2025年11月混合型基金整体表现 - 全市场8716只有可比业绩的混合型基金中，仅1276只基金净值上涨，占比14.6%，而7413只基金净值下跌，27只持平 [1] 月度涨幅领先基金概况 - 11月份共计8只混合型基金涨幅超过10%，华西优选价值混合发起A/C以14.11%和14.07%的收益率领涨 [2] - 华西优选价值混合发起A今年以来收益率为26.78%，成立以来收益率为25.94%，截至2025年9月30日，其前十大重仓股集中于科技成长板块，包括中国国航、东方财富等 [2] - 银河核心优势混合A单月涨幅14.00%，截至2025年9月30日规模为1.11亿元，是8只涨幅超10%的基金中规模超过1亿元的基金，其三季度持仓保持均衡 [3] 月度跌幅居前基金概况 - 11月份共有11只混合型基金下跌超过12%，汇添富北交所创新精选两年定开混合C/A以-13.52%和-13.50%的收益率垫底 [3] - 跌幅前列的基金中，多只产品名称中带有“北交所”字样，如同泰开泰混合C/A、中信建投北交所精选两年定开等，跌幅均超过11.9% [4][5] 前100名基金具体业绩数据 - 涨幅榜前10名中，泰信现代服务业混合和泰信发展主题混合表现突出，区间复权单位净值增长率分别为12.16%和11.52%，累计单位净值较高 [5] - 规模较大的基金中，长城久嘉创新成长混合A/C规模分别为19.74亿元和11.53亿元，月度涨幅为5.52%和5.48% [6] - 跌幅榜前10名中，多只基金规模超过2亿元，如同泰开泰混合A/C规模分别为0.91亿元和0.89亿元，跌幅为-12.77%和-12.80% [5][6]

根据提供的量化市场追踪周报，以下是总结内容： 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：主动权益型基金仓位测算模型[22][24][25] * **模型构建思路**：通过高频数据测算主动权益型基金的整体仓位水平，以反映基金经理的仓位配置动向和市场情绪[13][22] * **模型具体构建过程**： 1. **样本筛选**：首先确定合格样本基金，筛选门槛包括：成立期满两个季度、未到期、规模大于5000万元、过去四期平均仓位大于60%（对于主动权益型基金）或过去四期平均仓位在10%-30%（对于"固收+"基金）[25] 2. **数据处理**：剔除不完全投资于A股的基金[26] 3. **仓位计算**：对合格样本基金的持股市值进行加权平均计算，得到市场平均仓位[25] 4. **分类计算**：分别计算普通股票型基金、偏股混合型基金、配置型基金（灵活配置型与平衡混合型）以及"固收+"基金的平均仓位[22][25] * **模型评价**：该模型能够有效跟踪公募基金的整体仓位变化，为市场提供高频的仓位参考指标[13][22] 2. **模型名称**：主动权益型基金风格仓位模型[30][32] * **模型构建思路**：将主动偏股型基金的持仓分解到不同风格板块（如大盘成长、小盘价值等），以分析其风格配置动向[30] * **模型具体构建过程**： 1. **风格划分**：将市场划分为大盘成长、大盘价值、中盘成长、中盘价值、小盘成长、小盘价值等风格板块[30] 2. **持仓映射**：将主动偏股型基金的持仓股票映射到对应的风格板块[30] 3. **仓位计算**：计算基金在各个风格板块的持仓市值占比，作为该风格板块的仓位[30][32] * **模型评价**：该模型有助于洞察基金在大小盘、成长价值等维度上的风格偏好和切换[30] 3. **模型名称**：主动权益型基金行业仓位模型[34][36] * **模型构建思路**：分析主动权益型基金在不同行业上的配置比例，以跟踪其行业配置动向[34] * **模型具体构建过程**： 1. **行业分类**：采用中信一级行业分类标准[34][36] 2. **持仓归类**：将基金的持仓股票归类到对应的行业[34] 3. **权重计算**：以持股市值加权平均值计算基金在各个行业的配置比例[34] * **模型评价**：该模型能够清晰展示基金在不同行业的超配或低配情况，反映其行业偏好[34] 4. **模型名称**：主力/主动资金流统计模型[52][53] * **模型构建思路**：基于成交单的划分标准，统计不同资金类型（如主力资金、主动资金）的净流入/流出情况，以分析资金动向[52][53] * **模型具体构建过程**： 1. **资金划分**：根据同花顺标准划分资金类型： * 特大单：成交量在20万股以上，或成交金额在100万元以上的成交单[52] * 大单：成交量在6万股到20万股之间，或成交金额在30万到100万之间，或成交量占流通盘0.1%的成交单[52] * 中单：成交量在1万股与6万股之间，或成交金额在5万到30万之间的成交单[52] * 小单：成交量在1万股以下，或成交金额在5万元以下的成交单[52] 2. **净流入计算**：分别计算个股和行业层面，不同类型资金的净流入额[53][57][58][59][60] 3. **主动资金流**：主买净额的计算基于特定算法，反映主动买入的资金情况[53] 模型的回测效果 （报告中未提供相关模型的历史回测绩效指标，如年化收益率、夏普比率、最大回撤等，因此此部分省略） 量化因子与构建方式 （报告中主要描述的是市场监测指标和仓位测算模型，未涉及传统意义上的选股或定价因子的构建，因此此部分省略） 因子的回测效果 （报告中未涉及因子的测试结果，如IC值、IR、多空收益等，因此此部分省略）

基金净值表现排名 - 截至数据更新日共有29195只基金更新净值[3] - 5日开放式基金净值增长排名前10的基金中东方阿尔法科技甄选混合发起A以8.30%的净值增长率位列第一[4] - 5日开放式基金净值增长排名后10的基金中建信新兴市场混合(QDII)C以-3.87%的净值增长率表现最差[5] 市场整体表现 - 上证指数大幅低开后单边走高小阳反弹报收创业板走势相近小阳报收[8] - 市场成交额为1.89万亿元个股涨跌家数比为3380:1905[8] - 领涨行业为电气设备涨幅超过3%领涨概念为特高压和海南自贸涨幅超过3%领跌行业为软件服务和互联网[8] 领先基金分析 - 富荣福鑫混合C在5日净值增长中表现较快[8] - 该基金持股集中度为49.54%前十大持仓股包括天铁科技联赢激光三祥新材等[9] - 前十大持仓中三祥新材日涨幅3.68%厦钨新能日涨幅3.63%派能科技日涨幅5.73%[9] - 基金风格偏向新能源行业但持仓结构难以解释大幅涨幅推测基金经理已进行调仓基金规模为0.01亿元[9] 落后基金分析 - 建信新兴市场混合(QDII)C在5日净值增长中表现较差净值增长-3.87%[5] - 该基金持股集中度为62.39%前十大持仓均为美股包括英伟达公司台积电博通等[10] - 前两大持仓为英伟达公司占净资产比9.71%和台积电占净资产比9.27%[10] - 基金净值回撤受纳指大幅回调影响基金风格为投资美股的QDII主动型混合基金基金规模为4.01亿元[10] 行业与主题动向 - 电气设备行业涨幅逾3%特高压和海南自贸概念涨幅逾3%[8] - 领先基金持仓显示新能源行业个股如派能科技单日涨幅达5.73%[9] - 落后基金重仓的美股科技股受纳指回调影响出现较大回撤[10]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日共有30个机构投资者持有公司A股股份合计持股量达3.93亿股占公司总股本比例47.31% [1] - 前十大机构投资者包括新的集团有限公司成都欣天颐投资有限责任公司中国国际金融股份有限公司等合计持股比例达46.29% [1] - 前十大机构持股比例较上一季度上升2.34个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 本期较上一期持股增加的公募基金为华夏高端制造混合A持股增加占比0.43% [1] - 本期新披露公募基金包括银河核心优势混合A和平安中证2000增强策略ETF共计2个 [1]

机构持股情况 - 截至2025年8月27日，17家机构投资者合计持有帝科股份A股3029.18万股，占总股本比例21.37% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达21.08%，较上一季度下降0.82个百分点 [1] - 前十大机构包括乾瀛价值成长7号私募基金、无锡尚辉嘉贸易、深圳东熹佳尚创投等主体 [1] 公募基金变动 - 本期新披露2只公募基金：平安中证2000增强策略ETF和银河核心优势混合A [1] - 本期未再披露4只公募基金：长城中小盘混合A、长城优化升级混合A、汇添富新能源精选混合发起式A及渤海汇金低碳经济一年持有期混合发起 [1] 外资机构动向 - 香港中央结算有限公司本期未再披露外资持股 [2]