国内新闻 行情速递 ① 主板领涨， 盛视科技(+10.01%)/达华智能(+9.94%)/武汉凡谷(+7.39%)/中信国安(+5.70%)/ 盛洋科技(+5.68%)/ ②创业板领涨， 光智科技(+19.99%)/汇纳科技(+15.05%)/旗天科技(+11.87%)/ ③科创板领涨， 纬德信息(+13.00%)/富创精密 (+8.08%)/利扬芯片(+7.48%)/ ④活跃子行业， SW教育出版(+1.45%)/SW大众出版(+1.26%)/ ① 半导体圈子，总投资5亿/扬州康盈半导体盛大开业/产业园一期聚焦SSD （固态硬盘）/PSSD（便携式固态硬盘）/USB等存储模组产品线/致力于为 市场提供多元化/高品质的存储解决方案/ ② 半导纵横，扬州晶新微6英寸芯片工厂5月量产/项目达标量产后/预计年产 6英寸芯片36万片/新增销售收入3亿元/税收3000万元/ ③ 电子工程专辑，鸿海与HCL集团在印度北方邦合资建设的芯片工厂项目已 获得印度内阁批准/该项目总投资额约为4.35亿美元/这一合资工厂将专注于 生产显示驱动芯片/设计月产能为2万片晶圆/最终可实现每月生产3600万个 芯片/ 公司公告 ④ 华塑科 ...

券商私募子投资管理规范 - 中证协拟对券商另类投资子公司和私募投资基金子公司加强管理规范 起草《自律规则适用意见第X号》 明确需进行临时报告的"重大影响的情形或事件"适用标准 [1] - 私募子管理的基金投资的单一项目实际退出时产生的投资损失达到该基金实缴出资50%以上需上报 [1] - 公司及其管理的基金发生单项诉讼、仲裁等法律纠纷事件给公司实际造成的损失金额占公司上一年末净资产10%（含）以上需上报 [1] 新华保险长期投资试点 - 新华保险获批参与第三批保险资金长期投资改革试点 将联合相关机构共同发起设立鸿鹄基金三期 [1] - 新华保险已连续参与设立三期鸿鹄基金 将尽快推进保险资金长期投资改革试点三期工作落地 [1] 美国国债收益率 - 美国30年期国债收益率上升至5.02% 为2023年11月以来的最高水平 [2] - 美国10年期国债收益率日内上涨10个基点至4.54% [2] - 穆迪将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1 因美国政府债务和利息支付比例增加 [2] AI数据中心互连市场 - 2025年全球数据中心互连技术产值预计年增14.3% 突破400亿美元 [2] - SK Telecom、Deutche Telekom等全球主要电信商陆续针对一般用户推出代理式AI服务 [2] 谷歌AI与搜索 - 谷歌CEO皮查伊表示AI将推动搜索领域取得最大进步 不会消灭搜索 [2] 字节AI智能体耳机升级 - 字节跳动豆包旗下AI智能体耳机Ola Friend升级 支持唤醒独立英语学习智能体Owen [3] - Owen为专为英文口语交流及学习场景定制的独立英语外教智能体 曾在豆包App上被使用过900余万次 [3] QQ浏览器AI升级 - QQ浏览器升级为AI浏览器 推出QBot 搭载腾讯混元和DeepSeek双模型 [3] 英伟达新产品 - 英伟达将于第三季度推出下一代GB300人工智能系统 [3][4] 康养人形机器人合作 - 华为、优必选、智元机器人、中坚科技将合作康养人形机器人 拟于5月21日举行启动大会 [4] 零一万物人事变动 - 零一万物联合创始人谷雪梅离职创业 此前负责模型预训练和C端产品 [4] 上海银行人事变动 - 上海银行副行长汪明履新上海农商银行党委副书记 有望出任行长 [4][5] 平安人寿举牌农业银行 - 平安人寿通过平安资管投资农业银行H股股票 达到农业银行H股股本的10% 触发举牌 [5] 元琛科技合同纠纷 - 元琛科技因合同纠纷起诉山西建龙实业 涉案金额为1079.76万元 [5] 兆讯传媒股份回购 - 兆讯传媒拟以1亿–2亿元回购公司股份 回购价格不超过14.80元/股 [6] 万丰股份股东减持 - 万丰股份股东宁波怡贤企业管理咨询有限公司拟减持不超过1.75%公司股份 [7] 金帝股份新能源项目 - 金帝股份子公司获新能源电驱动部件定点意向书 生命周期总金额约6.4亿元 [8][9] 股市行情 - 微盘股指数涨超2%再创新高 全市场逾百股涨超9% [10] - 沪深两市全天成交额1.09万亿 较上个交易日缩量30.7亿 [10] - 并购重组及ST股集体大涨 港口航运股再度走强 大消费股展开反弹 [10]

文章核心观点 AI和HPC数据中心计算节点需超越芯片或封装获取更多资源，但目前无开放扩展协议，新协议UALink和超级以太网旨在解决纵向和横向扩展通信缺陷，预计2026年底开始出现在数据中心 [1][26] 多种通信任务 - 计算节点容量有限，需依赖其他节点分配问题，通信协议分三类，最低级是芯片到芯片互连，中间通信级别可扩展，UALink在此发挥作用 [3] - UALink可连接主GPU单元，增加带宽、减少延迟，能与任何加速器配合，抽象加速器区别，优化xPU到xPU内存通信 [4] 超越机架 - 机架外资源需通过以太网横向扩展通信，与纵向扩展覆盖范围不同 [5] - 超级以太网建立在传统以太网之上，解决横向扩展问题，加速数据中心以太网 [6] 扩展：一片绿地 - 现有扩展技术由专有解决方案组成，效率低，UALink联盟成立，目标是促进AI加速器操作，由事务层、数据链路层和物理层组成 [8] - UALink针对AI和HPC工作负载优化，不具备PCIe所有功能，但满足特定需求，初始版本为224Gbps和半速版，后续推-128版本，预计不挑战PCIe或CXL [9] - UALink 1.0规范预计下个季度内推出并免费下载 [10] 横向扩展：基于以太网构建 - 以太网广泛应用，但尾部延迟损害性能，通信延迟不固定、不可预测，对AI和HPC工作负载问题严重 [12][13] - 超级以太网联盟针对通信提供强制和可选功能，可通过网络接口卡或结构端点连接，CPU和GPU均可参与 [14][15] 为以太网添加层 - 超级以太网在标准以太网基础上添加第3层和第4层，传输层管理事务语义，减少整体系统延迟，第3层仅用IP未更改 [17] - 传输层在端点实现，源端点决策，接收端点反馈，出现问题数据包发送NACK及诊断信息，源重新选择路径 [17][18] 新功能有助于减少尾部延迟 - 超级以太网通过无序交付、链路级重试、流量控制和数据包喷射减少延迟，部分功能可选，早期网络需交换机升级才有链路级重试功能 [20][21] - 这些功能提供更快传输选项，减少重试次数，虽可能增加名义延迟，但减少尾部延迟，使系统更快开始 [22] - 超级以太网1.0规范预计4月或5月发布，端点创建快，交换机升级慢，UEC保持对协议控制，与多组织合作避免分叉 [23][24] 结论 - AI是杀手级应用，HPC可搭便车，超级以太网允许选择交易语义，两项协议规范2025年上半年推出，经评估后应用到硅片，2026年底可能出现在数据中心 [26]