南向资金今日成交概况 买入成交额 11月3日南向资金全天成交额1067.76亿港元，成交净买入54.72亿港元。 证券时报•数据宝统计显示，11月3日恒生指数上涨0.97%，南向资金合计买入成交561.24亿港元，卖出 成交506.52亿港元，合计成交额1067.76亿港元，全天成交净买入54.72亿港元，连续9日净买入。 具体看，港股通（沪）买入成交328.39亿港元，卖出成交315.36亿港元，合计成交额643.75亿港元，成 交净买入13.03亿港元；港股通（深）买入成交232.85亿港元，卖出成交191.16亿港元，合计成交424.01 亿港元，成交净买入41.69亿港元。（数据宝） （亿港元） 成交净买入 （亿港元） 港股通（深） 232.85 191.16 41.69 港股通（沪） 328.39 315.36 13.03 合计 561.24 506.52 54.72 注：本文系新闻报道，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。 （亿港元） 卖出成交额 ...

港股通数据统计周报 2025.10.27-2025.11.2 | 分析师： | 沈凡超 | | --- | --- | | 中央编号： | BTT231 | | 联系电话： | 852-4623 5564 | | 邮箱： | hector@cnzsqh.hk | 1 目录 2 l 港股通前十大净买入/卖出公司 l 港股通净买入/卖出行业分布 l 港股通前十大活跃个股 l 港股通与南下资金介绍 港股通前十大净买入/卖出公司 3 港股通本周前十大净买入公司（2025.10.27-2025.11.2） | | 序号 证券代码 | 证券简称 | 行业 | 港股通持股变动数 净买入金额(亿元) | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 0883. HK | 中国海洋石油 | 能源 | 123573000 | 24. 43 | | 2 | 0981. HK | 中芯国际 | 信息技术 | 27741774 | 20. 81 | | 3 | 0941. HK | 中国移动 | 电信服务 | 20454921 | 17.44 | | 4 | 3690. HK | 美团-W ...

核心观点 - 中国境内个人境外投资需通过合规渠道进行，核心在于“渠道化”和“证券化”，即通过国家批准的金融中介机构投资标准化金融产品 [1][3] 合格境内机构投资者渠道 - QDII渠道是个人投资境外市场最省心、最主流的方式，投资者通过购买境内金融机构发行的QDII产品，以人民币投资于境外证券交易所上市的股票、债券、公募基金等 [4] - 具体手续包括在银行APP、证券公司APP或第三方理财平台选择带有“QDII”标识的基金产品并购买，投资门槛极低，几十元或几百元即可起投，整个过程以人民币完成，无需投资者自行换汇 [4] - 该渠道优点在于手续简单、门槛低、有专业管理且完全合规，缺点在于投资范围受产品约定限制，并存在汇率风险和管理费 [4] 沪港通与深港通机制 - 沪港通/深港通是境内投资者直接投资规定范围内香港联交所上市股票的合规高效通道 [6][8] - 开通权限需拥有国内A股证券账户，且申请前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，还需完成知识测评并签署相关协议 [8] - 投资者开通权限后可在交易软件中直接搜索港股代码进行买卖，系统自动以人民币结算，优点为直接投资、使用人民币且安全合规，缺点为50万元资产门槛较高且投资范围限于标的名单内股票 [7][8] 境外银行卡与跨境汇款 - 此方式主要用于满足个人特定需求，在符合外汇管理规定的前提下，将部分资金用于境外金融投资，核心前提是严格遵守个人年度5万美元便利化购汇额度，且不得用于未开放的资本项下交易 [10][11] - 具体操作包括亲赴香港或其他境外地区凭相关材料开立境外银行账户，或通过部分境内银行的“见证开户”服务办理，随后在境内银行以“旅游”、“教育”等合规理由购汇并汇至境外账户，资金到账后可在境外券商平台进行证券投资 [11] - 该方式在汇款环节的用途声明与资金最终实际用途可能存在不一致，存在合规灰色地带和政策风险，若被查实规避外汇管制将面临法律责任 [11]

南向资金成交概况 - 10月31日南向资金全天成交总额为1251.48亿港元，成交净买入87.18亿港元 [1] - 当日南向资金买入成交额为669.33亿港元，卖出成交额为582.15亿港元 [1] - 南向资金已连续8个交易日实现净买入 [1] 港股通（沪）资金流向 - 港股通（沪）买入成交额为410.43亿港元，卖出成交额为352.72亿港元 [1] - 港股通（沪）成交总额为763.15亿港元，成交净买入57.71亿港元 [1] 港股通（深）资金流向 - 港股通（深）买入成交额为258.90亿港元，卖出成交额为229.43亿港元 [1] - 港股通（深）成交总额为488.33亿港元，成交净买入29.47亿港元 [1] 市场背景 - 10月31日恒生指数当日下跌1.43% [1]

沪港通（南向）交易概况 - 2025年10月31日沪港通（南向）成交额前三公司为阿里巴巴-W(09988)成交58.52亿元、中芯国际(00981)成交43.31亿元、腾讯控股(00700)成交30.98亿元 [1] - 沪港通（南向）十大活跃成交公司中净买入额最高为小米集团-W(01810)净买入+5.56亿元，其次为中国海洋石油(00883)净买入+3540.67万元 [2] - 沪港通（南向）净卖出额较高公司包括阿里巴巴-W(09988)净卖出4.81亿元、腾讯控股(00700)净卖出1.72亿元、泡泡玛特(09992)净卖出2.20亿元 [2] 深港通（南向）交易概况 - 2025年10月31日深港通（南向）成交额前三公司为阿里巴巴-W(09988)成交43.07亿元、中芯国际(00981)成交28.25亿元、腾讯控股(00700)成交26.32亿元 [1] - 深港通（南向）十大活跃成交公司中净买入额最高为美团-W(03690)净买入+4.65亿元，其次为阿里巴巴-W(09988)净买入+1.15亿元 [2] - 深港通（南向）净卖出额显著公司包括中芯国际(00981)净卖出6.34亿元、腾讯控股(00700)净卖出10.47亿元、华虹半导体(01347)净卖出3.07亿元 [2] 重点公司交易表现 - 阿里巴巴-W(09988)在沪港通和深港通合计成交额达101.59亿元，沪港通呈现净卖出4.81亿元而深港通呈现净买入1.15亿元 [1][2] - 科技公司腾讯控股(00700)在两大通道均呈现大幅净卖出，沪港通净卖出1.72亿元，深港通净卖出10.47亿元 [2] - 半导体行业中芯国际(00981)在两大通道成交活跃但均呈现净卖出，沪港通净卖出7806.58万元，深港通净卖出6.34亿元 [2]

| 公司名称 | 成交金额 | 净买入额 | | --- | --- | --- | | 阿里巴巴-W(09988) | 46.11 亿元 | +12.61 亿元 | | 中芯国际(00981) | 38.20 亿元 | -5.37 亿元 | | 小米集团-W(01810) | 24.08 亿元 | -2.54 亿元 | | 腾讯控股(00700) | 22.34 亿元 | +4594.71 万元 | | 华虹半导体(01347) | 20.94 亿元 | +6.13 亿元 | | 中兴通讯(00763) | 19.53 亿元 | -4.73 亿元 | | 盈富基金(02800) | 17.04 亿元 | +17.03 亿元 | | 美团-W(03690) | 16.20 亿元 | +2.71 亿元 | | 信达生物(01801) | 10.53 亿元 | -1.73 亿元 | | 恒生中国企业(02828) | 8.31 亿元 | +7.73 亿元 | | 公司名称 | 成交金额 | 净买入额 | | --- | --- | --- | | 阿里巴巴-W(09988) | 64.51 亿元 | -3.86 ...

沪港通（南向）成交概况 - 2025年10月27日沪港通南向成交额前三公司为中芯国际(65.95亿元)、阿里巴巴-W(58.69亿元)、小米集团-W(45.42亿元) [1] - 沪港通南向十大活跃成交公司中腾讯控股净买入额最高达12.56亿元 [2] - 沪港通南向十大活跃成交公司中阿里巴巴-W净卖出额最高达12.04亿元 [2] 深港通（南向）成交概况 - 2025年10月27日深港通南向成交额前三公司为阿里巴巴-W(46.48亿元)、中芯国际(40.08亿元)、小米集团-W(32.10亿元) [1] - 深港通南向十大活跃成交公司中华虹半导体净买入额最高达11.62亿元 [2] - 深港通南向十大活跃成交公司中中芯国际净买入额达11.45亿元 [2] 重点公司成交表现 - 中芯国际在沪港通和深港通合计成交额达106.03亿元净买入合计11.25亿元 [1][2] - 阿里巴巴-W在沪港通和深港通合计成交额达105.17亿元净卖出合计19.85亿元 [1][2] - 小米集团-W在沪港通和深港通合计成交额达77.52亿元沪港通净买入4.57亿元深港通净卖出5.75亿元 [1][2] - 华虹半导体在沪港通和深港通合计成交额达49.62亿元净买入合计9.86亿元 [2]

市场整体表现 - 恒生指数于10月21日上涨0.65%，报收26027.55点 [1] - 南向资金通过港股通渠道当日合计净买入11.71亿港元 [1] - 港股通全天合计成交金额为1264.89亿港元 [1] 港股通渠道资金流向 - 沪市港股通成交金额为806.47亿港元，实现净买入25.24亿港元 [1] - 深市港股通成交金额为458.43亿港元，呈现净卖出13.53亿港元 [1] 个股成交活跃度（沪市港股通） - 阿里巴巴-W成交额最高，达65.87亿港元，但遭净卖出1.33亿港元，股价上涨1.98% [1] - 中芯国际成交金额为46.78亿港元，遭净卖出0.52亿港元，股价上涨3.13% [1][2] - 泡泡玛特成交金额为40.97亿港元，获净买入6.83亿港元，股价下跌8.08% [1] 个股成交活跃度（深市港股通） - 阿里巴巴-W成交额居首，达37.43亿港元，遭净卖出2.96亿港元 [2] - 中芯国际成交金额为31.27亿港元，获净买入1.80亿港元 [2] - 泡泡玛特成交金额为18.00亿港元，获净买入4.38亿港元 [2] - 盈富基金遭大幅净卖出11.02亿港元，为深市净卖出额最高个股，股价上涨0.68% [2] 其他重点个股表现 - 腾讯控股沪市通成交28.68亿港元，深市通成交17.42亿港元，合计遭净卖出0.32亿港元，股价微涨0.48% [2] - 小米集团-W沪市通获净买入6.52亿港元，但深市通遭净卖出1.70亿港元，股价下跌1.44% [2] - 中国人寿获净买入0.52亿港元，股价显著上涨6.04% [2] - 中国移动沪市通获净买入4.98亿港元，但深市通遭净卖出3.20亿港元，股价下跌1.39% [2]

恒生指数及南向资金整体表现 - 10月20日恒生指数上涨2.42% [1] - 南向资金全天成交总额为1098.66亿港元，其中买入成交535.98亿港元，卖出成交562.68亿港元，合计净卖出26.70亿港元 [1] - 港股通（沪）成交金额668.15亿港元，净卖出22.86亿港元，港股通（深）成交金额430.51亿港元，净卖出3.84亿港元 [1] 个股成交活跃度排名 - 阿里巴巴-W成交金额最高，达96.98亿港元 [1][2] - 中芯国际成交金额为53.97亿港元，腾讯控股成交金额为44.91亿港元 [1][2] - 中国海洋石油合计成交额26.77亿港元，小米集团-W合计成交额33.65亿港元 [2] 南向资金净买入个股 - 南方恒生科技获净买入3.75亿港元，收盘股价上涨3.19% [1][3] - 中国海洋石油获净买入1.62亿港元，收盘股价上涨2.31% [1][3] - 中国人寿获净买入1.37亿港元，收盘股价上涨2.44% [1][3] - 腾讯控股获净买入9667.18万港元，收盘股价上涨3.21% [2][3] 南向资金净卖出个股 - 阿里巴巴-W遭净卖出17.54亿港元，收盘股价上涨4.86% [1][2][3] - 小米集团-W遭净卖出3.41亿港元，收盘股价上涨2.57% [1][2][3] - 中芯国际遭净卖出3.25亿港元，收盘股价上涨3.91% [1][3] - 其他净卖出个股包括优必选（净卖出1.51亿港元）和信达生物（净卖出2.26亿港元）等 [3]

港股通资金流向概览 - 泡泡玛特为本周净买入榜首，金额达30.56亿元[8] - 小米集团-W净买入29.88亿元，持股变动数量为65,019,122股[8] - 中芯国际遭最大净卖出，金额为-63.04亿元，持股变动-91,228,489股[9] 行业与个股活跃度分析 - 金融行业获资金青睐，工商银行、招商银行及中国平安合计净买入超43亿元[8] - 信息技术行业呈现分化，中芯国际、腾讯控股净卖出而小米集团净买入[9][8] - 阿里巴巴-W为多日交易最活跃个股，单日最高成交额沪市226.10亿元、深市96.88亿元[22] - 盈富基金(2800.HK)资金流向波动显著，10月13日净买入52.08亿元，15日净卖出-62.71亿元[22][20] 市场机制与资金作用 - 港股通为内地与香港市场互联互通机制，分为沪港通与深港通两种路径[28] - 南下资金指通过港股通进入香港市场的内地资金，其流向为投资决策提供重要依据[29][30]