市场表现与趋势 - 自去年9月24日至今年8月末，上证指数累计上涨40.34%，沪深300累计上涨39.97% [1] - 科创50指数涨幅达108.59%，创业板指涨幅达88.83%，成长风格指数表现显著优于大盘指数 [1] - 基本面修复节奏偏缓叠加资金流入速度可能放缓，市场未来波动加剧概率上升，慢牛格局未改 [1] 权益资产配置价值 - 权益市场是分享优质企业成长红利、实现资产保值增值的重要途径 [2] - 偏股型基金指数长期收益率远超大多数传统理财产品，完全避开权益类资产可能错失重要长期收益来源 [2] - 单一押注高波动赛道可能面临巨大损失，例如基金回撤50%后需上涨100%才能回本 [2] 投资组合构建策略 - 通过配置不同风险收益特征、低相关性资产实现风险分散和平滑波动 [2] - 组合应兼顾争取收益的"矛"和控制回撤的"盾"，遵循"宁取细水长流，不要惊涛骇浪"原则 [2] - 高锐度产品可用于增强组合进攻性，配置比例需与个人风险承受能力相匹配 [4] 底仓型基金特性与表现 - 底仓型基金不押注单一赛道或热门主题，通过行业均衡配置和分散持股规避风险 [3] - 重视估值水平和安全边际，避免追高，具备低波动、低回撤特征 [3] - 国富兴海回报A类份额近三年业绩43.27%，国富基本面优选A类份额近三年业绩41.22%，显著跑赢偏股混合型基金指数同期5.03%的涨幅 [4] - 两只产品近三年最大回撤均控制在-20%以内，显著优于偏股混合型基金指数同期-34.28%的最大回撤 [4] 资产配置建议 - 根据资金属性、投资目标及风险偏好合理分配底仓型基金与高锐度产品比例 [5] - 稳健型投资者可提高底仓型基金占比，风险承受能力较高投资者可增加高锐度产品配置 [5] - 坚持长期投资理念，避免因短期市场波动改变策略 [6]

也因此，在牛市环境中，更需强调"底仓思维"，预留一定仓位配置那些风格稳健的"底仓 型"基金。 一般而言，底仓型基金不押注单一赛道或热门主题，也不盲目追逐资金短期聚集的市场热 点。这类基金通常风控能力出色：一方面，通过行业均衡配置与分散持股，规避因单一行业 或股票权重过高带来的风险；另一方面，重视估值水平和安全边际，避免追高。从数据表现 来看，底仓型基金的短期业绩可能并不突出，但中长期表现往往较为优异，同时具备低波 动、低回撤的特征，能够为投资者提供更舒适的持有体验。 权益配置：不可或缺的投资选择 为什么一定要配置权益资产？又为什么必须通过组合的方式参与？对普通投资者而言，权益 市场无疑是分享优质企业成长红利、实现资产保值增值的重要途径。历史数据显示，尽管A股 市场存在明显的周期性波动，但从长期来看，偏股型基金指数仍实现了较为可观的回报，其 长期收益率远超大多数传统理财产品。正因如此，从资产配置角度出发，完全避开权益类资 产，很可能意味着错失重要的长期收益来源。 然而，盲目追逐市场热点、单一押注某一高波动赛道，一旦遭遇深度回调，所带来的损失可 能是很多投资者难以承受的。例如，若某只基金回撤达到50%，其后需上涨 ...