政策核心与行业转型方向 - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》（447号文），旨在强化商务与金融系统协作，引导金融机构聚焦大宗耐用消费品、服务消费、新型消费及县域消费等重点领域加大支持力度 [1] - 政策核心在于打破单一维度发力局限，实现场景供给、政策支持与金融资源的精准对接，而非单纯依赖金融端贴息或商务端促销 [1] - 政策引导消费金融行业从规模竞争向价值竞争转型，要求机构依托政策联动带来的场景与信息共享优势，聚焦新型与重点消费领域进行精细化运营，通过绑定真实消费场景优化资产结构 [1] 行业发展趋势：场景化与回归本源 - 消费金融正从单纯资金供给向嵌入垂直领域转变，这是行业回归服务真实消费需求本源的必然趋势，有助于规避同质化竞争和积累的隐性风险 [2] - 垂直场景既能通过真实交易背景降低风控成本，又能贴合政策鼓励的新型消费方向，场景化、差异化是消费金融脱离规模依赖、回归服务实体经济本源的必由之路 [2] - 行业服务模式应进一步深入消费全流程，例如根据用户收入波动灵活调整还款方式，或实现从咨询、支付到售后的全链条覆盖 [5] - 机构应从“抢流量”转向“留用户”，策略包括扎进垂直场景做生态、与产业端深度定制产品、简化申请流程及清晰提示风险，依靠场景深度而非营销轰炸驱动增长 [5] 公司实践：大宗耐用消费品领域 - **海尔消费金融**接入银联云闪付平台，围绕冰箱、洗衣机、空调等耐用消费品推出“智家分期”服务，消费者可享受国家补贴与产业贴息双重优惠，该服务已合作全国2000多家海尔专卖店，覆盖市、县、镇各级市场 [2] - 海尔消费金融计划运用人工智能、大数据优化审批流程，并和产业紧密协同，探索更多创新形式和合作空间以扩大金融服务覆盖范围 [3] - **招联消费金融**响应国家“以旧换新”政策，通过与二手平台合作推出“助力以旧换新一站式服务”，用户可在其APP内一站式完成旧品估价、上门回收到购买新品、分期付款的全流程 [3] - 招联消费金融作为四家经办机构之一，积极响应个人消费贷款财政贴息政策，并于9月1日实现贴息系统行业首批准时上线，截至10月31日，该政策已为公司带来5.5万名客户，共贷款11.09万笔，贷款总金额6013.96万元 [6] 公司实践：服务消费与新型消费领域 - **海尔消费金融**在教育和医美领域拓展消费场景，例如通过与头部无人机培训机构合作，以产业贴息方式助力低空经济所需人才的培养 [4] - **中原消费金融**计划与文旅、商业等消费场景开展合作，在联合营销方面进行深度探索 [5] - 截至2025年10月末，中原消费金融通过消费补贴、免息优惠等举措累计惠及331万人次，向用户让利超4473万元 [5] - 中原消费金融首创升级“借款免费用28天”权益，强化用户消费冷静期保障，为143万人次提供免息借款缓冲期，减免息费1374万元 [5]

文章核心观点 - 当前中国消费市场呈现分层化、个性化、场景化特征 消费品牌、平台及IP持有方正通过差异化运营、场景化构建及精准联动等策略 挖掘跨界增长机会 实现融合创新 [1] 差异化运营 - 消费市场分层化与个性化趋势明显 精细化运营需精准定位不同消费层级与群体需求 [2] - 青年消费群体呈现三大特征：理性化消费增强 倾向于比价与追求性价比 “情价比”需求提升 情绪价值涵盖新鲜感、收藏欲等多维度 即时性消费需求增长 愿为节省时间付费 [2] - “银发经济”潜力巨大 涵盖助老养老与低龄银发文娱、上门服务等领域 随着70后逐步退休 市场潜力增长 [2] - 阿迪达斯通过细分产品线满足不同跑步群体需求 例如为精英跑者提供ADIZERO 0系列竞速跑鞋 为日常慢跑者推荐SUPERNOVA系列 为追求穿搭者提供ADIZERO EVO SL系列 [3] - 社交媒体电商运营中 品牌传播应构建金字塔结构 以核心内容为原点延伸多类话题 转化端应构建漏斗模型 从主播到店铺运营 最终收束至搜索、复购率等核心数据 [3][4] - 明星IP运营可通过结合明星特征的情绪价值联动开发周边产品 并借助合作伙伴的科技、文化、创意元素反向赋能IP塑造 实现品牌价值多元化 [5] 注重场景化消费 - 消费场景多元化和创新化成为新趋势 线上与线下、现实与虚拟融合丰富了产品形式与商业模式 [6] - 平台通过将线上流量引导至线下（如大众点评必吃榜市集） 可将虚拟热度转化为真实消费动力 [6] - 阿迪达斯通过在上海安福路三叶草全球旗舰店举办新品首发活动 将店铺打造为潮流地标 吸引KOL打卡并通过社交媒体引流 形成网络传播与实体零售的正向循环 [6] - 遥望科技运营朵薇品牌时 通过小程序将用户划分为内容分发者与产品复购者 在不同场景中身份可转化 形成“传播-消费-传播”的闭环 [7] - 巨星传奇结合周杰伦演唱会进行本地化运营 例如在上海旅游节期间引入艺人IP花车夜游 联动上海博物馆举办主题艺术秀 引导粉丝进入本地文旅消费场景 带动广泛市场热度 [7] 精准联动实现破圈 - 品牌联动需从具体营销目标出发进行针对性规划 [8] - 平台（如大众点评）可利用其网络效应与数据分析能力 在产品、场景、品牌间探索联动机会 使活动策划贴合消费者需求 [8] - 阿迪达斯认为联名能为品牌带来新鲜感与灵感 2025年将深化与多元设计师合作 例如携手中国设计师品牌SAMUELGUìYANG推出第四代新中式风格新年限定系列 融合运动属性、时尚感与中国文化元素 [8] - 联动前需明确自身核心需求 例如茅台与瑞幸联名的核心目标是获取新用户及年轻消费者的关注 实现1+1>2效果 [9] - 联动的实质目的是破圈 包括增加用户黏性与拉新 明星IP联动需保证品牌与艺人风格调性融洽 并找到有效方式触达核心用户圈 [9]