报告行业投资评级 * 报告未明确给出统一的行业投资评级 [3][5][7][10] 报告核心观点 * 2025年餐饮行业市场规模持续扩大，但增速明显放缓，行业发展逐步由扩张驱动转向以效率与质量为导向的理性阶段 [3][8][10] * 尽管行业进入理性增长阶段，但市场创新依然活跃，一批涵盖热门产品、模式与细分赛道的概念相继涌现 [3][21] * 热门产品以传统小吃为基础进行创新，以感官记忆点为核心，情绪价值优先于功能价值 [30][32][33][35] * 热门模式围绕体验与场景创新、效率与成本优化、社交与价值赋能三大维度展开 [3][36] * 热门品类展现出强劲增长势头，它们或凭借供应链优势快速扩张，或在政策与需求推动下走向品牌化 [3][64] 行业发展概况总结 * 2025年全国餐饮收入达5.8万亿元，同比增长3.2%，其中限额以上单位餐饮收入为1.63万亿元，同比增长2.0% [3][9][10] * 行业供给端持续扩容，截至2025年12月全国餐饮门店数超过770万家，较2024年同期增长3.1% [16][20] * 行业竞争压力累积，2025年全国餐饮企业注册量为239.9万家，同比下降14.4%，但餐饮企业存量达1,612.6万家，同比增长6.5%，市场进入“存量竞争”阶段 [20] * 餐饮连锁化进程明显提速，连锁化率已由2020年的15%提升至2024年的23%，预计2025年将进一步上升至25% [19][20] * 多个主要餐饮品类市场规模同步增长，并向高频、强体验与强社交属性品类集中 [11][12][14] * 小吃快餐与现制饮品保持领先增长，2025年市场规模分别为10,840亿元和3,400亿元，同比增速达7.6%与14.6% [12][14] 热门产品盘点总结 * 2025年餐饮热门产品层出不穷，在社交平台接连走红，呈现出明显的阶段性爆发特征 [3][25][26] * 春季，黄油年糕和玉米蛋挞借社交媒体爆火；夏季，泰式奶茶成为茶饮旺季流量王，多地涌现专门店；臭豆腐火锅凭特色获流量；秋冬季节由木薯糖水、奶皮子糖葫芦、固体杨枝甘露等接棒 [3][27][29] * 部分产品在抖音平台热度峰值单日超过200万，例如固体杨枝甘露、奶皮子糖葫芦热度峰值单日最高超过200万 [3][27][29] * 热门产品普遍以消费者高度熟悉的传统小吃为原型进行升级创新，以降低理解门槛、提升体验新鲜感 [30][32] * 消费者对热门产品的描述高度集中在感官体验、情绪价值和直观的食材元素上，感官冲击成为撬动消费者尝试、复购和自发传播的核心变量 [34][35] 热门模式总结 * **“漂亮饭”模式**：核心是通过菜品和环境的高颜值激发社交分享，形成种草循环，其热度在消费端、供给端和供应链共同推动下持续攀升 [37][44]。该模式已从西餐、亚洲料理渗透至云贵菜、江西菜、广西菜等中式正餐赛道，品牌通过空间改造、美学摆盘将地方菜重塑为“精致社交货币” [40][44] * **“山野风”模式**：以山野特色食材、自然场景营造为核心，强调健康导向和情绪疗愈价值 [46]。2025年进入爆发阶段，向火锅、烤肉、茶饮、地方菜等多个细分领域加速渗透，品牌通过创立独立品牌、推出子品牌或主题店等方式布局 [45][47] * **店中店模式**：凭借投入可控、客流复用与复制效率高的优势，成为品牌拓展新品类、测试新业务、提升市场渗透率的重要方式 [48][54]。例如，挪瓦咖啡通过该模式实现门店数数倍增长；海底捞、茶颜悦色等也以此模式布局新品类 [51][53][54] * **大店模式**：品牌经营重心从“卖产品”转向“卖场景、卖体验”，通过主题大店、工厂店、市集店等形式输出品牌文化与生活方式 [55][57]。例如，多个茶饮品牌开出品牌旗舰店；部分烘焙品牌以“工厂店”模式在下沉市场迅速拓展 [56] * **板前模式**：从日料场景扩展至米饭快餐、粉面、麻辣烫等多个品类，通过烹饪过程可视化与近距离互动提升消费体验，并带动门店业绩增长 [58][60]。例如，煲仔皇进行板前化调整后门店日均翻台次数提升了1~2台 [59] * **自助模式**：热度攀升，应用场景与品类持续拓展，从全自助向小料、小菜、蔬菜、甜品、酒水等半自助玩法细化 [61][63]。旋转自助模式从小火锅赛道延伸至烤肉品类 [63] 热门品类总结 * **江西小炒**：在政策扶持与需求扩张驱动下加速品牌化，2025年相关企业注册量同比增长约287.5%，全国门店数超2万家 [66][67][70]。赛道正从夫妻小店模式向标准化、品牌化升级，演化出市井、快时尚、“漂亮饭”等不同风格以细分客群 [68][70] * **素食品类**：2025年全国素食餐饮市场规模约80亿元，门店数超4，000家 [72][73]。新派素食品牌通过淡化宗教色彩，强调健康、生活方式、美学与环保，推动素食向日常化、普及化与精致化发展 [72][73] * **炸鸡**：2025年市场规模达到1，130亿元，同比增速达20.2%，全国门店数超16万家 [75][76]。品牌通过强调“新鲜现炸”、风味本土化、小型门店快速复制、多元化营销等方式推动赛道发展 [75] * **现制冰激凌**：市场热度上升，野人先生、波比艾斯等品牌全国门店数已超过1，000家 [78][79]。品牌深度挖掘东方食材与中式表达，并通过“冰激凌+”的品类融合模式拓展消费场景，缓解冬季淡季压力 [78][79] * **中式糖水**：契合“轻滋补”消费趋势，在社交平台热度攀升 [81][85]。品牌通过产品创新（挖掘地域食材、强调“药食同源”）、空间设计年轻化、模式革新（自助化、无人化、杯装化）吸引年轻消费者 [81][83][85] * **本帮面**：凭借“猛火现炒”与丰富浇头走红，已涌现出王繁星面馆（90+家）、福和面馆（30+家）等连锁化品牌 [86][88][89]。品类具备味型基础扎实、产品结构灵活、价值感较高、有场景文化加持四大核心优势 [88] * **黑鸭煲**：在供应链与营销力量共同推动下快速走红，2025年相关企业存量规模约为2024年同期的10倍 [90][91][94]。市场上涌现了回味黑鸭煲（160+家）、吖贵妃吮指黑鸭煲（100+家）等品牌，但赛道也面临需求未沉淀、产品创新空间有限、品牌壁垒低等问题 [91][93][94]

文章核心观点 “漂亮饭”已成为餐饮消费新潮流，其核心是融合高颜值、高品质与社交属性，并以相对亲民的价格覆盖多品类、多时段消费，背后由消费需求升级、品牌策略转变及供应链完善共同推动 [1][2][5] 市场热度与规模 - “漂亮饭”在社交媒体上关注度显著提升，截至2025年11月，抖音平台相关话题视频播放量超36亿次，小红书平台笔记浏览量达6.2亿次，讨论量超308万次 [2][3] - 市场已涌现一批初具规模的品牌，例如西餐品牌The Boots泥靴全国门店超40家，韩料品牌NEED创意韩国料理门店超70家，云贵菜品牌Ameigo梅果·云贵川bistro和山缓缓火锅门店数均超百家 [15] - 人均消费较为亲民，在27个样本品牌中，59.3%的品牌人均消费集中在100~150元区间，37%的品牌人均消费在100元以下 [15][16] 消费驱动因素 - 消费观念转向追求情绪价值，超过九成年轻人认可情绪价值，愿意为此买单的年轻人占比从2024年的40.1%提升至2025年的56.3% [5] - 消费者选择餐厅时，27.6%将“环境有格调、拍照出片”视为重要考量因素，“漂亮饭”成为年轻人的热门“社交货币” [7] - 餐饮企业经营策略从“卷价格”转向“卷氛围”“卷品质”，通过强调高端食材（如澳洲雪花和牛、新西兰进口奶油）来提升体验和推动品质化转型 [9] 产品与体验特点 - 产品以美学理念为导向，注重色彩搭配、造型创新和艺术摆盘，并普遍设有造型精巧的甜品甜点类产品 [18] - 品牌积极探索元素混搭与风味融合，例如推出云南风味的西餐、融合黑松露或奶油的创意韩料等 [19] - 稀奶油、芝士、黄油等乳制品应用广泛，用于提升菜品视觉与口感层次 [21] - 品牌严苛要求食材品质与口感，常强调食材原产地（如进口牛肉、云南野生菌），并携手国际供应链企业（如恒天然旗下安佳专业乳品）进行品质背书 [24][25] 门店设计与选址策略 - 门店装修注重“氛围感”营造，将美学理念贯穿于风格、布置、灯光及餐具，部分品牌更融合地方文化元素（如景德镇瓷窑、苗族银饰）以增加独特性 [26][29] - 选址普遍青睐一线及新一线城市的高流量商业综合体，多个品牌在这些城市的门店占比超过50%甚至60% [30] - 进入新城市时，首店优先选择城市地标综合体和高端商场（如万象城、太古汇），以提升品牌调性并借助媒体与KOL扩大传播 [33][34] 品牌传播与行业协作 - 品牌构建全域传播生态，通过多平台内容、KOL矩阵、用户共创及私域运营提升声量，并采用跨界联名（如与茶饮、健身、咖啡品牌联动）拓宽影响力 [35] - 部分品牌将传播从“视觉传播”升级为“价值与文化传播”，通过线下主题活动、非遗技艺体验（如非遗艺术展、诗词大会）传递品牌故事与文化内涵 [38] - 上游供应链企业（如安佳专业乳品）不仅提供高品质原料与定制化应用方案，还通过联合内容创作者推广地方饮食文化，助力行业创新与文化传承 [24][40]