投教形式 [5] - 公司计划持续走进商圈、社区等场景，做好基金知识普及，让金融服务更贴近民生 [5] - 活动旨在切实承担基金管理人的社会责任，助力北京公募基金高质量发展系列活动持续扩大影响力 [5]

富国基金“一起投”项目获奖与影响力 - 富国基金“一起投”项目荣获新浪财经2025年度“最具影响力投教项目奖” [1] - 项目将每月17日设为“富国定投日”，通过谐音“17（一起）”强化品牌认知 [4] - 公司在每月定投日推出匹配市场环境和投资者需求的定投策略，并发布营销素材引导科学定投 [4] “一起投”策略会活动规模与成效 - 公司每月定期举办“一起投”专场策略会，融合买方与卖方观点探讨市场热点 [5] - 活动自2023年2月启动，以线下会议和线上直播形式开展，截至2025年一季度末已举办26场 [5] - 线上直播累计观看数超过2000万，获得市场广泛关注 [5] 创意投教视频内容与传播效果 - 公司围绕“一起投”主题每月在视频自媒体矩阵发布创意短视频，形式包括真人故事、创意动画等 [7] - 截至2025年一季度末，已累计发布36只创意投教视频 [7] - 视频在微信视频号总播放数超40万，点赞数超6.5万，转发数超8.4万 [7]