市场表现 - 全球主要股市已修复4月以来的最大跌幅 其中港股市场涨幅居前 [1] - 港股通流量自4月中旬起反复波动 显示南向资金转向谨慎防守 [3] - AH溢价指数跌至低位 港股头部互联网企业估值及股价回升至年内高点 [3] 投资策略 - 采用"防守反击"的哑铃策略 结合进攻端与防御端资产配置 [3] - 进攻端选择成长性突出的AI、半导体板块或技术壁垒高的龙头企业如宁德时代、华为产业链 [3] - 防御端选择高股息银行股、公用事业龙头及受政策扶持的新能源、基建行业 [3] - 两端资产相关性越低越好 以实现风险对冲与收益平衡 [5] 配置案例 - 仓位管理采用进攻与防御"55开"比例 [4] - 50%配置防御端：港股红利低波ETF（520550 SH）股息率8.2% 月分红机制 年内涨幅9.94% [4][6] - 50%配置进攻端：港股科技50ETF（159750 SZ）覆盖中国科技十雄 年内收益26.84% [4][6] - 动态平衡机制：定期调整两端比例 如进攻端超预期则部分获利了结补入防御端 [7] 交易工具特性 - 港股科技50ETF（159750）为两融标的 与港股红利低波ETF（520550）均支持T+0交易 便于策略调整 [7]

公司核心人物背景与成就 - 黄旭东在第十届全国期货（期权）实盘交易大赛中获得期权组亚军 [1] - 其于2015年2月9日上证50ETF期权首个交易日参与交易，是当天492名交易者之一，成为最早一批期权投资者 [2] - 其私募公司从2017年9月开始运作期权策略私募基金，属于最早一批开展此类业务的公司 [10] - 除全国大赛亚军外，还获得国泰君安期货期权套利组年度亚军、光大证券私募大赛第三名、京东数科私募大赛月度第四名、私募排排网混合策略月度冠军及期权分析师第二名等多个奖项 [11] 关键交易案例与风险应对 - 在2016年7月27日的交易中，其持有的70张沽7月2250合约因50ETF大幅跳水，价格从0.0006元/张最高飙升至0.0229元/张，导致持仓最高亏损达37倍 [8] - 面对巨额浮亏保持冷静，并在50ETF尾盘拉升后，该合约价格回落至0.0001元/张，最终实现83%的盈利 [9] - 此次经历后总结出“只赚一段就好，留点给别人去赚”的交易哲学 [9] 交易理念与风格 - 交易风格以稳健著称，核心在于风险控制和收益平衡，擅长根据牛市、熊市、震荡市等不同行情灵活运用多样化的期权策略 [10] - 强调交易前需进行深入策略分析和压力测试，制定并严格执行详细交易计划，认为盈利源于准备充分，亏损多因随机盲目操作 [10] - 坚持“稳定复利就是暴利”的投资理念，并制定了严格的期权交易风控方案 [10] - 在期权市场中倡导做价值投资者，追求稳健收益和长期生存，放弃暴利念头，强调像狙击手一样学会等待机会 [12] - 认为期权买方更多时间应空仓休息，仅在趋势来临时建仓，趋势结束则再次空仓，以此规避时间价值损耗 [12] 具体交易策略与风控方法 - 最看重对回撤率的控制，以平滑收益曲线 [11] - 常用多空对冲策略，在持有多单时必然有空单对冲以保持动态平衡，持仓偏向根据指标分析系统信号决定，行情变化后会重新平衡 [11] - 采用静态风控与动态风控双模式：静态风控根据策略组合的预设风控点进行对冲操作；动态风控根据指标分析系统的信号对日内持仓进行动态对冲操作 [11] 市场推广与投资者教育 - 在《期货日报》开设“黄旭东老师聊期权交易”和“期权驾驭术”两个专栏，各连载半年，发布数十篇期权文章 [12] - 撰写了多篇脍炙人口的系列文章，如“期权实战降龙十八掌”、“期权实战的九种武器”和“期权实战经典十招”，为投资者提供实战技巧和策略选择 [12] - 已出版《期权实战入门与技巧》、《52期权获利方式详解》和《期权实战入门技巧与策略》三部期权著作，并即将与于红老师合著《期权实战细节》 [14] 对行业及新手的看法与建议 - 认为国外期权市场发展良好，中国期权市场未来也具备同样潜力，期权的魅力将光芒四射 [4] - 建议期权交易新手首先掌握基础知识和熟悉交易软件，通过仿真或小单实盘（如1张）开始练习，熟练后再逐步增加交易量（如10张），待熟练使用软件和策略后方可投入大资金，并在交易中总结和借鉴他人经验 [11]