月薪宝组合表现 - 2025年7月初连续6个交易日上涨创历史新高[3] - 成立以来11个季度中9个季度跑赢业绩基准 季度胜率81 82%[5] - 2024年2月5 9星至2025年6月底上涨15% 股票部分涨幅超30%[22][23] - 最大回撤-9 13% 采用40 60股债配置策略控制风险[9] 组合核心特征 - 每年发放约6%定期现金流 2022年10月投入10万元可获稳定现金流[8][11] - 股债均衡策略 股票40% 债券60% 自动触发再平衡机制实现低买高卖[14][15][16] - 2024年2月调仓加仓股票 2025年7月调仓减持股票至40% 增持债券至60%[18][21][27][28] 收益来源分析 - 股票部分：偏价值风格 熊市波动小 股息率4%-5% 长期跟随盈利增长[34][35][36][37] - 债券部分：中短债为主 受利率影响小 当前10年期国债收益率1 64%处于低位[39][44][49][50] - 再平衡收益：2024年1-2月抄底股票 2025年7月止盈 股票部分累计涨幅36 2%[51][52][53] 组合优化与服务 - 2025年初投资门槛降至200元 开放周/月定投功能[55][56] - 投顾费5折优惠 2025年7月1日-12月31日生效[58][61] - 持有人盈利比例96 95% 适合4-5星级市场低估阶段投资[62][63][64] 常见问题解答 - 组合资金不会耗尽 股票10% 债券6%年化收益可覆盖6%现金流支出[68][70][71] - 建议持有3年以上 牛市高估时可止盈 支持随时赎回[73][74][75] - 与主动优选组合区别在于股债比例 无现金流需求也可作为均衡配置工具[76][77][78]

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 以下文章来源于府库 ，作者府库 府库 . 规划投资理财，温暖幸福生活 在聊到自己的资产配置情况时 ， 大家总会有很大的不同 ， 还有很多朋友会提出疑问 ， " 为什 么没有选择商品资产 " 、 " 为什么不用红利来替代宽基指数 " 、 " 为什么选择投顾组合 ， 是 不是有更高成本损耗 " 等等一系列的问题 。 大卫 · 史文森有讲到 ， 投资者可以使用到的三种投资工具分别是资产配置 、 选股与择时 。 像 红利 、 科技都是在资产类别上风格的偏离 ， 不同的投资策略也是主观的择时控制 ， 没有对错 或者更好 ， 只是个人的一种选择 。 在罗杰 · 伊博森的研究中 ， 机构投资组合收益波动的90% 以上都可归因于资产配置 。 投资并不是数字游戏 ， 资产配置本质上是一种对世界认知的表达 。 每个人的经历不同 、 环境 不同 ， 对于世界的理解和预期自然不同 ， 这就导致了资产配置必然因人而异 。 在选择资产类 别和比例时 ， 其实是在向外界展示我们如何看待未来 ， 如何理解风险 ， 以及属于我的人生目 标是什么 。 投资有时 ...

市场表现 - 大盘整体微涨，波动不大，当前评级4.8星 [1] - 大中小盘股均小幅上涨，但前两天强势的红利、消费板块今日表现低迷 [2] - 医疗、生物科技板块涨幅显著 [3] - 港股延续上涨趋势，恒生科技指数及港股科技指数单日涨幅超3% [4][5] - 港股科技类品种年内多次回调后快速反弹，呈现强势特征 [6] 投资组合策略 - 采用「定期不定额」定投策略，估值越低投入金额越大，建议投资者根据自身资金按比例调整（如10%）[11] - 提供两种跟车方式：手动跟车（自主选择金额比例）或自动跟车（设置后系统扣款）[13][14] - 个人养老金定投实盘第6期方案：中证A500（132元）、中证红利（125元）[16] 指数估值数据 - 恒生科技指数与港股科技指数估值已回归正常水平 [7] - 中证A500市盈率18.45、市净率1.89、股息率2.49% [22] - 中证红利市盈率9.99、市净率1.04、股息率5.91% [22] - 沪深300市盈率13.30、市净率1.68、股息率2.86% [22] - 创业板市盈率32.94、市净率4.19、股息率1.22% [22] 债券市场 - 中证短融到期收益率2.15%，近1年年化收益2.10% [30] - 10年期国债到期收益率1.91%，近1年年化收益5.84% [30] - 30年期国债到期收益率2.21%，近1年年化收益9.71% [30] 投资者建议 - 强调长期投资纪律，建议在市场低迷时按计划执行定投，避免短期波动干扰 [23] - 提供个人养老金指数基金专题估值表及债券估值表作为投资参考 [20][31]