公募基金行业整体规模与增长 - 截至11月底，中国境内公募基金管理机构共165家，管理的公募基金资产净值合计37.02万亿元，连续八个月创历史新高 [1] - 公募基金规模自4月首次突破33万亿元后，在6月、7月、8月、10月及11月接连突破34万亿元、35万亿元、36万亿元及37万亿元关口，增长势头强劲 [1] - 11月公募基金规模增长主要来自货币基金和债券基金，货币基金规模较10月底增长近1300亿元，债券基金规模较10月底增长超300亿元 [1] 各类型基金份额与规模变化 - 11月各类型公募基金份额均实现正增长，其中FOF份额环比大增13.64%，位居榜首，QDII基金份额环比增长7.15%，股票型基金份额环比增长2%以上 [1] - 股票型基金11月末份额达3.82万亿份，环比增长2.09%，但受净值下跌影响，规模为5.8万亿元，环比下跌2.2% [2] - 混合型基金11月末份额达2.58万亿份，环比增长0.42%，但规模为3.6万亿元，环比减少1.96% [2] 投资者行为与市场动态 - 尽管规模减少，投资者对权益类基金申购活跃，股票型和混合型基金份额分别较10月底增长783.11亿份和108.46亿份 [2] - 11月新成立的公募产品中，权益类基金占比超75%，显示其仍是当月布局重点 [2] - 近期A股维持震荡上涨，沪指收出九连阳，市场观点认为春季躁动得到资金认可，配置机会看好AI、电新、工业金属等成长景气主线，以及非银金融、酒店、物流、航空等政策期待行情 [2]

股票ETF市场整体资金流向 - 12月4日A股市场震荡分化，股票ETF市场整体呈现资金净流入，单日净流入资金达43.15亿元[2][5] - 近三个交易日，资金累计加仓股票ETF金额超过108亿元[2] - 截至12月4日，全市场1270只股票ETF（含跨境ETF）总管理规模达到4.56万亿元[4] 资金流入的主要方向 - 从大类看，宽基ETF与港股市场ETF是资金流入主力，12月4日分别净流入33.54亿元和12.2亿元[5] - 宽基ETF规模单日上升145.57亿元[5] - 从具体指数看，中证A500指数单日净流入资金居前，达9.21亿元[6] - 从5日维度观察，恒生科技指数近期资金流入超过18亿元，SGE黄金9999指数流入超过11亿元[7] 资金净流入居前的具体产品 - 中概互联网ETF单日净流入5.33亿元，规模401.19亿元[8] - 中证A500ETF单日净流入4.56亿元，规模222.06亿元[8] - 上证50ETF单日净流入4.37亿元，规模1788.98亿元[8] - 沪深300ETF单日净流入4.14亿元，规模4188.22亿元[8] - 科创图片ETF单日净流入3.89亿元，涨幅2.57%[8] - 机器人ETF易方达单日净流入1.76亿元，涨幅3.06%[8] 头部基金公司ETF资金流入情况 - 易方达基金旗下ETF总规模8090.4亿元，12月4日净流入15.9亿元，旗下多只产品如中概互联网ETF、机器人ETF易方达等净流入显著[10] - 华夏基金旗下上证50ETF和A500ETF基金单日净流入分别达4.37亿元和2.44亿元，规模分别为1788.98亿元和214.81亿元[11] - 广发基金旗下低费率宽基A500ETF龙头单日获净买入1.17亿元，港股通科技ETF获净买入0.65亿元，港股创新药ETF获净买入0.30亿元[11] 资金流出的主要方向 - 行业主题ETF整体净流出居前，12月4日净流出达12.02亿元[13] - 银行ETF单日净流出3.21亿元，规模170.07亿元[14] - 黄金股ETF单日净流出3.09亿元，规模131.31亿元[14] - 军工龙头ETF单日净流出2.48亿元，规模135.26亿元[14] - A500ETF嘉实单日净流出2.15亿元，规模101.38亿元[14] - 化工ETF单日净流出2.04亿元，规模158.76亿元[14] 机构对后市的观点 - 博时基金认为市场风格极致分化持续缓解，科技股拥挤度得到明显缓解，风格趋于平衡[15] - 国泰基金认为12月中国市场将进入政策、流动性、基本面向上共振期，建议积极备战跨年行情[15] - 机构关注成长景气主线如AI、电新、工业金属等板块，以及年底春节可能开启的政策期待行情，关注酒店、物流、航空等板块[15]