巴菲特增持三菱商事 - 伯克希尔哈撒韦通过全资子公司National Indemnity Company将三菱商事持股比例从9.74%（3,890,439个表决权）增至10.23%（3,909,339个表决权）[1] - 增持触发金融商品交易法披露要求 消息公布后三菱商事股价涨幅一度接近3%并带动日本股市走高[1] - 伯克希尔对其余四家日本商社（伊藤忠商事 丸红 三井物产 住友商事）暂未发布增持公告 仅三井物产确认持股比例未超10%[3] 巴菲特日本投资历程 - 2019年开始投资日本股市 2020年收购五大商社各超5%股份[3] - 多次增持后2024年持股比例达8.5%至9.8%之间[3] - 截至2024年底对五大商社总持仓达235亿美元 年均投资回报率15.3%[3] - 巴菲特在股东大会强调"投资日本决策非常正确"并承诺未来50年不出售这些股票[3] 日本股市表现 - 日经225指数年初至今涨幅超7%[4] - 周四指数突破42800点 距离历史高点43876点仅差约2.5%[4] 日本经济与货币政策 - 第二季度GDP折合年率增长1.0% 显著高于预估的0.4%[5] - 第一季度数据修正为增长0.6% 扭转初值萎缩局面[5] - 近三分之二经济学家预测日本央行今年将加息至少25个基点[5] - 73位经济学家中92%预测9月货币政策会议不会调整利率[6] - 71位经济学家中63%预计下季度将基准利率从0.50%提至至少0.75%[6] - 超70%分析师认为美联储降息预期不会延缓日本央行收紧货币政策[5]

巴菲特增持三菱商事 - 伯克希尔通过全资子公司National Indemnity Company将三菱商事持股比例从9.74%增至10.23% 表决权数量从3,890,439个增至3,909,339个 触发日本金融商品交易法披露要求 [1] - 消息公布后三菱商事股价一度上涨近3% 并带动日本股市整体走高 [1] - 其余四家商社（伊藤忠/丸红/三井物产/住友商事）未发布增持公告 仅三井物产确认伯克希尔持股比例未超10% [3] 巴菲特日本投资历程 - 2019年开始投资日本股市 2020年收购五大商社各超5%股份 [3] - 多次增持后2024年持股比例达8.5%-9.8%区间 [3] - 总持仓规模达235亿美元 年均投资回报率15.3% 巴菲特称未来50年不会出售这些股份 [3] 日本股市与经济表现 - 日经225指数年初至今涨幅超7% 近期突破42800点 距离历史高点43876点仅差约2.5% [4] - 第二季度GDP折合年率增长1.0% 显著高于0.4%的预期 前一季度数据从萎缩修正为增长0.6% [5] - 本土需求强劲支撑经济超预期扩张 为央行加息提供依据 [5] 日本货币政策预期 - 近63%经济学家预测央行将在下季度将基准利率从0.50%上调至至少0.75% 高于上月54%的预期比例 [6] - 92%经济学家预计9月货币政策会议不会调整利率 [6] - 超三年消费者通胀率持续超过2%目标 形成加息压力 但央行对加息持谨慎态度 [6]

海外资金流入日本股市 - 8月第2周海外投资者净买入日本股票现货5737亿日元 为7月第4周后三周内最高水平 也是2025年以来第五高 [2][4] - 同期期货净买入额达1.1765万亿日元 创2019年9月后约6年来最大规模 [2][6] - 海外投资者期货交易主导市场 推动日经平均指数单周上涨1557点（4%） 并刷新历史高点至43378点 [2][4] 市场表现与结构特征 - TOPIX Core 30指数单周上涨4% 涨幅高于东证股价指数（TOPIX）的3% 呈现大型股拉动行情 [4] - 软银集团总市值一度突破24万亿日元 连续刷新拆股后上市新高 [6] - 银行股因GDP超预期及利率上升预期吸引大量买盘 多只个股创上市以来新高 [6] 投资者行为分析 - 海外投资者对日本股市持看涨态度 认为估值合理且存在上涨空间 [4] - 海外资金开始关注日本通胀转型带来的新增长故事 以及中型股增长潜力 [6] - 个人投资者单周净卖出现货1.1253万亿日元 创7月第4周后最大规模 呈现获利了结特征 [7] 行业与个股动向 - 海外投资者偏好软银等科技股及银行股 反映对利率敏感型和成长型板块的集中布局 [6] - 内需股关注度提升 显示投资逻辑从单一出口导向向多元化扩展 [7] - 期货交易成为海外短期投资者重要工具 因其可覆盖整体市场波动且资金效率高 [6]