海尔集团资本运作与战略布局 - 进入2026年，海尔集团资本运作全面提速，旗下工业互联网平台卡奥斯已向港交所递交上市申请，同时海尔新能源已完成上市辅导备案，若二者成功上市，“海尔系”上市公司将扩容至10家，总市值有望突破3500亿元 [1] - 这一系列动作表明，在“智慧住居”和“大健康”两大成熟赛道之外，海尔正加速落子第三大主赛道“数字经济”，通过卡奥斯和海尔新能源构建面向未来的产业生态 [1] - 海尔集团通过“上市公司集群”构建跨产业生态协同力，其核心战略“无界生态”正从理念加速落地为实绩 [1] 卡奥斯业务与财务表现 - 卡奥斯是海尔基于40年制造经验打造的工业互联网平台，首创以“大规模定制”为核心的模式，其产品和解决方案已在家电、机械装备、电子、汽车及能源化工等多个行业实现规模化商业应用，累计收费客户超过9500家 [2] - 以2024年收入计，卡奥斯在中国“基于平台的工业数据智能解决方案”市场排名第一，并在工信部2025年跨行业跨领域工业互联网平台动态评价中连续第七年位居首位 [2] - 2025年前9个月，卡奥斯收入为44.21亿元，同比增长21.62%；毛利为7.95亿元，同比增长18.91%；来自持续经营业务的利润为1.29亿元，同比增长145.16% [2] - 数据智能业务收入占比持续提升，2025年1月至9月，该业务收入达12.8亿元，同比增长59.6%；同期物联网解决方案收入为31.4亿元，占总收入71% [2] - 卡奥斯全球化步伐加快，2024年海外市场收入约为7.09亿元，较上年增加约0.85亿元，目前解决方案已在全球超20个国家推广，服务海外企业超50家，海外收入占比超过12% [3] - 卡奥斯已在全球赋能17家灯塔工厂，覆盖10余个行业，形成了全球规模最大、覆盖行业最广的“灯塔集群” [3] 海尔新能源业务进展 - 海尔新能源已于2025年12月31日启动上市辅导，并于近日完成超10亿元B轮融资，为上市做好准备 [3] - 海尔新能源业务已由国内30多个省份拓展至欧洲、澳洲、东南亚等全球50多个国家和地区，聚焦“绿能+储能+智慧能源控制器”，致力于成为数智化分布式清洁新能源解决方案服务商 [4] - 海尔新能源生态园一期已正式开园，标志着公司在新能源赛道上迈出关键一步 [4] “海尔系”资本版图扩张历程 - 回顾资本轨迹，2019年海尔入主盈康生命并推动海尔生物登陆科创板，布局大健康领域；2020年海尔智家完成对海尔电器私有化并登陆港交所，成为全球首家三地上市的家电企业 [4] - 2022年12月，雷神科技在北交所挂牌上市；2024年6月，海尔集团战略控股国内血液制品龙头上海莱士 [4] - 2025年，海尔集团斥巨资拿下工业机器人领军企业新时达，同时旗下卡泰驰控股以约18亿美元总价战略入股汽车之家，加快布局数字经济产业生态 [5] - 截至目前，海尔旗下已拥有海尔智家、雷神科技、海尔生物、盈康生命、上海莱士、新时达、汽车之家、众淼控股等8家上市公司，总市值约3200亿元 [5] - 卡奥斯在2022年最后一轮融资后估值达164亿元，海尔新能源估值超10亿美元，若二者成功上市，“海尔系”上市平台将达10家，总市值有望突破3500亿元 [5] 战略逻辑与生态构建 - 海尔布局智慧住居、数字经济、大健康三条赛道，旨在培育一个能够持续孵化新物种、动态适应未来的生态土壤，而非追逐“热门产业” [6] - “海尔系”的扩容并非完全自上而下的集团战略主导，其核心工作是在内部推行组织变革，打破界限以激发个体创造力，让新价值不断涌现裂变，共创产业发展的无限可能，构建“热带雨林”式生态 [6]

徐工集团智能制造转型 - 核心观点：公司通过建设智能工厂，实现了从大规模生产向大规模定制的范式转型，以应对市场个性化需求并提升国际竞争力 [2] - 海外订单占比从2020年的5%飙升至50%以上，个性化定制（一车一单）成为常态 [2] - 研发的起重机涵盖400多个型号、1200种定制组合，重构了“多品种、小批量、高定制”的制造范式 [2] - 构建行业首个千吨级起重机研制平台，以模块化设计和云端协同为支撑，全球客户可在线参与设计 [2] - 通过六大在线系统实现全流程中央集控与动态可视，订单整体交付周期缩短55% [2] 商业航天与太空探索进展 - 美国蓝色起源公司“新谢泼德”飞行器成功完成载人太空飞行，首次将一名轮椅使用者送入太空 [2] - 我国使用长征五号运载火箭成功发射通信技术试验卫星二十三号，用于开展多频段、高速率卫星通信技术验证，这是长征系列运载火箭的第618次飞行 [2] 机器人产业动态 - 加速进化Booster K1完成首批规模化量产交付，公司产品全球累计出货量近1000台 [2] - 公司为超过200家海内外客户提供服务，其中海外市场占比超40% [2]

公司战略转型与市场变化 - 公司海外订单占比从2020年的5%飙升至50%以上，市场结构发生根本性转变 [1] - 传统产线走量模式已无法满足市场对个性化、定制化的需求，智能工厂变革势在必行 [1] - 公司产品线涵盖400多个型号、1200种定制组合，重构了“多品种、小批量、高定制”的制造范式 [1] 智能制造与生产模式创新 - 公司构建了行业首个千吨级起重机研制平台，以模块化设计和云端协同为支撑 [1] - 公司实现从“大规模生产”向“大规模定制”的转型，全球客户可在线参与设计以精准响应个性化需求 [1] - 通过六大在线系统，公司实现从订单接收、生产调度到产品交付的全流程中央集控与动态可视 [1] - 新的智能制造模式使订单整体交付周期缩短了55% [1]

公司智能化转型成果 - 公司入选工业和信息化部等六部门联合公布的首批15家领航级智能工厂培育名单，凭借“全球定制敏捷交付的移动式起重机智能工厂”项目入选 [1] - 公司启动“精益智造领航工厂”项目，已从1.0版本升级至覆盖“研产供销服”全业务链的2.0版本“七星领航”模式，实现四大创新和三大突破 [2] - 公司构建起行业首个千吨级起重机研制平台，以模块化设计和云端协同为支撑，实现从“大规模生产”向“大规模定制”的转型 [2] - 通过六大在线系统，公司实现从订单接收、生产调度到产品交付的全流程中央集控、动态可视，订单整体交付周期缩短55% [2] - 在公司的全球规模最大、单位面积产出最高的轮式起重机生产基地里，有150余台机器人智能运作、17条智能产线、4个数字化车间高效协同 [4] 生产效率与柔性制造提升 - 在轮胎装配工位，机器人自动作业使原本需要8名工人的工序一气呵成，不到10分钟就可以完成一吨重轮胎的装配 [1] - 通过模块化、标准化设计，公司实现“换产零等待、质量零缺陷”的柔性制造，在满足个性化需求的同时有效控制了成本 [3] - 在6万平方米的装配车间内，走台板装配、车架车桥上线等关键工序均实现自动化 [4] - 数字化大屏实时显示生产数据，让管理“看得见、穿得透、管得住” [4] 产品定制化与市场拓展 - 公司海外订单占比从2020年的5%飙升至如今的50%以上，“一车一单”成为常态 [2] - 公司研发的起重机目前涵盖400多个型号、1200种定制组合，重构了“多品种、小批量、高定制”的制造范式 [2] - 全球客户可在线参与设计，精准响应个性化需求，从功能、机型到涂装颜色均可定制 [2][3] - 为响应欧洲客户低碳需求，公司整合200条定制需求，开发出采用混合动力技术的60吨级移动式全地面起重机，已有近20台交付或待发海外市场 [3] 核心技术突破与研发能力 - 300吨以下起重机核心零部件国产化率从前些年的不到70%提升至如今的100%自主可控 [3] - 公司的超大吨位起重机已完成从千吨级向4000吨级的跨越 [3] - 公司研发能力从过去4年推出1款产品，升级为两年推出3款产品，并连续7次打破最大吨位的世界纪录 [3] 行业引领与生态建设 - 公司作为产业“链主”，正将成熟的智能工厂建设经验、智造标准向全球35家基地及产业链上下游120家企业复制推广 [4] - 公司与其他入选企业共同发起“领航行动计划联合倡议”，以推动行业智变升级 [1] - 公司厂区内升级版的大吨位起重机领航工厂正在建设中，预示着持续的发展与变化 [5]

文章核心观点 - 海康威视智能工厂通过自主技术演进，在高复杂度、多品种小批量定制的制造场景中，成功构建了一套可验证、可复制的系统化智能能力，代表了中国制造从规模成本优势向智能化体系创造与输出的跃迁方向 [1][2][26] 海康威视智能工厂的业务特征与挑战 - 工厂业务高度复杂，横跨100多个行业，覆盖3万余种物联产品，日均处理约1万个订单，平均每单仅约40台，其中75%需要定制化配置 [1][8] - 生产模式为“多品种、小批量、大规模定制”，以SMT贴片产线为例，平均每条产线每天换线18次，最高可达40次，需在差异化和定制化约束下维持规模化效率 [1][8][9] - 早期制造端面临工艺文件分散、现场追溯耗时、物料适配不精准等细微但普遍存在的效率损耗问题，若不解决将成为规模增长的天花板 [10] 智能制造能力的演进路径 - **第一阶段（2015-2020）**：从设备自动化到数字化协同，自研上线MES、MPM、APS、WMS等核心业务系统，将工艺、设备、物料数据线上化，并同步在多个制造基地铺开自动化设备和移动机器人物流系统 [3][11][14] - **第二阶段（2020-2023）**：数据驱动与智能决策，MPM工艺平台从记录工具演进为“工艺大脑”，基于知识图谱与智能算法，新产品工艺设计效率提升约60%；排程系统在数十万级运算量下智能合单，使小批量生产逼近大批量效率；1500余台移动机器人实现全链路自动配送，物流效率提升约40% [4][16][18] - **第三阶段（2023至今）**：系统智能阶段，大模型与多模态感知全面嵌入，形成“感知-决策-执行”格局，通过计划、排程、执行等多类智能体协同，以及自研相机、X光等设备结合大模型理解物理世界，实现自感知、自判断、自执行 [5][20][21] 自主技术研发与系统构建 - 工厂应用了大量自研技术，包括工业视觉设备、柔性机械臂、移动机器人及调度系统、排程智能体以及覆盖关键生产环节的海康观澜工业大模型，这些能力在业务现场迭代长成 [1][11] - 技术研发并非为了自研而自研，而是为应对高度定制化、碎片化的业务特征，搭建一套能够“管得住、看得见、送得到”的制造底座能力 [11][12] - 由于在内部最复杂的场景中被逼成熟，其技术能力具备向外复制的潜力，最终将工厂构建为具备“智能感官系统”、“AI决策大脑”、“灵活执行手脚”的“超级智能体” [1][21] 能力的对外复制与行业影响 - 公司的智能制造能力已形成扩散效应：向上游连接2000余家供应商协同生产，向下游服务80万余家行业客户 [1][26] - 能力已落地到钢铁有色、电子电器、机械装备、汽车制造等更广泛的行业场景，其他工厂无需完整复制其复杂度，只需选取感知、物流、质检等核心能力即可实现效率与质量改进 [1][26] - 2025年，该工厂入选全国首批15家“领航级智能工厂”培育名单，这是国家智能工厂梯度培育体系的最高等级 [1] 对中国制造转型升级的象征意义 - 海康威视的制造进化与中国制造现代化跃迁同频，经历了从规模化标准化到支撑创新的角色转变 [3][7] - 公司的实践表明，产品多样化与需求个性化是制造的长期趋势，必须由自动化、数字化乃至智能化提供支撑 [12] - 在高度分散、多样复杂的全球数字化市场中，公司证明了在高复杂度环境中完成自主演化的系统才能建立可复制的竞争力 [22][23] - 公司的路径标志着中国智能制造系统能力从点到面的扩散，中国制造正从过去的体系使用者、引进者，转变为未来的体系创造者和定义者 [26]

德国工业4.0的战略背景与定义 - 工业4.0是德国为应对老龄化社会劳动力减少、资源匮乏、产业空心化等挑战提出的发展战略，旨在通过信息物理系统实现智能工厂，保持制造业领先地位[6][64] - 德国制造业占全国GDP的25%、出口总额的60%，工业4.0被列为《德国2020高技术战略》未来项目，初始投资2亿欧元，总战略投资84亿欧元[5][6] - 工业4.0代表第四次工业革命，核心是基于信息物理系统实现生产方式的动态配置，与前三次革命（机械、电力、信息技术）有本质区别[9][20][64] 工业4.0的核心特征与技术创新 - 智能工厂通过横向（供应链）、纵向（管理层次）和端到端（并行制造）集成，实现设备、生产、能源和供应链的智能化[26][30][73] - 工业4.0采用分散控制、无线通信和实时位置追踪，取代工业3.0的中央集中控制与有线通信，支持大规模定制化生产[20][30] - 关键技术包括云计算、物联网、语义分析和知识存储，使智能物料、智能产品和智能机器能自主交互[30][37][40] 工业4.0对制造业模式的重构 - 从大规模生产转向大规模定制，战略从成本领先变为差异化，以顾客为中心快速响应市场[22][24] - 未来制造业价值链呈现开放化趋势，外包范围扩展至工艺开发等核心环节，依赖供应链管理和产品生命周期管理软件[50][53][55] - 制造业创新模式转变为研发、行业支持、标准化三方协同，强调数据驱动制造，全球数据量预计从2009年0.8ZB增至2020年35ZB[57][122] 工业4.0的经济效益与全球竞争 - 德国预计到2025年工业4.0将带来787.7亿欧元经济增加值增长，年增长率1.74%，机械、汽车、化工等领域增幅显著[59] - 美、德、日等国争夺国际标准主导权，标准成为贸易保护和技术竞争制高点，工业4.0最终用意是通过标准化实现模块化生产[90][93][98] - 美国推进"制造业回归"，日本依赖汽车、机床等支柱产业（全球市场份额28%-68%），工业4.0引发全球制造业主导权竞争[101][113] 中国制造业的应对与战略 - 中国提出《中国制造2025》，以智能制造为主攻方向，通过三步走战略力争2035年迈入制造强国行列[175][177][182] - 中国制造业优势是劳动力与规模经济，劣势是能耗高（2009年万元GDP耗能1.54吨标准煤，超美德日）和微笑曲线低附加值环节[152][155][157] - 重点布局十大领域（如新一代信息技术、航空航天），实施五大工程（智能制造、工业强基等），目标到2025年核心零部件自给率达70%[184][185][193]

企业转型与业务流程演变 - 企业进入转型期的标志是构建端到端的集成流程系统 该系统能打穿部门墙 使业务活动直接与客户需求贯通 以应对不确定的市场环境[3] - 集成流程系统是比产品流程更高层次的业务流程形式 其系统化和集成化的特性使其能完成产品流程无法做到的事情[3] 核心集成流程的构建 - 转型企业必须率先构建一条能打穿从研发到销售的集成业务流程 该流程与矩阵型组织结构相辅相成 若未打通则任何组织变革都将失去意义[5] - 对于生产制造型企业 该核心集成流程通常分为两段：从创意到产品推出的流程以及从订单到产品交付的流程[7][8] - 从创意到产品推出流程起始于市场机会识别 横跨研发、采购、生产、营销等功能 终结于产品成功推出 在一些企业中以集成产品开发的形式存在[7] - 从订单到产品交付流程起始于销售计划或订单 横跨销售、计划、采购、仓储、生产、质量和物流等功能 结束于产品成功交付 在一些企业中以集成供应链管理的形式存在[8] 不同类型企业的流程构建重点 - 对于传统大规模生产企业 当市场需求向大规模定制转变时 集成产品开发流程通常会率先建立 因为定制化与产品开发功能息息相关 需要由研发功能驱动整个产品业务链条[7] - 实现大规模定制的难点在于平衡大规模生产与定制化生产之间的悖论 需要通过组织变革构建共享平台与敏捷团队的组合形式 而从订单到产品交付流程是实现该模式一体化的关键[10] - 从创意到产品推出与从订单到产品交付两条流程共同构成一个完整的横向产品业务链条 其建立意味着企业顺利进入转型期 其他端到端流程将在此基础上不断嫁接 形成完整的集成流程系统[11] 企业实践与启示 - 华为通过最早建立集成产品开发和集成供应链管理两个端到端流程 成功摆脱传统企业印记[13] - 企业构建集成流程不应盲目模仿特定名称 而应结合自身实际情况形成完整的端到端流程 并与矩阵型结构变革相匹配 对于功能不全的企业 可用一条端到端流程覆盖整个产品业务链条[13] - 转型期企业必须认识到集成流程系统与传统流程系统的本质不同 并优先构建覆盖整个产品业务链条的集成流程 以搭建核心流程框架保障组织变革[13]

行业竞争格局 - 京东高调进军外卖业务并杀入旅游市场 同时阿里将饿了么和飞猪并入电商事业群并宣布500亿补贴闪购业务 [1] - 电商平台从传统B2C、C2C模式演变为货架电商和直播电商 拼多多凭借社交元素崛起 京东面临沦为行业老三的压力 [4] - 美团首次参与京东主导的"618"大促 两大平台相互入侵对方优势领域 本地生活与电商业务边界逐渐模糊 [1][4] 商业模式演变 - 即时零售概念兴起 定义为30分钟送达万物 但目前消费场景仍不清晰 需求未定型 [6] - 电商物流模式分为点到点配送和仓配体系 京东凭借自建仓配体系实现次日达 但维持成本极高 [10][11][14] - 外卖配送采用闭环O2O模式 与电商物流存在本质差异 强调全流程时效控制而非规模经济 [15][16][19] 供应链创新 - 美团推进闪电仓和浣熊食堂项目 试图构建即时零售专用仓配体系 [23][29] - 超级中央厨房概念提出 通过集中化食品加工和无人机配送颠覆传统外卖模式 [31][33] - 京东可能改造电商配送体系用于外卖 如提前锁定需求 延长配送时效至两小时 [24] 消费趋势 - 即时零售主要场景为日常补货(68.1%) 省事省力(62%) 寻求优惠(54.9%)和居家应急(52.6%) [34] - 消费场景从购买向使用延伸 未来可能实现"即用即买"模式 颠覆传统商业逻辑 [52][53] - 定制化需求增长 阿里早期提出的C2B模式可能重新获得发展机遇 [54][55] 技术应用 - 低空经济发展可能为无人机配送创造基础设施条件 [33] - AI技术有望成为个人生活流管家 阿里在AI布局领先但缺乏个人入口 [64] - 通义千问登陆苹果设备 显示阿里在AI个人化应用方面取得突破 [64] 企业战略 - 京东通过进军高频业务寻求突破 避免在电商领域被边缘化 [4][6] - 阿里进行"1+6+N"组织重组 本地生活业务被纳入六大板块 飞猪被划入N板块 [3] - 美团从外卖向即时零售扩展 试图复制京东在电商领域的成功路径 [23]