文件核心观点 - 财政部、国务院国资委、中国证监会联合印发《行政事业单位、国有企业、上市公司选聘资产评估机构管理办法》以规范选聘行为并提升资产评估业务质量 [1] - 新规旨在通过量化规则提升评估质量，防范国有资产流失与金融风险，促进行业健康发展 [3] 选聘标准与权重 - 选聘时对质量控制水平的分值权重设定不应低于40% [2] - 重大资产评估项目的评估费用报价分值权重不应高于15% [2] - 一般资产评估项目的评估费用报价分值权重由企业自主决策，可适当放宽 [2] - 选聘需综合考量资质条件、执业诚信记录、内部管理和质量控制水平、工作方案等要素，不能把价格权重放得过高 [1] 信息安全要求 - 选聘单位需加强对资产评估机构信息安全管理能力的审查，并在合同中明确信息安全保护责任和要求 [2] - 向资产评估机构提供文件资料时需加强对涉密敏感信息的管控，防范信息泄露风险 [2] - 资产评估机构应履行信息安全保护义务，依法依规依合同规范信息数据处理活动 [2] 监督管理与违规处罚 - 履行出资人职责的机构或部门、主管部门、证券监督管理机构按职责对选聘行为实施监督管理 [3] - 国有企业违规，监管机构可依法采取要求更换资产评估机构等措施 [3] - 上市公司违规，证券监管机构可依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施 [3] - 资产评估机构违反法律法规将依法承担法律责任 [3] 行业影响与背景 - 新规通过量化规则有望使选聘向更规范化、专业化、透明化方向发展，优质评估机构将获得更多机会 [3] - 分值权重设计可有效避免选聘中的低价劣质竞争，防范劣币驱逐良币现象 [2] - 财政部持续加大行业监督检查力度，2024年对15家证券服务业务评估机构进行检查，对5家机构、14名资产评估师、1名法定代表人作出行政处罚，另有4家机构、18名资产评估师被行业自律惩戒 [4]

法规适用范围与目的 - 为规范行政事业单位、国有企业和上市公司选聘资产评估机构的行为而制定 [1] - 法规依据包括《中华人民共和国资产评估法》和《国有资产评估管理办法》等 [1] - 国有企业包括国有及国有控股企业、国有实际控制企业 [3] - 国有金融企业不适用本办法 [14] 选聘机构资质与原则 - 上市公司为证券业务活动选聘资产评估机构时，必须选聘已依法备案从事证券服务业务的机构 [4] - 选聘应坚持公平、公正原则，可采用公开招标、邀请招标、竞争性磋商等方式 [5] - 选聘单位不得以不合理条件限制或排斥潜在机构，不得为个别机构量身定制条件 [6] 选聘流程与文件要求 - 采用公开方式选聘时，须通过官网或电子采购平台等公开渠道发布选聘文件 [6] - 选聘文件需包含评估目的、对象、范围、基准日、评价要素及具体评分标准等内容 [6] - 选聘单位应合理确定机构提交应聘文件的时间，确保其有充足准备时间 [6] - 选聘结果须及时公示，内容包括拟选聘机构和评估费用 [11] - 所有选聘、应聘、评审等相关决策资料需妥善归档保存，保存期限为选聘结束之日起至少10年 [12] 评价标准与权重 - 评价要素包括费用报价、资质条件、诚信记录、内部管理、质量控制水平、项目经验等 [7] - 质量控制水平的分值权重不应低于40% [7] - 重大资产评估项目的评估费用报价分值权重不应高于15% [7] - 一般资产评估项目的评估费用报价分值权重由企业自主决策 [7] 质量控制与报价评价 - 评价质量控制水平时，重点评估制度及执行、职业道德、质量控制措施、近三年监管奖惩等 [8] - 报价得分计算以满足要求的机构报价的平均值为选聘基准价 [9] - 选聘报价得分=（1-∣选聘基准价-评估费用报价∣/选聘基准价）×评估费用报价要素所占权重分值 [9] - 选聘原则上不得设置最高限价，确需设置的须在选聘文件中说明依据及合理性 [10] 信息安全与保密责任 - 选聘单位和资产评估机构须严格遵守国家信息安全法律法规，落实监管要求 [13] - 选聘时应加强对机构信息安全管理能力的审查，合同中设单独条款明确信息安全责任 [13] - 向机构提供文件时需加强涉密敏感信息管控，有效防范信息泄露风险 [13] - 涉及国家秘密或企业重大商业秘密的选聘，应符合保密有关规定 [15] 监督管理与违规后果 - 履行出资人职责的机构、主管部门、证券监督管理机构按职责实施监督管理 [14] - 国有企业违规，监管机构可依法采取要求更换资产评估机构等管理措施 [16] - 上市公司违规，证券监督管理机构可依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施 [17] - 资产评估机构违反法律法规的，依法承担法律责任 [18] 其他规定 - 非法定评估业务可以参照本办法选聘资产评估机构 [19] - 选聘事项属于政府采购项目的，按照政府采购法律法规规定执行 [20]

核心观点 - 为规范行政事业单位、国有企业和上市公司选聘资产评估机构的行为，提升资产评估业务质量，相关部门联合制定了本办法 [1] - 办法明确了选聘应遵循公平、公正原则，并规定了具体的选聘方式、评价标准、信息安全和监督管理要求 [5][7][13][14] 适用范围与定义 - 本办法适用于行政事业单位、国有企业、上市公司选聘资产评估机构的行为 [1] - 国有企业包括国有及国有控股企业、国有实际控制企业 [3] - 上市公司为证券业务活动选聘资产评估机构时，必须选聘已依法备案从事证券服务业务的机构 [4] - 非法定评估业务可参照本办法执行，但国有金融企业不适用本办法 [16][18] 选聘原则与方式 - 选聘单位选聘资产评估机构应当坚持公平、公正的原则 [5] - 应采用公开招标、邀请招标、竞争性磋商及其他能够充分了解资产评估机构胜任能力的选聘方式 [5] - 采用公开方式选聘时，须通过官网、电子采购平台等公开渠道发布选聘文件 [6] 选聘文件与评价标准 - 选聘文件应包含评估目的、对象、范围、基准日、评价要素、具体评分标准等内容 [4] - 评价要素包括资产评估费用报价、资质条件、执业诚信记录、内部管理和质量控制水平、工作方案、人力资源配备、信息安全管理、风险承担能力、相关项目经验等 [7] - 质量控制水平的分值权重不应低于40%，重大资产评估项目的评估费用报价分值权重不应高于15% [7] - 评价质量控制水平时，应重点评价质量控制制度及执行情况、职业道德水平、近三年监管部门的质量检查奖惩情况等 [8] 选聘流程与信息管理 - 选聘结果应及时公示，内容包括拟选聘的资产评估机构和评估费用 [11] - 选聘、应聘、评审、受聘文件和相关决策资料应妥善归档保存，保存期限为选聘结束之日起至少10年 [12] - 选聘单位和资产评估机构须提高信息安全意识，遵守信息安全法律法规，选聘合同中应设置单独条款明确信息安全保护责任和要求 [13] 监督管理与法律责任 - 履行出资人职责的机构或部门、主管部门、证券监督管理机构按照职责对选聘行为实施监督管理 [14] - 国有企业违反规定的，履行出资人职责的机构或部门可依法采取要求更换资产评估机构等管理措施 [15] - 上市公司违反规定的，证券监督管理机构可依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函等管理措施 [9] - 资产评估机构违反法律法规的，依法承担法律责任 [10]

论坛背景与核心目标 - 论坛主题为“京彩聚智专业护航——北京注册会计师资产评估行业国际化发展论坛”，旨在展现行业在服务国家和首都高水平开放中的贡献，分享助力中国企业“走出去”的经验，推动行业迈向国际化发展新高度 [1] 行业国际化发展期望 - 行业需加快国际化进程，深化聚智协同以共筑系统格局，推进多方联动并在人才引进、跨境执业等方面精准施策 [2] - 行业应聚焦专业筑基以锻造国际竞争力，深化专业能力建设，加快数字化、智能化转型，构建“智能审计”“智慧评估”新范式，并加强高端国际化人才培养 [2] - 行业主管部门和行业协会需提升战略支撑与服务能级，在搭建国际交流平台、推动准则与国际趋同、构建人才培养体系等方面强化专业服务 [2] - 行业应争当“两区”政策的“率先实践者”与“积极建言者”，运用北京在跨境服务、人才引进、数据流动等方面的开放政策并反馈建议以优化环境 [3] - 行业应善为产业生态的“协同链接者”，融入首都开放生态，加强与金融、科技、贸易等领域的跨界协作，构建“专业服务+产业出海”的共生体系 [3] - 行业应勇做“北京服务”品牌的“国际代言人”，提升专业标准的国际认同，积极参与国际规则制定，展示中国专业服务的品质与价值 [3] 政策导向与企业出海实践 - 专业服务机构需把握“数字丝绸之路”“绿色丝绸之路”等建设机遇，在跨境服务、标准对接、风险防控等方面发挥更大作用 [4] - 香港交易所通过优化上市制度和互联互通机制，为内地新经济企业提供灵活融资渠道并帮助其融入全球资本市场体系 [4] - 专业机构在跨境并购、项目融资、税务筹划、合规管理等方面为产业出海提供重要支撑，建立“专业机构+产业资本”协同出海模式至关重要 [4] - 专业机构在企业海外架构搭建、跨境资金管理、税务优化等方面提供具体服务，选择“懂业务、懂国际、懂本地”的专业合作伙伴具有重要性 [4] 国际化人才培养与专业创新 - 未来专业人才需具备数字素养、跨文化沟通能力、可持续发展知识等核心素质，行业应建立更加开放的人才培养体系 [5] - 行业应加速论坛成果转化，将智慧系统转化为具体发展策略与服务方案，以提升国际化水平 [5][6] - 行业需深化科技赋能，主动拥抱AI与大数据技术，探索跨境审计效率提升、资产评估智能化等新场景 [5][6] - 协会将推动构建“专业服务+产业出海”的协同生态，促进各方在资源整合、信息共享、能力共建中实现共赢 [6]

监管行动概述 - 深交所于2025年10月9日向江苏中企华中天资产评估有限公司及相关当事人发出监管函 [1] - 此次监管行动源于该公司为苏州恒久光电科技股份有限公司收购上海憬芯科技有限公司部分股权并增资的交易提供资产评估服务 [1] 资产评估违规问题 - 业务量、增长率及营运资金的预测依据不充分：评估依赖管理层主观判断，缺少客观证据支撑，未验证主要客户身份，未对获取的业务量区间执行进一步评估程序 [1] - 可比公司选用不恰当：所选可比公司在业务结构、经营模式、企业规模、经营阶段及成长性方面与憬芯科技差异较大 [1] 违规行为认定 - 评估公司及签字评估师的行为违反了《资产评估执业准则——资产评估方法》第十一条及《资产评估执业准则——企业价值》第二十三条的规定 [2] - 同时违反了深交所《股票上市规则》第1.4条及第12.4.7条的规定 [2] 相关公司业务构成 - 苏州恒久光电科技股份有限公司2025年1至6月份营业收入构成为：激光OPC鼓制造业占比78.28%，光伏发电项目建设占比17.09%，信息安全占比3.06%，硒鼓及其他打印耗材占比1.56% [2]

政策发布与目标 - 财政部、金融监管总局、国家知识产权局和国家版权局联合发布通知，旨在强化知识产权资产评估规范管理[1] - 政策目标包括提升资产评估服务知识产权运用和保护能力，推动知识产权资产价值释放，加快推进知识产权强国建设[1] 政策对资产评估机构的要求 - 资产评估机构承接知识产权资产评估业务需具备相应的专业胜任能力、质量控制能力和风险控制能力[1] - 机构在评估过程中应充分考虑知识产权特点，独立、客观、公正地评估价值，不得以预先设定的价值作为评估结论[1] - 机构应加强对评估专业人员职业道德、专业胜任能力和综合素质的教育和培养[1] 知识产权资产评估的价值与作用 - 知识产权价值具有动态变化、难以直接量化的特征，科学规范的评估可将其潜在创新价值转化为可确认、可保护的经济价值[2] - 客观公正的资产评估能为专利、商标、版权等知识产权提供定价依据，减少信息不对称造成的障碍[2][3] - 资产评估有助于创新成果获得市场认可与顺利转化，激活知识产权价值并驱动创新发展[3] 行业自律与监督管理 - 中国资产评估协会将依法加强对资产评估机构的自律管理和专业指导[2] - 协会将进一步完善知识产权资产评估准则体系，加大专业人员教育培训力度，规范执业行为[2] - 评估机构需深刻理解国家管理规范，进一步做好知识产权资产评估相关工作[2]

政策与监管动态 - 财政部、金融监管总局、国家知识产权局和国家版权局联合发布通知，强化知识产权资产评估规范管理，提升资产评估服务能力[1] - 政策强调规范知识产权资产评估执业行为、加强评估监督管理和自律管理，显示出监管层面对完善规范知识产权评估的重视[2] - 监管部门将加强执业质量监督，加大对违规提供报告、超出胜任能力执业等违法违规行为的整治力度，以营造公平公正的市场环境[3] 行业发展与市场机遇 - 国内发明专利有效量达501万件，同比增长13.2%，每万人口高价值发明专利拥有量达到15.3件，再创新高[1] - 知识产权转化运用是科技成果转变为现实生产力的重要方面，关系知识产权价值的实现[1] - 对资产评估行业而言，知识产权评估是一片巨大的“蓝海”，在知识产权强国建设道路上将发挥更大作用[3] 评估实践与专业要求 - 知识产权具有无形资产特点，评估价值受技术、市场、法律等诸多因素影响，具有专业性、复杂性和不确定性[1] - 资产评估机构承接知识产权评估业务需具备相应的专业胜任能力、质量控制能力和风险控制能力[2] - 评估机构执行特定业务缺乏相关专业知识和经验时，有必要聘请相关领域专家协助[2] 质量提升与协同合作 - 行业检查发现知识产权评估存在折现期限算法错误、无形资产提成率计算错误导致评估值高估等问题[3] - 提升评估质量需要财政、金融监管、知识产权等多部门协同配合，构建开放透明的资产评估业务数据服务平台[3] - 鼓励商业银行结合知识产权价值评估标准及智能化评估模型工具，建立知识产权价值内部评估体系[3]

政策与监管动态 - 财政部、金融监管总局、国家知识产权局和国家版权局联合发布通知，强化知识产权资产评估规范管理，提升资产评估服务能力[1] - 政策强调规范知识产权资产评估执业行为、加强评估监督管理和自律管理，显示出监管层面对完善规范评估的重视[2] - 中国资产评估协会此前发布了《资产评估执业准则——知识产权》，从基本遵循、操作要求、披露要求等方面进行规范[2] 行业发展与市场机遇 - 提高知识产权资产评估科学性、准确性，能够推动知识产权资产价值充分释放，对资产评估行业来说是一片巨大的“蓝海”[1][4] - 在知识产权强国建设道路上，知识产权评估将发挥越来越大的作用[1][4] - 截至今年6月，国内发明专利有效量达501万件，同比增长13.2%，每万人口高价值发明专利拥有量达到15.3件，再创新高[1] 评估实践与专业要求 - 知识产权具有无形资产特点，评估价值受技术、市场、法律等因素影响，具有专业性、复杂性和不确定性，导致“评估难、处置难”[2] - 资产评估机构承接知识产权评估业务需具备相应的专业胜任能力、质量控制能力和风险控制能力，不能“拍脑袋”估算[3] - 评估机构执行特定业务缺乏经验时，有必要聘请相关领域专家协助[3] 现存问题与监管方向 - 行业检查发现知识产权评估存在折现期限算法错误、无形资产提成率计算错误导致评估值高估等问题[3] - 监管部门需加强执业质量监督，加大对违规提供报告、超出胜任能力执业等行为的整治力度[3] - 通过加强行业监管和自律管理，营造公平公正的市场环境，促进行业持续健康发展[3] 协同发展与创新模式 - 提升评估质量需要财政、金融监管、知识产权等部门加强协同配合，构建开放透明的评估业务数据服务平台[4] - 在知识产权金融领域，除第三方评估外，可扩大推广知识产权价值内部评估，鼓励商业银行建立内部评估体系[4]

政策核心与目标 - 四部门联合印发通知以规范知识产权资产评估事项 [1] - 政策目标为发挥资产评估在知识产权运用和保护中的专业作用并规范执业行为 [1] - 强调加强知识产权资产评估的监督管理、自律管理及落实各方责任 [1] 评估业务执行规范 - 知识产权运营转化中涉及资产评估的需依法进行 非强制性经济行为可自愿委托评估 [1] - 金融机构委托评估另有规定的从其规定 [1] - 资产评估机构需具备相应的专业胜任能力、质量控制能力和风险控制能力 [1] 监管与协同机制 - 四部门将按职责分工指导规范相关工作并建立协同机制 [2] - 将依法实施监督管理 及时统计披露业务数据和相关统计数据 [2] - 计划构建开放透明的知识产权资产评估业务数据服务平台 [2] 行业能力建设与生态营造 - 中国资产评估协会将加强自律管理 完善评估准则体系并加大专业人员培训 [2] - 鼓励金融机构利用评估服务提升知识产权质押融资风险管理水平 [2] - 相关主体应依法依规开展评估 共同营造良好市场环境 [2]

知识产权资产评估规范的核心观点 - 强化知识产权资产评估规范管理以提升资产评估服务能力并推动知识产权资产价值释放 [3] - 充分发挥资产评估在知识产权运用和保护全链条中的专业作用促进知识产权资源有序流转 [3] - 构建开放透明高效的知识产权资产评估业务数据服务平台并加强大额异常报告监管 [6] 知识产权资产评估执业行为规范 - 资产评估机构需具备专业胜任能力质量控制能力和风险控制能力并独立客观公正评估价值 [4] - 机构应加强专业人员培养考虑项目成本合理收费以减轻企业负担并激发创新活力 [4] - 允许聘请知识产权领域专家协助工作并鼓励运用大数据人工智能等技术提升智能化水平 [4][5] - 质押融资评估需关注知识产权价值动态性等特点为金融机构控制风险提供决策参考 [5] 知识产权资产评估监督管理机制 - 四部门建立工作协同机制实施监督管理并披露业务数据构建数据服务平台 [6] - 中国资产评估协会加强自律管理完善准则体系加大教育培训力度规范执业行为 [6] 知识产权资产评估各方责任 - 资产评估机构不得以不正当方式承揽业务违规需承担法律责任 [7] - 委托人应如实提供权属证明等资料不得非法干预评估结果 [7] - 金融机构运用评估结果时需关注质押率与评估价值关联合理确定贷款期限控制风险 [7]