公司业务概述 - 董事会秘书介绍公司业务，概述胶粘剂与特种树脂新材料、电子信息材料和电子科技三大业务板块 [2] 风电领域情况 - 公司是国内较早从事中高端胶粘剂及高分子新材料产品研发、生产和销售的精细化工企业，是国内胶粘剂新材料细分领域龙头之一，风电叶片结构胶国内市场份额第一，构建了风电核心产品完整供应体系，是行业头部企业重要合作伙伴 [2][3] - 2024 年风电叶片环氧结构胶全年销量突破 4 万吨，风电叶片环氧灌注树脂销量达 4.5 万吨，且连续三年稳健增长，2025 年一季度风电叶片环氧结构胶销售量领跑行业 [3] 公司核心竞争力 - 深耕胶粘剂新材料领域三十余年，通过外延并购完善电子科技板块产业链并向半导体产业转型，产品进口替代，两大业务板块协同发展 [4] - 拥有国家企业技术中心等高端研发平台，近 300 项授权专利及多项标准制定成果，产学研合作助力前沿技术探索 [4] - 积累优质客户群体，获多项行业荣誉及国际国内体系认证，产品质量获广泛认可 [4] - 依托国有控股背景及上市公司平台，在战略布局、风险防控、质效提升等方面具备坚实支撑 [4] - 构建多梯度核心团队，通过双轮驱动机制保障人才供给，支撑组织能力持续升级 [4] 一季度业绩情况 - 2025 年一季度，公司实现归属于上市公司股东的净利润 637.18 万元，相比去年同期增长 125.70%，营收规模大幅增加，净利润同比扭亏为盈 [5] - 胶粘剂新材料板块把握市场机遇，产品销量增加，风电叶片系列产品业务向好，规模效应显现；各业务板块推进降本增效，提升经营效率 [5] 收购相关情况 标的公司情况 - 成都中科华微电子有限公司是专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业，形成四大产品管线，在特种装备 MCU 国产替代细分领域有技术优势和市场影响力，资质齐全 [6][7] 收购目的 - 公司在“新材料 + 电子科技”战略驱动下，拟通过收购拓展半导体集成电路领域，纳入优质资产，形成新利润增长点，提升盈利能力和持续经营能力 [7] - 以现有半导体材料产业为基础，通过多元化投资模式，加速向半导体集成电路产业战略转型与升级 [7] 产品情况 - 氧化铝靶材可应用于集成电路制造领域，控股子公司惟新科技的氧化铝靶材将根据客户订单需求供货 [7] - CMP 抛光液应用于半导体制造 CMP 工艺，公司正在开展产品内部测试工作 [7] - 控股子公司大连齐化生产高品质环氧树脂，产品分三大系列多个品种，可应用于多个领域，生产工艺属行业领先，产品质量和稳定性获认可 [7] 海外业务情况 泰国生产基地 - 公司拟在泰国建立胶粘剂新材料生产基地，目的是满足海外客户需求，推动业务国际化，融入全球产业生态链，应对宏观环境等变化，提升供应链韧性和安全水平，提升市场竞争力和盈利能力，项目处于前期规划与设计阶段 [8] 海外市场布局 - 公司海外业务布局有序推进，依托核心产品技术优势拓展国际市场份额，已在东南亚、中亚、南亚地区实现销售，未来将结合发展需要在海外增设办事处或分支机构 [8]

公司资本运作 - 公司近期频繁进行资本运作，包括6月20日发布收购中科华微51%股权公告及6月19日发布定增预案拟募资不超过5.85亿元 [1] - 公司近年频繁并购及融资，但2023年和2024年扣非归母净利润连续为负值 [1] - 公司近期两笔与控股股东的关联交易存在"高买低卖"特征，涉及重要资产如彩晶光电和必控科技 [1][2] 并购交易详情 - 公司全资子公司以40970.33万元取得彩晶光电66.9996%股权后以40588万元出售给控股股东 [1] - 公司以45740万元获得必控科技100%股份后以18848万元出售51%股权给控股股东，账面浮亏超4000万元 [2] - 公司2022年9月以37253.05万元获得彩晶光电60.9205%股权，评估增值率102.55% [8] 业务布局与战略 - 公司践行"新材料+电子科技"双轮驱动战略，产品布局丰富 [4] - 公司通过收购进入军工电子、电子信息材料、医药和新能源材料等多个领域 [3] - 公司业务涉足领域过多，包括新材料、电子科技、基础化工、建筑产品、媒体等 [10] 财务表现 - 公司2023年和2024年分别实现营业收入27.93亿元和31.01亿元，归母净利润分别为0.3亿元和-2.46亿元 [12] - 公司2023年和2024年扣非归母净利润分别为-1.5亿元和-3.08亿元 [12] - 公司2025年一季度扣非归母净利润仅0.03亿元 [12] 商誉减值情况 - 必控科技2023年和2024年商誉减值损失分别为0.19亿元和1.18亿元 [4] - 晶材科技2023年信用减值损失高达1.22亿元，2024年计提商誉减值准备2947.85万元 [9] - 彩晶光电2023年净利润1863.34万元，2024年亏损3371.8万元 [8] 融资情况 - 公司2016年至2022年通过定增合计募资18.8亿元 [10] - 公司2022年8月定向增发募资7亿元，2019年3月募资1.25亿元 [11] - 公司2025年6月拟通过定增募资5.85亿元 [11] 重要资产处置 - 公司将彩晶光电出售给控股股东时，该资产已投入2.85亿元建设新项目且接近投产 [13] - 彩晶光电被列为公司电子信息材料板块核心资产，是京东方A级供应商 [14] - 必控科技2017-2019年累计实现扣非净利润9982.25万元，完成业绩承诺94.17% [4]

定增募资计划 - 公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过5.85亿元，发行对象不超过35名，包括控股股东唐山工控 [1][3] - 募集资金将用于大连齐化新材料8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目、康达北方研发中心与军工电子暨复合材料产业项目及补充流动资金 [3] - 本次发行股份数量上限为9102万股，控股股东唐山工控认购比例不低于3%，发行后其持股比例将从28.81%降至23.84%，但仍保持控股地位 [3] 唐山工控的增持与控股 - 唐山工控自2019年入主后，通过二级市场增持和认购定增稳固控制权，近一年半内三次增持合计耗资约1.04亿元 [1][4][6] - 2022年8月公司完成首次定增，唐山工控认购1.75亿元（1322.22万股），为单一最大认购方 [4] - 2024年2月至2025年6月，唐山工控连续实施三轮增持，累计增持比例达3.66%（约1110.42万股） [4][5][6] 资产剥离与战略调整 - 公司半年内剥离两笔资产：2024年12月以4.96亿元出售彩晶光电66.9996%股权，2025年5月以1.88亿元出售必控科技61%股权 [7][8] - 资产出售旨在优化资源配置，聚焦电子信息材料核心领域（如ITO靶材）和提升资产运营效率 [8] 业绩表现与挑战 - 2023年及2024年公司扣非净利润连续亏损，累计亏损4.58亿元，主要因市场需求减少、商誉减值及新建产能费用高企 [1][7] - 2020年为盈利高峰，净利润达2.15亿元，但2024年净利润转亏至-2.46亿元 [7] - 电子科技板块下游需求减少及产能爬坡期费用高是拖累业绩的主因 [7] 双轮驱动战略布局 - 本次定增将践行"新材料+电子科技"战略，募投项目覆盖环氧树脂扩建和军工电子复合材料，强化高分子新材料主业 [2][8] - 公司计划加大电子科技板块电源业务投入，推动产业协同 [8]

公司收购计划 - 康达新材拟以现金方式收购成都中科华微电子有限公司不低于51%的股权 [1] - 收购目的是实现对中科华微的控股 [1] 标的公司业务 - 中科华微是一家专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业 [1] - 公司致力于为特种装备领域客户提供优质产品和服务 [1] 战略布局 - 康达新材在"新材料+电子科技"的战略驱动下有序布局 [1] - 本次收购旨在实现在半导体集成电路领域的拓展 [1]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 时间是2025年5月15日下午14:30 - 17:00 [1] - 地点是通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开 [1] - 上市公司接待人员有董事长王明成、独立董事刘大进、副总经理兼财务总监林伟青、副总经理兼董事会秘书王孝顺 [1] 业务相关 数字科技业务 - 致力于建设数智发展生态、打造数科业务品牌，有五大业务发展方向，通过“平台 + 数据 + 生态”模式，服务多个核心领域，从事数智赋能整体解决方案系列业务 [1] 2025年发展方向 - 聚焦数智科技与电子科技两大科技产业发展，推进供应链与汽车经销核心业务转型升级，提升主业经营质量 [2] 所属板块 - 根据证监会行业分类，公司属于“批发和零售业 - 批发业” [2]