百亿级私募持仓概况 - 17家百亿级私募重仓持有33只个股 合计持股市值达225.51亿元 [1] - 电子、计算机、医药生物三大科技成长板块占比超42% 电子行业以6只个股成为最密集布局赛道 [1] - 15只个股获增持 新进标的集中在高端制造与周期反转领域 [1] 头部私募操作策略 - 高毅资产减持海康威视1200万股 增持龙佰集团800万股(市值14.26亿元)和安琪酵母350万股(市值12.31亿元) [2] - 迎水投资聚焦医药赛道 持有智飞生物(3.44亿元)和亿帆医药(3.20亿元) [2] - 睿郡资产新进道氏技术389.93万股和兔宝宝606.80万股 通怡投资重仓雷科防务1737.30万股(市值超1亿元) [2] 行业配置特征 - 增持/新进个股集中在电子、计算机、基础化工、医药生物、新能源电力设备等领域 [3] - 持仓呈现两大特征：聚焦大科技赛道+布局"反内卷"政策受益的底部反转行业 [3] - 建议平衡配置：保持AI/机器人/电子仓位的同时增加电力/银行/煤炭等高股息板块 [3] 市场趋势研判 - 当前处于流动性驱动阶段 融资余额连续多日超2万亿元 中小盘和科技成长风格占优 [3][4] - 重点关注机器人、国产算力、AI应用、液冷、军工及业绩向好的新消费/传媒领域 [4] - 创新药板块因海外授权+国内放量逻辑具备挖掘价值 [4]

聚焦成长主线与合理估值 针对百亿私募最新持仓动向，融智投资FOF基金经理李春瑜表示，百亿私募重仓股普遍具有三大特征： 其一，以行业龙头为主，在各自领域具有强大的市场竞争力和品牌影响力；其二，业绩表现稳定，盈利 能力较强；其三，估值多处于合理区间，既非高估也非严重低估。 前海钜阵资本首席投资官龙舫从行业维度揭示了百亿私募的布局逻辑。今年第二季度，百亿私募增持、 新进的个股集中在电子、计算机、基础化工、医药生物、新能源电力设备等领域，持仓主要呈现两大特 征：一是聚焦大科技赛道，二是布局"反内卷"带动的底部反转行业。 面对当前市场环境，业内人士进一步提示平衡布局的必要性。 龙舫注意到，近期，A股融资余额持续攀升，两融余额连续多日保持在2万亿元以上。他建议投资者适 当采取平衡策略，在保持AI、机器人、电子等仓位的同时，增加电力、银行、保险、煤炭、有色等高 股息板块配置。 随着A股上市公司2025年半年报的密集披露，百亿级私募第二季度持仓图谱逐步浮出水面。 根据第三方机构最新监测数据，截至8月18日已披露的上市公司半年报显示，17家百亿私募重仓持有33 只A股，合计持股市值达225.51亿元（以第二季度末收盘价计算，下 ...

百亿私募持仓规模与结构 - 17家百亿私募重仓持有33只A股 合计持股市值达225.51亿元[1] - 电子 计算机 医药生物三大科技成长板块成为核心配置方向 覆盖14只个股[2] - 15只个股获增持 新进标的聚焦高端制造与周期反转领域[1] 行业配置与重点持仓 - 电子行业布局最密集 涵盖6只个股 包括海康威视(持仓93.73亿元)和生益科技(持股903万股)[2] - 化工龙头龙佰集团获增持800万股 持股市值14.26亿元[2] - 食品饮料行业龙头安琪酵母获加仓350万股 持仓市值12.31亿元[2] - 医药赛道重点持仓包括智飞生物(3.44亿元)和亿帆医药(3.20亿元)[2] 高端制造领域布局 - 睿郡资产新进电力设备企业道氏技术389.93万股[3] - 睿郡资产买入建筑材料企业兔宝宝606.80万股[3] - 锐天投资新进汽车电子企业朗博科技66.29万股[3] - 通怡投资重仓雷科防务1737.30万股 持股市值超1亿元[3] - 银叶投资新进医药生物企业浩欧博72.17万股 关注体外诊断细分领域[3] 持仓标的特征与布局逻辑 - 重仓股普遍为行业龙头 具有强大市场竞争力和品牌影响力[4] - 标的业绩表现稳定 盈利能力较强[4] - 估值多处于合理区间 既非高估也非严重低估[4] - 布局逻辑聚焦大科技赛道及"反内卷"带动的底部反转行业[4] 市场环境与配置建议 - A股融资余额持续攀升 两融余额连续多日保持在2万亿元以上[5] - 建议在保持AI 机器人 电子等仓位同时 增加电力 银行 保险 煤炭 有色等高股息板块配置[5]