美乌矿产协议背景 - 中国于2025年4月对钐、钆等七类中重稀土物项实施出口管制，冲击全球供应链[3] - 美国为打破对东方稀土供应的依赖，寻求与乌克兰进行矿产合作[3][5] - 乌克兰总统泽连斯基在2025年2月提出将矿产协议与美国安全保障捆绑[7] 乌克兰稀土资源状况 - 乌克兰稀土氧化物储量约50万吨，主要混杂在钛锆砂矿和铀矿中，全球排名未进前十[11] - 所谓“几千亿美元价值”的评估基于苏联时代的旧数据，实际储量转化为产能存在不确定性[11] - 凯投宏观报告指出，乌克兰40%的金属矿产位于俄罗斯控制区域，资源分布存在重大困境[13] 美乌协议条款分析 - 2025年5月1日签署的《重建投资基金协议》规定基金资金源自乌方新矿许可证收入的50%，美国提供技术支持即可分走收益[14] - 协议被乌方宣传为“50:50平等共治”且不附加债务，但实际条款对美国更为有利[14] 协议实施面临的挑战 - 安全问题严重，顿涅茨克州的稀土矿周边布满未排雷区，开采设备进场可能触发爆炸[16] - 基础设施损毁，运矿公路被炸烂，开采条件极度恶劣[16] - 乌克兰缺乏稀土提炼技术，其基础选矿设备依赖进口，而中国已掌握95%提取率的第三代技术[18] - 仅建设稀土分离车间就需至少10亿美元投资，乌克兰财政无力承担[18] 各方反应与博弈 - 特朗普曾威胁泽连斯基若反悔协议“将有大麻烦”，显示出美方的强硬姿态与底气不足[19] - 乌克兰国内收到超过2000份抗议书，民众反对用资源换取空头支票[21] - 专家观点认为，即使美国获得矿产，在稀土分离和提纯领域仍依赖中国技术，难以真正打破垄断[21]

联合应对的表面姿态 - 欧盟不排除效仿美国对中国采取强硬措施的可能，并计划与G7成员国召开视频会议协调行动[1] - 波兰经济发展部部长警告称，在中方撤回相关出口管制措施之前，欧洲将认真对待此事[1] - 31个国家计划协调行动，表面看联手施压气势磅礴[1] 联盟内部的分歧与脆弱性 - G7内部充满分歧，美国特斯拉公司CEO透露正在与中国商谈稀土使用许可，因其机器人需要中国稀土制造的永磁体[7] - 日本私下支持法国稀土企业，若与中国闹翻其汽车产业将首先受到影响[7] - 欧盟内部丹麦的风力涡轮机产业大量依赖稀土，法国本土企业因产能不足而苦不堪言[7] - 波兰等东欧国家并未真正掌握稀土加工技术，若中国收紧供应其电子制造业将面临停工危机[7] 替代供应链的现状与挑战 - 美国最大的稀土公司MPMaterials经过多年努力至今仍未正式投产[10] - 加拿大Neo公司在爱沙尼亚建的磁体厂产能与中国相比差距巨大，无法满足全球需求[10] - 澳大利亚有稀土矿但缺乏加工能力，挖出的矿石需送到中国加工再买回[17] - 欧洲要建立完整稀土产业链还差得很远，法国的MagREEsource厂投资2亿欧元到2027年产能也仅为1000吨，远不及欧洲年进口量[7][17] - 欧洲的政策支持和财政补贴不足，可能导致成本转嫁消费者使产品失去市场竞争力[17] 中国稀土管制的实际影响 - 中国稀土管制措施已扩展至境外，任何含有0.1%中国稀土的产品都需要中方批准，想要绕过管制几乎不可能[15] - 欧洲汽车供应商协会警告，若稀土供应受限许多工厂将面临停工困境[12] - 中国作为全球稀土主导者明确表示，只要符合规定正常需求将得到满足[18]