全球资产配置趋势 - 全球投资者正在调整原本偏重美国的资产配置，提高对“非美国资产”的需求，以分散投资[3] - 这一趋势的背景是美国政府的政策不确定性增强，投资者感受到偏重于美国股票的资产配置存在风险[3][6] 新兴市场股市表现 - 2026年1月，新兴市场国家股票表现强势，MSCI新兴市场指数上涨近9%，涨幅超过日经平均指数、欧洲斯托克600指数和标普500指数[5] - 2025年新兴市场指数的全年涨幅五年来首次超过了发达国家指数，2026年初也维持着同样的趋势[5] - 多个新兴市场国家和地区的主要股指相继刷新最高点，包括巴西、南非、东亚、中南美、中东、非洲和东欧等[6] 新兴市场股市上涨的驱动因素 - 坚挺的经济、货币宽松预期和美元贬值趋势构成对新兴市场股市的支撑[3] - 在股票市场，新兴市场国家股票的强势明显[5] - 例如，巴西股市因预期央行将因通胀稳定转向降息，吸引海外资金，2026年初至1月23日外国投资者净买入额达177亿雷亚尔（约237亿人民币），已是2025年全年的一半以上[8] - 南非股市受益于以黄金为中心的贵金属价格创新高，押注矿山相关企业业绩增长的买入增加[8] - 东欧股市如捷克则受益于德国财政扩张和欧洲内需扩大[8] 行业与商品表现 - 从1月价格涨跌幅度看，除了新兴市场股票，黄金和原油等资源类商品上涨也引人注目[3] - 比较主要资产与2025年底的涨跌幅，白银、黄金等贵金属的涨幅突出[3] - 贵金属被选为“远离美元”的承接者，因外汇市场美元贬值持续[3] 特定区域市场亮点 - 东亚股市在2025年之后表现强劲，高科技企业较多的韩国和台湾股市对人工智能相关需求的期待较强[6] - 巴西股市和南非股市相继刷新最高点[3] 潜在风险与市场事件 - 新兴市场国家股市的风险在于全球经济放缓，如果中美对立和人工智能泡沫破灭导致经济活动停滞，新兴市场将受负面影响[8] - 如果美国降息预期减弱导致美元走强，新兴市场国家股市可能出现暂时调整[8] - 新兴市场存在投资者保护机制不充分、突然改变规则和政府干预等风险，例如1月28日印尼雅加达综合指数因MSCI对信息披露的担忧而暴跌[8]

新兴市场国家合作机遇 - 新兴市场国家人口增长快且结构年轻化，为行业提供丰富劳动力和巨大消费市场 [1] - 依托庞大市场需求和后发优势，新兴市场展现出强大经济活力和发展潜力 [1] - 公司参与全球产业分工合作可构建多元化市场格局，助力突围破局并开拓更广市场 [1] 应对复杂外部环境 - 部分西方国家通过技术限制和审查手段对行业实施围堵打压 [1] - 开拓新兴市场可降低对发达国家依赖，跨越贸易壁垒并减少摩擦冲击损失 [1] 政策环境与合作进展 - 新兴市场国家致力推动与中国建立多双边关系，营造友好出海环境 [2] - 中国与东盟互为最大贸易伙伴，RCEP加速释放贸易投资便利化红利 [2] - 中非合作论坛成果涉及10类35项，中国与22个拉美国家签署合作备忘录 [2] 产业转型升级路径 - 行业通过出海实现技术与产业链全球化布局，推动本地化过程中延伸供应链并带动就业 [2] - 公司通过技术创新和品牌建设提升核心竞争力，实现产业价值链跃升 [2] 政策支持体系 - 针对东南亚、中东等市场制定差异化扶持政策，加大出口退税和物流补贴力度 [3] - 商谈更多自贸协定和关税互惠条款，提升贸易投资便利化水平 [3] 金融服务与法律保障 - 鼓励中资银行开展人民币跨境支付合作，扩大CIPS覆盖范围 [3] - 建设涉外仲裁和商事调解一站式解决机制，强化法律服务保障能力 [3] 人才战略 - 建立综合人才培养计划，覆盖语言、法律等领域，政企协同推进 [4] - 引进国际高端人才，定期举办供需对接会，储备经营管理人才梯队 [4] 企业运营优化 - 数字化助力公司优化商业模式并降低经营成本 [4] - 需深度理解当地文化及法律环境，履行社会责任实现共赢 [4][5] 风险应对机制 - 建立风险预警体系，增强识别和防控能力 [5] - 扩大海外投资保险承保范围，优化理赔条件转移经营风险 [5] - 开展安全防范培训，建立应急响应机制保障资产安全 [5]