监管处罚事件概述 - 江苏证监局于2026年1月16日对北京中天和资产评估有限公司及签字评估师朱杰采取出具警示函的监管措施 并将相关情况记入证券期货市场诚信档案 [1] 涉事项目与公司 - 监管措施源于中天和评估在东华能源股份有限公司拟股权转让涉及的江苏东华能源仓储有限公司股东全部权益价值评估项目中的执业问题 项目编号为中天和〔2024〕评字第90013号 [1] 评估执业具体缺陷 - 其他权益工具投资评估依据不充分 未结合评估基准日投资主体的资产负债等情况进行充分核实 [2] - 未对无产权的房屋法律权属进行充分核查验证 以验证东华仓储对于房屋建筑物权利及评估价值的恰当性 [2] - 土地使用权评估中重要参数确定不审慎 采用市场法时 土地还原利率依据不足 未结合区域、用途、市场条件、风险水平等因素综合判断 [2] - 存货价值评估中液化石油气单价取值依据不充分 无评估基准日相关市场价格来源信息 未就丙烷、丁烷的价值评估获取充分依据 [2] - 银行存款评估程序不到位 未对不同资料中银行存款余额和开户银行信息不符事项进行进一步调查 [2] 违规性质与监管要求 - 上述情形不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》及《资产评估执业准则——企业价值》的多项规定 [3] - 中天和评估的行为违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关规定 签字评估师朱杰对相关问题应承担主要责任 [3] - 江苏证监局要求中天和评估及朱杰完善内部治理体系 建立健全质量控制制度 确保评估业务执业质量 并在收到决定书之日起30日内提交书面报告 [3]

监管措施 - 江苏证监局对江苏金永恒房地产资产评估有限公司及签字评估师方剑、陈纲采取出具警示函的监督管理措施 [3] - 监管措施的依据是《证券法》第一百七十条第二款及《非上市公众公司信息披露管理办法》第四十七条的规定 [3] - 相关监管措施被记入证券期货市场诚信档案 [3] 违规行为 - 公司从事证券服务业务未按规定向中国证监会进行备案 [1] - 公司在为达伦股份提供以财务报告为目的的资产评估时执业存在缺陷 [2] - 签字评估师方剑、陈纲对达伦股份评估项目相关问题应承担主要责任 [3] 执业缺陷详情 - 在使用市场法（上市公司比较法）评估时，对3家可比公司与达伦股份在行业、业务结构、经营模式、经营阶段及成长性等方面的可比性论证分析不充分 [2] - 资产评估档案中未见初步资产评估报告 [2] 法规依据 - 未备案行为不符合《证券法》第一百六十条第二款及《资产评估机构从事证券服务业务备案办法》第三条的规定 [1] - 执业缺陷不符合《资产评估执业准则——资产评估程序》第十七条、第二十二条的相关规定 [2][3] - 上述行为违反了《非上市公众公司信息披露管理办法》第四十条第一款的规定 [3] 整改要求 - 公司及评估师应采取措施加强内部管理，建立健全质量控制制度，确保评估业务执业质量 [3] - 公司及评估师应在收到决定书之日起30日内向江苏证监局提交书面报告 [3]

监管处罚 - 浙江证监局对坤元资产评估有限公司及8名员工出具警示函 并记入证券期货市场诚信档案 [1][3] - 处罚涉及内部治理、质量控制体系、独立性管理和项目执业质量四个方面的问题 [1] 项目执业质量问题 - 问题最为突出 集中在评估依据不充分和评估计算环节频发错误两大方面 [1] - 评估依据存在五项核心漏洞：收入预测依据不充分、未分析材料成本占比下降的合理性、资产减值损失预测依据不充分、预测期与企业提供的不一致且未见分析、成本预测选用参数缺少依据及分析说明 [1] - 测算环节存在多项失误：成本预测部分数据引用错误、所得税预测计算公式偏差、预测营运资金和资本性支出计算错误、评估底稿引用的资产减值历史数据错误 [1] 涉及上市公司项目及责任认定 - 明确提及两个涉上市公司评估项目：水晶光电拟收购广东埃科思股东全部权益价值评估项目 以及江南化工减值测试涉及的北方矿业服务、北方矿业投资长期股权投资可回收价值评估项目 [2] - 签字评估师责任划定：韩桂华、黄晓玲对水晶光电相关项目承担主要责任 韩桂华、陆婷婷对江南化工相关项目承担主要责任 [2] - 律师分析认为 监管核心在于规范和警示资产评估机构执业行为 对相关上市公司的直接影响相对有限 [2] 内部治理与质量控制问题 - 内部治理层面：公司评估档案管理制度与准则不符 未对分支机构实行一体化管理 内部管控存在明显漏洞 [2] - 质量控制体系违规贯穿业务全流程：个别项目业务约定书签署不规范、质量复核人员与签字评估师未分离、部分项目质控复核执行不到位、部分项目评估底稿超期归档 [2] 独立性管理违规 - 公司员工严加胜、周羽环、丁凌霄、陈名春、叶苗苗在执业期间违规买卖参与评估的上市公司股票 [3] - 上述人员需对自身违规操作承担主要责任 [3] 监管要求 - 浙江证监局要求公司严格遵照相关法律法规和资产评估执业准则 及时采取措施完善内部治理体系 健全质量控制制度 加强独立性管理 提高评估执业质量 [3]

监管行动概述 - 深交所于2025年10月9日向江苏中企华中天资产评估有限公司及相关当事人发出监管函 [1] - 此次监管行动源于该公司为苏州恒久光电科技股份有限公司收购上海憬芯科技有限公司部分股权并增资的交易提供资产评估服务 [1] 资产评估违规问题 - 业务量、增长率及营运资金的预测依据不充分：评估依赖管理层主观判断，缺少客观证据支撑，未验证主要客户身份，未对获取的业务量区间执行进一步评估程序 [1] - 可比公司选用不恰当：所选可比公司在业务结构、经营模式、企业规模、经营阶段及成长性方面与憬芯科技差异较大 [1] 违规行为认定 - 评估公司及签字评估师的行为违反了《资产评估执业准则——资产评估方法》第十一条及《资产评估执业准则——企业价值》第二十三条的规定 [2] - 同时违反了深交所《股票上市规则》第1.4条及第12.4.7条的规定 [2] 相关公司业务构成 - 苏州恒久光电科技股份有限公司2025年1至6月份营业收入构成为：激光OPC鼓制造业占比78.28%，光伏发电项目建设占比17.09%，信息安全占比3.06%，硒鼓及其他打印耗材占比1.56% [2]

会计师事务所审计问题 - 天健会计师事务所在国城矿业2023年财务报表审计中存在审计底稿编制问题，包括部分底稿存在较多错误、关键审计证据未纳入底稿留存、底稿索引编制不规范 [2] - 立信会计师事务所在迈克生物2023年财务报表审计中存在审计底稿编制问题，包括部分审计证据未存档、底稿记录和留痕不充分 [2] - 四川证监局对天健和立信分别采取行政监管措施，共3件 [3] 天健会计师事务所具体问题 - 风险评估问题：未恰当评估国城矿业持续经营风险，未执行恰当的风险评估程序 [6] - 控制测试问题：部分控制测试程序设计不恰当，未恰当应对控制偏差，未按计划执行审计抽样 [7] - 实质性程序问题：在建工程审计不到位，收入确认审计证据不足，函证程序执行不到位，长期股权投资等审计证据不足 [8] - 审计意见问题：在未获取充分审计证据的情况下出具标准无保留意见 [10] 立信会计师事务所具体问题 - 风险评估问题：对迈克生物关联方交易和"仪器销售+试剂销售"业务内部控制了解不到位 [14] - 控制测试问题：销售和收款循环等控制测试不全面，抽样方法不合理，未对控制偏差执行进一步审计程序 [15] - 实质性程序问题：营业收入、应收账款等审计不到位，商誉审计程序执行不充分 [16] - 审计意见问题：未获取充分适当审计证据即形成审计意见 [18] 资产评估机构问题 - 银信资产评估在迈克生物商誉减值测试评估中存在评估对象确定不当、收益预测核查不到位、营运资金和折现率测算方法不恰当等问题 [21][22][23] - 四川证监局对银信资产评估及签字评估师采取出具警示函措施 [20][23]