具体来看，该公司的违规问题覆盖私募机构运营与基金管理核心环节：一是未及时更新从业人员信息， 削弱机构信息透明度；二是无独立稳定经营场所，且专职人员不足5人，不符合私募机构基本运营资质 要求；三是未妥善留存私募基金投资决策、交易操作及投资者适当性管理等业务记录，缺失风险追溯依 据；四是所管私募基金到期后，未合规履行延期程序或完成清算；五是存在股权代持行为，违背股权清 晰的监管底线；六是未按时报送年度财务报告，影响监管数据归集。 中经记者 郭婧婷 实习生 刘卿 北京报道 10月21日，黑龙江证监局对外披露行政监管措施决定书，因存在股权代持、基金到期处置不合规等六项 违规行为，对哈尔滨华滨创业投资管理有限公司出具警示函，并将其违规记录记入证券期货市场诚信档 案。 黑龙江证监局表示，上述行为违反《私募投资基金监督管理暂行办法》和《关于加强私募投资基金监管 的若干规定》相关条款，依规作出警示函决定。 （编辑：夏欣 审核：何莎莎 校对： 翟军） ...

监管动态 - 交易商协会对5家机构采取自律处分措施 包括中证鹏元资信评估(警告 责令改正) 上海复熙资产(严重警告) 江苏煜宁(严重警告) 上海寰财(警告) 中原期货(警告) [1] - 中基协对上海复熙资产取消会员资格并暂停产品备案12个月 因涉及利用基金财产牟利及从事冲突业务 [6] - 江苏煜宁和上海寰财因承诺保本保收益 兼营冲突业务 虚假填报高管信息等违规被中基协撤销管理人登记 [6] 违规行为类型 - 私募机构通过资管产品协助发行人非市场化发行 收取大额财务资助或代持服务费 [3][4] - 私募基金嵌套资管计划协助发行人"自融"发行 涉及抽屉协议 份额代持等隐蔽操作 [4][5] - 蒙森投资通过嵌套信托产品协助发行人"返费"发行 深圳前海玖瀛违规代持债务融资工具 [8][9] 行业影响 - 违规行为扭曲债券市场定价机制 导致投资者误判信用风险 增加融资成本 [11] - 私募机构管理规模显示 涉事机构管理资金达20亿-50亿元(上海复熙 深圳前海玖瀛) 0-5亿元(蒙森投资) [6][9] 政策规范 - 《非金融企业债务融资工具发行规范指引(2023版)》明确禁止操纵发行定价及利率事先约定 [10] - 《私募证券投资基金运作指引》2024年8月起禁止参与债券结构化发行 代持及收取发行人第三方费用 [10] 市场趋势 - 2024年债券发行市场监管趋严 交易商协会已连续处分蒙森投资 深圳前海玖瀛等多家私募 [8][9] - 行业人士指出私募机构因高额服务费诱惑及侥幸心理持续违规 预计严监管将常态化 [11]