第三，推动"跨里海"通道建设、以使中亚连接中东地区。中亚地处内陆腹地，建设"跨里海"通道将为中 亚五国各种货物出口提供便捷通道。对于日本来说，若想与中亚五国拓展和深化经贸合作关系，打 通"跨里海"通道就是切入口。 庞中鹏 日本与中亚五国的首次峰会于12月19日至20日在东京举行。可以说，这一会议颇有一点"破天荒"的历史 意义。那么，日本为何将目光投向距离本土如此遥远的中亚地区？其背后的战略考量又是什么呢？ 首先，能源资源是日本强化中亚外交的核心关切。中亚地区拥有丰富的油气储量和稀有金属矿产，尤其 是哈萨克斯坦的铀矿储备。由于日本本土非常缺乏能源资源，大力拓展能源资源进口渠道，积极谋划实 施能源外交，是日本为其国内核电重启、实现碳中和目标获取关键铀资源的战略选择。 第二，配合美国中亚战略、合作构建关键资源供应链。11月6日，美国总统特朗普在白宫主 持"C5+1"（中亚五国与美国）峰会，高市内阁选择在美国与中亚峰会召开后的50多天就赶紧举行日本 与中亚峰会，恐怕不是巧合，而是为配合美国中亚战略实施的外交行动。特朗普与中亚领导人会晤期 间，重点关注关键矿产资源供应链问题。对于日本来说，构建关键矿产资源供应链也是日本 ...

#日本为何将目光投向遥远的中亚#【庞中鹏：日本"看向"中亚，背后有何考量】日本与中亚五国的首次 峰会于12月19日至20日在东京举行。可以说，这一会议颇有一点"破天荒"的历史意义。那么，日本为何 将目光投向距离本土如此遥远的中亚地区？其背后的战略考量又是什么呢？#日本与中亚五国首次举办 峰会#首先，能源资源是日本强化中亚外交的核心关切。中亚地区拥有丰富的油气储量和稀有金属矿 产，尤其是哈萨克斯坦的铀矿储备。由于日本本土非常缺乏能源资源，大力拓展能源资源进口渠道，积 极谋划实施能源外交，是日本为其国内核电重启、实现碳中和目标获取关键铀资源的战略选择。第二， 配合美国中亚战略、合作构建关键资源供应链。11月6日，美国总统特朗普在白宫主持"C5+1"（中亚五 国与美国）峰会，高市内阁选择在美国与中亚峰会召开后的50多天就赶紧举行日本与中亚峰会，恐怕不 是巧合，而是为配合美国中亚战略实施的外交行动。特朗普与中亚领导人会晤期间，重点关注关键矿产 资源供应链问题。对于日本来说，构建关键矿产资源供应链也是日本加强与中亚关系的重要目的之一。 既"讨好"特朗普政府，又能争取获得关键矿产资源利益，这本身就是高市内阁的"外交特征" ...

欧佩克+增产决策 - 欧佩克+八国（沙特、俄罗斯、科威特、阿联酋、哈萨克斯坦、阿曼、阿尔及利亚、加蓬）在视频会议上决定从12月起增加每日13.7万桶石油供应 [1] - 此次增产被描述为“微调”而非“大放水”，并宣布2026年1月至3月将暂停增产，显示出对供应节奏的主动控制 [4][6] - 欧佩克+声明提及此前165万桶/日的自愿减产调整量未来可能逐步恢复，表明其手握进一步调整供应的灵活性 [6] 增产决策的动因与市场背景 - 官方理由是“鉴于全球经济前景稳定，市场基本面健康，库存水平较低”，但核心动因是全球石油消费强劲、库存低，供需差支撑价格 [3] - 增产旨在防止油价被炒得太高影响消费，同时提前抢占明年的市场份额，是一举两得的策略 [3] - 当前市场背景复杂，地缘冲突持续，美国制裁不断，委内瑞拉局势紧张，与几年前简单的供需逻辑不同 [3][7] 地缘政治与定价权博弈 - 俄罗斯通过“欧佩克+”机制联合沙特，成为定价权的新杠杆，抵消美国制裁对其油气出口的影响 [4][6] - 沙特通过主动调整供应展现其独立性，向美国发出“别瞎指挥”的警告，此次行动被视为“主权增产” [4][6] - 欧佩克+八国在复杂国际环境下达成共识，表明其正从产油联盟演变为全球博弈的新力量中心，旨在重新定义能源市场的权力归属 [6][9] 市场影响与供应格局 - 市场对增产反应相对平静，因13.7万桶/日的增量对比之前的165万桶/日减产属于小幅度修正 [1][6] - 美国对俄罗斯能源巨头的新一轮制裁与欧佩克+增产同时发生，但俄罗斯通过调整供应进行反制 [6] - 美国与委内瑞拉关系再度紧张，限制其原油进口，这使得俄沙的增产在一定程度上起到了“稳价救市”的作用 [7]

印度石油进口政策动态 - 美国总统特朗普声称印度总理莫迪已保证将停止购买俄罗斯石油，但强调这是一个过程而非立即停止 [3] - 印度外交部声明未确认或否认美方说法，强调其能源政策核心是维护消费者利益，并计划扩大美国能源采购范围 [1][4] - 印度政府统计显示，2024年9月俄罗斯仍为印度最大原油供应国，占进口总量约34%，4月至9月日均进口175万桶，占总量的36% [7] 印度能源进口结构变化 - 印度对美原油进口量同比增长6.8%至约21.3万桶/日，占其总进口量的4.3% [7] - 印度从美国的能源采购额从过去七八年间的250亿美元降至120亿至130亿美元，存在120亿至150亿美元的采购增长空间 [8] - 部分印度炼油商准备逐步削减俄罗斯石油进口，但非完全停止，转向替代来源可能导致全球油价上涨 [7] 俄罗斯能源出口前景 - 俄罗斯副总理诺瓦克表示全球对俄能源需求旺盛，相信印度等伙伴将继续合作 [1][5] - 若印度停止进口俄石油，俄罗斯需重新调整供应链并寻找新市场，但俄媒认为美方施压意图是迫使俄罗斯进行乌克兰谈判 [6][9] - 俄乌冲突后印度大幅增加俄油进口，通过折扣价采购节省约170亿美元，俄油占比从几乎为零升至35%-40% [8] 国际能源市场影响 - 印度停购俄油消息推动国际油价从近5个月低点反弹约1% [8] - 美国对印度输美产品加征50%关税于2024年8月27日生效，导致印度9月对美出口下降12% [7] - 美国同时施压日本停止进口俄液化天然气（2023年日进口量中俄占比约9.3%），并要求中国停止购买俄石油 [9]

地缘政治事件与油价表现 - 美国总统特朗普警告哈马斯必须接受其结束加沙战争的计划，否则将面临严重后果，并为接受提议设定了周日晚的最后期限 [1] - 特朗普的表态加剧了人们对爆发更大范围冲突的担忧，可能扰乱来自中东的石油供应，乌克兰声称对靠近哈萨克斯坦边境的俄罗斯炼油厂发动了袭击 [1] - 潜在的地缘溢价支持石油软实力向上，周五（10月3日）国际油价走高，纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油11月期货结算价每桶涨0.40美元至60.88美元，涨幅0.66%，伦敦洲际交易所布伦特原油12月期货结算价每桶涨0.42美元至64.53美元，涨幅0.66% [1] 欧佩克联盟产量决策预期 - 由于市场预期欧佩克联盟将讨论加快复产，油价过去五个交易日中有四天下跌，欧佩克联盟可能于周日进一步提高石油产量 [2] - 俄罗斯希望该组织从11月起将日产量提高13.7万桶，与10月的增产量持平，一是为避免给油价带来下行压力，二是由于受制裁影响，俄罗斯自身难以实现更大幅度的增产 [2] - 沙特则希望将日增产量翻倍、增至三倍甚至四倍，即分别实现日增产27.4万桶、41.1万桶或54.8万桶，因为其具备快速提升产量的能力，且希望借此扩大市场份额 [2] 市场规则与动态平衡分析 - 特朗普对哈马斯设定的最后期限（10月5日）与欧佩克联盟会议（10月6日）形成时间共振，创造了独特的政策窗口期，这种双重不确定性会引发市场对规则突变的预期，导致地缘溢价短期激增 [4] - 中东冲突驱动的油价上涨具有脉冲式特征，类似冲击通常在2-8周内消退，除非实际日供应中断超过100万桶，当前市场对霍尔木兹海峡封锁的担忧与欧佩克联盟可能的增产形成对冲 [4] - 欧佩克联盟内部呈现双核治理特征，俄罗斯受制裁限制产能，沙特保留闲置产能作为战略储备，这种结构性差异导致该组织在危机中难以形成统一行动 [5] 长期行业格局影响因素 - 技术突破比地缘冲突更能重塑能源格局，当前美国页岩油EI产量达1360万桶，这种非欧佩克软实力正在稀释传统产油国的规则制定权 [6] - 技术革命（页岩油、清洁能源）正在创造新的规则生成点，可能彻底改变能源权力图谱 [6] - 未来油价走势将取决于三个规则临界点：哈马斯是否接受特朗普方案、欧佩克联盟最终增产决议、乌克兰冲突是否升级为对俄能源设施的大规模袭击 [6]

特朗普的能源战略与提议 - 特朗普在宣布伊以停火后，公开呼吁中国大量购买美国石油，并允许中国继续购买伊朗石油[1][3] - 该表态被视为通过制造地缘紧张与释放合作信号的双重手段，旨在推动美国石油出口并增强其在全球能源格局中的话语权[4][5][15] - 特朗普的能源政策具有延续性，包括在2020年宣布购买7500万桶原油以填满战略储备，以及在第二任期内施压欧佩克增产同时鼓励国内页岩油生产[7] 全球与中国石油市场现状 - 根据国际能源署2025年3月报告，全球石油市场正面临供应过剩压力[11] - 中国作为全球最大原油进口国，在2025年第一季度自美国进口原油同比减少97%，仅占总进口量的0.3%[11] - 2024年，美国对中国的石油出口仅占中国进口总量的1.74%，远低于俄罗斯和沙特的份额[13] - 美国在2025年2月宣布目标是将伊朗石油出口降至零，但伊朗出口在中国市场支撑下展现出韧性[17] 中国的能源战略与应对 - 中国能源进口来源呈现多元化布局，2025年3月从加拿大进口原油量飙升至730万桶，创历史新高[19] - 加拿大跨山管道扩建后，其对华出口量已超过美国西海岸进口量[21] - 尽管2025年初美国加强对伊制裁导致中国进口量下降20-25%，但中国通过昆仑银行等渠道仍维持日均160万桶的伊朗原油进口，占总进口量的13%[22] - 自2011年起中国就成为伊朗最大石油买家，2025年投入运营的中伊铁路将石油运输时间从40天缩短至15天[23] - 在天然气领域，2025年第一季度中国LNG进口中美国份额从2024年的5.6%骤降至零，俄罗斯管道气增量达70亿方完全覆盖了缺口[23] - 中国炼油厂正努力摆脱对委内瑞拉、俄罗斯等国的依赖，但这并不意味着会转向美国[24] 潜在影响与市场格局 - 推动对华石油出口可缓解美国能源行业压力并缩小中美贸易逆差[15] - 若中国减少伊朗石油进口转而购买更多美国石油，可能恶化伊朗财政状况并削弱其地区影响力[28] - 美国一面要求中国购买其石油，一面在稀土、科技等领域对华加征关税，这种交易式外交难以建立互信[30] - 美国石油的全球份额在下降，而中国的能源朋友圈在扩大[36]

美苏石油战略竞争 - 美国国内常规油田产量见顶 页岩油开采成本高昂 需依赖中东和非洲石油资源[3] - 苏联石油储量巨大但技术落后 管理混乱 国际合作项目频繁烂尾[3][5] - 美苏表面合作实则相互算计 均试图通过石油控制权主导全球格局[1][3] 中国能源合作模式 - 采用工程换资源、技术换信任的务实策略 不压价不干涉内政[6] - 在苏丹等国家完成油田开发、炼油厂及公路建设等全套项目[6] - 通过长期稳健合作积累信任 从低调参与者转变为全球能源重要合作方[6][8] 三国战略成效对比 - 美国虽掌控中东石油协议但遭遇石油危机反噬 能源安全受制于人[8][9] - 苏联依赖石油出口却因经济结构缺陷被能源依赖拖垮[8][9] - 中国坚持互利共赢模式 虽遇项目违约但能源外交路径持续深化[8][9] 石油博弈规则演变 - 石油仍是全球战略资源 但博弈重点从抢夺转向长期合作信任积累[10][11] - 可持续性能源合作取代短期控制成为新规则 持久性比扩张速度更重要[11]

石油合作 - 俄罗斯提议通过哈萨克斯坦每年向中国增供250万吨原油，但被中国拒绝 [1][3] - 中俄现有能源合作稳定，东西伯利亚-太平洋石油管道每年向中国输送超3000万吨原油 [3] - 绕道哈萨克斯坦的运输成本将增加15-20%，且管道建设费用高昂 [7] - 多一个过境国增加能源安全风险，中国倾向于直接从中俄边境接入管道以提升可控性 [8][10] 核电合作 - 中核集团宣布牵头建设哈萨克斯坦第二座核电站，该项目引发能源界高度关注 [12] - 哈萨克斯坦铀储量占全球43%，但70%发电依赖煤电，预计2025年电力缺口达33亿千瓦时 [14] - 中国具备核电全产业链优势，从铀燃料加工到反应堆设计、建设运营均能自主完成 [16] - 哈萨克斯坦首座核电站由俄罗斯承建，预计2035年完工，第二座选择中国体现外交平衡 [18] 中亚能源外交布局 - 哈萨克斯坦以战机护航、总统亲迎的最高规格接待中国代表团，显示合作诚意 [21] - 蒙古因在天然气管道过境费和定价上犹豫，错失"西伯利亚力量2号"合作机会 [23] - 哈萨克斯坦通过"核电分俄中"策略平衡与两国关系，同时获取技术转移和人才培养 [26][33] - 中国以哈萨克斯坦为示范点，推动"中国-中亚"峰会，形成区域合作网络 [26][36] 能源外交策略 - 中国拒绝石油过境提议基于经济性和安全性评估，核电合作则快速推进，体现精准决策 [28][30] - 中俄能源合作年规模超700亿美元，液化天然气和直接石油贸易仍是重点方向 [31] - 中国能源外交转向精细化，注重项目经济性、安全性和可控性，形成多赢格局 [34][36]

中国石油行业发展历程 - 建国初期全国石油年产量仅100多万吨 90%依赖进口 被称为"贫油国" [1] - 大庆油田发现后全国石油总产量突破1亿吨 摘掉"贫油国"帽子 [3] - 2000年后开始全球布局 海外石油权益产量2023年达2.3亿吨 [5][7] 当前行业地位 - 炼油能力全球第一 2023年炼油总量突破7亿吨 [10] - 乙烯产量全球第二 仅次于美国 [12] - 在中东运营伊拉克鲁迈拉等大型油田 与沙特签订长期原油合同 [8] 产业链布局 - 山东 广东 江苏等地建成大型炼化一体化基地 [12] - 产品覆盖汽车燃油 塑料 橡胶 熔喷布等石化产品 [10] - 形成从原油开采到化工产品的完整产业链 [12] 国际合作与战略 - 中亚建设中哈管道 非洲开发安哥拉 尼日尔油田 [5] - 南美洲和俄罗斯建立合作基地 [5] - 采用"基础设施+长期合作"模式进入中东市场 [8] 军事战略关联 - 能源体系支撑海军远航 空军巡航和导弹部署能力 [5] - 海军护航编队常驻阿拉伯海保护能源运输线 [15] - 能源通道建设与上合组织等战略布局联动 [13]