2025年诺贝尔经济学奖与创新增长理论 - 2025年诺贝尔经济学奖授予了“创新驱动增长”方向的三位经济学家：菲利普·阿吉翁、彼得·豪伊特和乔尔·莫基尔 [3][5] - 颁奖背景是生成式AI等技术创新正对语言、艺术、法律、教育、金融等领域进行“创造性破坏” [3] - 阿吉翁和豪伊特系统性地提出了“创造性破坏”的内生增长模型，将熊彼特的思想从经济哲学转化为严格证明的数理模型 [7][13] 阿吉翁与豪伊特的核心理论框架 - 核心贡献是构建了动态垄断模型，经济增长被视为一连串“微型革命”的结果，每次创新提升生产率并让旧技术体系消亡 [15][16] - 提出了“倒U型曲线”来解释竞争与创新的关系，指出创新最旺盛的区间来自适度竞争，过度垄断或过度竞争都会抑制创新 [18][22][23] - 将这种机制称为“逃离竞争效应”，即恐惧与希望的平衡是创新的原动力，企业为逃离竞争而加大研发投入 [23][24] - 理论被广泛应用于专利制度、反垄断政策、教育投资等领域，并为AI监管、平台治理等现实问题提供了逻辑雏形 [24] 理论的政策启示与应用 - 政府的核心任务不是替代市场，而是创造适合增长的制度环境，维持创新的张力 [26] - 反垄断的核心不是“一刀切”地解散大公司，而是维护市场的可进入性和可争夺性，警惕由封锁式优势导致的排他与惰性 [29] - 反内卷不等于限制一切竞争，应避免单纯价格战压缩创新回报，鼓励差异化与技术路线之争 [29] - 产业政策与竞争政策应互补，对前沿技术领域提供长期透明的研发支持，同时保持市场开放，以激发“逃离竞争效应” [31] 莫基尔的补充视角与诺奖的整体意义 - 莫基尔从经济史学角度研究思想、制度与技术的互动，回答了“创新为何会成为一种长期的社会常态” [33] - 阿吉翁和豪伊特解释了“创新如何转化为增长”，莫基尔则追溯了“产生创新制度的文明背景” [34] - 本次诺奖通过不对称的奖金分配，强调了增长既需要严格的微观机制，也需要宽阔的宏观文明背景，两者结合才能看清现代经济的齿轮 [34]

核心观点 - "内卷式"竞争是同质化和无序化竞争，表现为同行业企业在进入阶段的潮涌、扩张阶段的过度投入、销售环节的价格战，以及供应链生态上的优势企业挤压上下游[10][11][12] - "内卷式"竞争的根源是宏观上的供过于求和微观上的"市场失灵"，包括协调失灵和市场结构性权力失衡[22][23][26] - "反内卷"旨在助力物价合理回升和促进可持续创新，通过改善供求关系推动物价回升，引导企业从价格竞争转为价值竞争[31][35][36] - 本轮"反内卷"与2016年去产能相比，涉及行业更广，包括光伏、锂电池、新能源汽车等新兴制造业和平台类企业，整治方式更加市场化、法治化[44] - 煤炭、钢铁、建筑建材、化工、"新三样"、小家电、家居、造纸等行业可能存在"内卷式"竞争，是"反内卷"政策重点关注对象[63][66] "内卷式"竞争的表现 - 横向表现为同行业企业在进入阶段的潮涌、扩张阶段的过度投入、销售环节的价格战，如光伏行业部分环节开工率不足50%，企业毛利率持续为负[11] - 纵向表现为供应链生态上的优势企业挤压上下游，如汽车产业链中整车厂应付账款周转天数持续攀升，大幅高于美国车企[12][18][20] - 多行业出台减产限产措施和承诺缩短账期，如头部光伏玻璃企业宣布7月起集体减产30%，17家重点车企承诺供应商支付账期不超过60天[6][9] "内卷式"竞争的成因 - 宏观根源是供强需弱，中国经济结构从老经济转向新经济，制造业国产化率提速形成强大供给能力，但有效需求不足问题依然存在[23] - 微观机制是"市场失灵"，包括协调失灵（热门行业盲目投资和重复建设）和市场结构性权力失衡（链主或平台企业挤压上下游企业）[26] - 地方政府产业政策同质化、地方保护和市场分割等行为也可能导致资源错配，影响市场正常竞争和出清机制[27][29] "反内卷"的目的 - 助力物价合理回升，改善供求关系推动物价回升，如6月汽柴油车整车制造、新能源车整车制造、光伏设备及电子元器件制造、锂离子电池制造PPI同比均改善[31][32] - 促进可持续创新，引导企业良性竞争发挥"逃离竞争"效应，从价格竞争转为价值竞争，避免"中等技术陷阱"[35][36][43] - 从产业转型升级视角看，"反内卷"有助于帮助跨越"中等技术陷阱"，推动实现高质量发展[40][43] "反内卷"的政策措施 - 需求侧促消费、惠民生、护出海，如《提振消费专项行动方案》出台，六部门印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》[59] - 供给侧纠正"市场失灵"，强化行业自律，规范企业行为，破除地方保护和市场分割[61][62] - 国际经验借鉴，如日本汽车行业采取地理迁移、劳动力结构调整、标准化生产和"经连会"协同角色应对"内卷"，德国打造制造业"隐形冠军"生态[49][50][52][53] 可能受益的行业 - 煤炭、钢铁、建筑建材、化工、"新三样"、小家电、家居、造纸等行业可能存在"内卷式"竞争，是"反内卷"政策重点关注对象[63][66] - 非金属制品、汽车和电气机械业产能利用率下滑严重，更可能面临"内卷式"竞争[63][65] - 轻工制造和建筑材料等领域销售费用增加可能挤出研发投入，显示存在同质化竞争[64]