根据提供的量化市场追踪周报，以下是总结内容： 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：主动权益型基金仓位测算模型[22][24][25] * **模型构建思路**：通过高频数据测算主动权益型基金的整体仓位水平，以反映基金经理的仓位配置动向和市场情绪[13][22] * **模型具体构建过程**： 1. **样本筛选**：首先确定合格样本基金，筛选门槛包括：成立期满两个季度、未到期、规模大于5000万元、过去四期平均仓位大于60%（对于主动权益型基金）或过去四期平均仓位在10%-30%（对于"固收+"基金）[25] 2. **数据处理**：剔除不完全投资于A股的基金[26] 3. **仓位计算**：对合格样本基金的持股市值进行加权平均计算，得到市场平均仓位[25] 4. **分类计算**：分别计算普通股票型基金、偏股混合型基金、配置型基金（灵活配置型与平衡混合型）以及"固收+"基金的平均仓位[22][25] * **模型评价**：该模型能够有效跟踪公募基金的整体仓位变化，为市场提供高频的仓位参考指标[13][22] 2. **模型名称**：主动权益型基金风格仓位模型[30][32] * **模型构建思路**：将主动偏股型基金的持仓分解到不同风格板块（如大盘成长、小盘价值等），以分析其风格配置动向[30] * **模型具体构建过程**： 1. **风格划分**：将市场划分为大盘成长、大盘价值、中盘成长、中盘价值、小盘成长、小盘价值等风格板块[30] 2. **持仓映射**：将主动偏股型基金的持仓股票映射到对应的风格板块[30] 3. **仓位计算**：计算基金在各个风格板块的持仓市值占比，作为该风格板块的仓位[30][32] * **模型评价**：该模型有助于洞察基金在大小盘、成长价值等维度上的风格偏好和切换[30] 3. **模型名称**：主动权益型基金行业仓位模型[34][36] * **模型构建思路**：分析主动权益型基金在不同行业上的配置比例，以跟踪其行业配置动向[34] * **模型具体构建过程**： 1. **行业分类**：采用中信一级行业分类标准[34][36] 2. **持仓归类**：将基金的持仓股票归类到对应的行业[34] 3. **权重计算**：以持股市值加权平均值计算基金在各个行业的配置比例[34] * **模型评价**：该模型能够清晰展示基金在不同行业的超配或低配情况，反映其行业偏好[34] 4. **模型名称**：主力/主动资金流统计模型[52][53] * **模型构建思路**：基于成交单的划分标准，统计不同资金类型（如主力资金、主动资金）的净流入/流出情况，以分析资金动向[52][53] * **模型具体构建过程**： 1. **资金划分**：根据同花顺标准划分资金类型： * 特大单：成交量在20万股以上，或成交金额在100万元以上的成交单[52] * 大单：成交量在6万股到20万股之间，或成交金额在30万到100万之间，或成交量占流通盘0.1%的成交单[52] * 中单：成交量在1万股与6万股之间，或成交金额在5万到30万之间的成交单[52] * 小单：成交量在1万股以下，或成交金额在5万元以下的成交单[52] 2. **净流入计算**：分别计算个股和行业层面，不同类型资金的净流入额[53][57][58][59][60] 3. **主动资金流**：主买净额的计算基于特定算法，反映主动买入的资金情况[53] 模型的回测效果 （报告中未提供相关模型的历史回测绩效指标，如年化收益率、夏普比率、最大回撤等，因此此部分省略） 量化因子与构建方式 （报告中主要描述的是市场监测指标和仓位测算模型，未涉及传统意义上的选股或定价因子的构建，因此此部分省略） 因子的回测效果 （报告中未涉及因子的测试结果，如IC值、IR、多空收益等，因此此部分省略）

新基发行市场概况 - 本周（7月21日至7月27日）全市场有23只新基金启动募集 [1] - 7月新开启募集基金数量达128只，大幅超过6月全月总和，有望创年内单月发行新高 [1] - 权益基金占据主导，本周14只，占比60.87%，其中10只为股票型基金，4只为偏股混合型基金 [1] - 债券型基金发行热情回升，本周9只启动募集，环比前一周（3只）增长200% [1] - 本周20家公募机构有新基募集，其中3家（汇添富基金、银华基金、永赢基金）各有2只新基启动 [1] 基金类型分布 - 股票型基金中被动指数型为主力，本周8只，占股票型基金总数80%，增强指数型和普通股票型各1只 [1][2] - 混合型基金均为偏股混合型，本周4只，占总数17.39% [2] - 债券型基金细分类型包括混合债券型二级基金（3只，占33.33%）、被动指数型债券基金（2只，占22.22%）、混合债券型一级基金（2只，占22.22%）和中长期纯债型基金（2只，占22.22%） [2] 市场驱动因素 - 资本市场环境改善，上证指数在3500点企稳，叠加宏观经济指标向好，提振权益类资产配置意愿 [2] - 监管政策发力，《公募基金高质量发展行动方案》出台及浮动费率产品创新优化行业生态并增强投资者信任度 [2] - 机构投资者配置需求回升，保险、银行理财子等长期资金加大权益仓位布局 [3]