经济总体状况与核心问题 - 2025年中国经济总体上继续呈现较强的韧性，但经济供强需弱的问题仍较为突出，企业发展面临的问题依然较多 [1] - 中央经济工作会议在部署明年经济工作时，将扩大内需置于首位，明确“坚持内需主导，建设强大国内市场” [2] 需求不足的成因分析 - 导致需求不足的原因包括短期市场波动因素，以及中长期阶段性和结构性深层次原因的制约，两方面因素叠加交错、相互影响加强 [3] - 这些因素形成了“需求收缩-就业压力加大-收入增速放缓-财富效应减弱-消费能力和消费信心进一步下降”的不良循环 [3] - 阶段性原因主要指随着发展水平提升和人口结构变化，居民消费总体从商品型消费为主，逐步转变为商品消费和服务消费并重 [6] - 结构性原因主要是居民消费率长期偏低，偏低程度大概10%到20% [6] - 居民消费力长期偏低最主要的原因在于宏观收入分配结构中，居民收入占国民总收入比重相对偏低，以及社会保障水平相对较低 [6] 政策应对方向与建议 - 应对之策必须既通过短期有力的刺激政策阻断不良循环，又要着力解决深层问题以夯实经济稳定增长的基础 [4] - “十五五”时期有效释放居民消费需求潜力需要更加突出结构性对策 [6] - 第一项对策是实施逆周期性消费需求刺激政策，在总量不减的前提下优化商品消费支持，并以更大力度支持服务消费 [6] - 服务消费支持需按照“投资于人”的要求，针对教育、医疗、养老生育等群众急难愁盼的领域加大补贴力度，以提高消费意愿和增强消费能力 [6] - 第二项对策是按中央部署，切实有效实施居民收入增收计划，并以较大力度提高低收入人群的社会保障和公共服务水平，以提升居民安全保障预期和消费信心 [7] - 第三项对策是加大供给侧政策力度，通过减少准入限制、优化监管政策等措施来扩大优质服务供给 [7]

文章核心观点 - 国家发改委发文强调坚定实施扩大内需战略，核心在于通过提升居民消费意愿和增强居民消费能力双管齐下，着力释放居民消费潜力 [1] 提升居民消费意愿的政策举措 - 深入实施提振消费专项行动，加力稳定大宗消费，并实施好消费品以旧换新政策 [1] - 强化品牌引领、标准升级、新技术应用，打造一批带动面广、显示度高的消费新场景 [1] - 支持首发经济、赛事经济、电子商务等新业态发展 [1] - 顺应消费升级、人口老龄化、促进出生人口增长等趋势，在养老、托育、健康、文旅等消费配套设施领域实施一批重点项目 [1] - 大力实施城市更新，抓好停车场、老旧电梯更新等民生微项目 [1] - 进一步拓展入境消费，提升便利化水平 [1] 增强居民消费能力的政策举措 - 强化就业优先政策，多渠道稳定和扩大就业，优化创业促进就业政策环境，支持重点群体就业 [1] - 实施城乡居民增收计划，提高居民收入在国民收入分配中的比重，提高劳动报酬在初次分配中的比重，努力实现居民收入和经济增长同步、劳动报酬提高和劳动生产率提高同步 [1] - 加大直达消费者的普惠政策力度，增加政府资金用于民生保障支出 [1] - 健全社会保障体系，稳步推进基本公共服务均等化，加大生育养育支持力度 [1]

文章核心观点 - 国家发展和改革委员会党组发文强调坚定实施扩大内需战略 核心在于着力释放居民消费潜力和切实增强居民消费能力 [1] 释放居民消费潜力 - 大力提升居民消费意愿 深入实施提振消费专项行动 [1] - 加力稳定大宗消费 实施好消费品以旧换新政策 [1] - 强化品牌引领、标准升级、新技术应用 打造一批带动面广、显示度高的消费新场景 [1] - 支持首发经济、赛事经济、电子商务等发展 [1] - 顺应消费升级、人口老龄化、促进出生人口增长等需要 在养老、托育、健康、文旅等消费配套设施领域实施一批重点项目 [1] - 大力实施城市更新 抓好停车场、老旧电梯更新等民生微项目 [1] - 进一步拓展入境消费 提升便利化水平 [1] 增强居民消费能力 - 强化就业优先政策 多渠道稳定和扩大就业 优化创业促进就业政策环境 支持重点群体就业 [1] - 实施城乡居民增收计划 提高居民收入在国民收入分配中的比重 提高劳动报酬在初次分配中的比重 [1] - 努力实现居民收入和经济增长同步、劳动报酬提高和劳动生产率提高同步 [1] - 加大直达消费者的普惠政策力度 增加政府资金用于民生保障支出 [1] - 健全社会保障体系 稳步推进基本公共服务均等化 加大生育养育支持力度 [1]

提振消费进行时 - 中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出支持优化保障体系以提升消费意愿，包括促进养老财富储备、商业保险年金创新、扩大商业健康保险覆盖面和老年旅游保险等 [1] - 保险机构从商业保险年金供给、健康保险理赔质效、文旅保险创新等方面提升养老和健康保障产品供给，转移养老医疗支出压力，降低居民预防性储蓄需求 [1] 促进养老财富储备 - 商业保险年金产品如个人养老金和专属商业养老保险具有跨期支付、保值增值和年金化领取作用，为消费者提供长期稳健财富积累和稳定养老金收入 [2] - 拥有商业保险的家庭储蓄率降低约5%至10%，消费支出提升约8%至12% [3] - 截至7月6日全国在售个人养老金保险产品134款，中国人寿商业保险年金产品保费收入占行业一半以上 [3] - 养老保障储备完善能稳定居民消费预期，促进长期消费规划如房产购买和教育投资 [3] 降低医疗支出压力 - 健康保险通过转移和弥补医疗风险损失减轻家庭经济负担，减少对未来不确定性的担忧，降低预防性储蓄需求 [4] - 中国人寿长期护理险覆盖4400万人，大病保险覆盖近3.6亿人，参与城市定制型商业医疗保险项目上百个，2024年新增承保老年人1.3亿人次 [4] - 今年前5个月保险业赔付支出1.17万亿元，有效降低家庭因突发事件带来的经济损失 [5] 扩大文旅保险覆盖面 - 文旅保险如意外险和医疗保障服务在稳定旅游市场和促进消费增长方面作用显著，例如毕棚沟景区通过文旅保险补偿游客医疗误工费用4万元 [6] - 中国人寿创新意外险产品体系，聚焦老年人旅游场景和特定设施，支持银发旅游产业发展 [6]