央企战略性新兴产业成果 - 央企战略性新兴产业营收规模超过12万亿元，占总营收比重较2022年提高超过10个百分点 [1] - 央企完成战略性新兴产业投资2.5万亿元，占总投资的比重达到41.8% [1] - 两个“万亿元”数据标志着央企布局结构发生显著变化，正在改变产业结构偏旧的现状并打造增长“第二曲线” [1] 央企发展新兴产业的驱动力 - 央企职责使命已不单是国有资产保值增值，更需在现代化产业体系和新发展格局中发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用 [2] - 新一轮科技革命和产业变革重塑全球格局，顺应技术及市场之变是央企在激烈竞争中赢得一席之地的“必选项” [3] - 发展战略性新兴产业对央企而言已不是选择题，而是必答题 [2] 央企转型的具体路径与案例 - 建筑央企需向新兴领域转型以开辟“第二曲线”，通信央企需从通信基础设施提供商转变为人工智能基础设施建设者 [3] - 中国一汽推动向新能源转型，2025年其自主新能源汽车销量突破36.6万辆，同比增长71.4% [3] - 中国铁建依托工程优势研发绿色建材，中国建材将60%以上的投资投向新材料领域，推动碳纤维产能规模稳居世界前三并实现全球最薄1.5毫米光伏玻璃量产 [3] - 中国中车将高铁技术平移到风电产业，快速形成清洁能源装备等“第二赛道”，对应营收在总营收中占比已达35% [4] 政策引导与未来展望 - 国务院国资委正在研究起草关于推动中央企业培育新兴支柱产业的工作文件 [4] - 政策旨在引导央企实现从重大项目投资、领军企业培育、关键领域突破到国有经济整体布局优化的跨越式发展 [4]

国防ETF表现 - 国防ETF(512670)上涨1.01%，最新价报0.802元，创年内新高 [1] - 国防ETF最新规模达67.10亿元，创历史新高 [2] 军工板块催化因素 - 军工板块年内涨幅强势，阿联酋买家10亿美元订购时的科技350架E20 [2] - 中国军工团队公开新一代"彩虹T1"无人机首飞画面 [2] 军工行业结构分析 - 弹药链上半年演绎较充分，逻辑为十四五补订单叠加军贸成长和事件催化，未来可能不会成为主线 [2] - 下半年重点关注"新质"部分，包括新战机、新材料、AI+、数据链、无人化等细分领域 [2] - 国防军工类个股中含"新"量明显提升，国防ETF因含主机厂量较高成为较好选择 [2] 中证国防指数 - 国防ETF紧密跟踪中证国防指数，该指数选取十大军工集团公司旗下上市公司及与军方有实际装备承制关系的公司 [2] - 中证国防指数前十大权重股合计占比43.29%，包括中航沈飞、航发动力、中航光电等 [3]