AI科技革命与投资机会 - Deepseek的横空出世标志着中国在AI基础模型领域实现重大突破 证明国内具备底层创新能力并可能改写游戏规则 [7] - 科技革命需满足三大特征：技术渗透率超20-30%、形成商业基础设施、引发社会形态变革 AI已满足前两条 第三条正在显现 [9] - 间断平衡理论显示科技进化呈非线性爆发特征 类似股市"924行情"的短期爆发模式 投资需把握非共识正确阶段 [13][16] AI对产业经济的颠覆性影响 - 高知识密度低物理接触行业(如法律、金融)将首当其冲 而创造情绪价值/需现场操作职业(水管工、大厨)更具抗替代性 [18] - AI推动全要素生产率提升 乐观估计未来五年或带动全球GDP年均增长0.5-1% 中国加入后增长态势可能强化 [10] - 生命科技或迎"长寿逃逸速度" 00后预期寿命达105-110岁 每十年可延长3-5年寿命 [20] 超级个体与数字生产关系 - 主权个体概念崛起 微主权国家形态可能出现 已有4-5人团队创造10亿美金市值企业的案例 [31] - 数字佃农与无意义阶层形成新风险 既无创造力又无动手能力的中产或成最大受害者 [50] - 高感性能力成为核心竞争力 包括提问判断、共情、讲故事、审美等AI难以复制的人类特质 [36] 科技投资方法论 - 科技股投资需穿透情绪周期 警惕交易繁荣超前技术实质的阶段 类似2001互联网泡沫 [42] - 价值创造是核心标准 破坏式创新同时带来毁灭与机遇 需识别产业链价值转移方向(如模型端向应用端转移) [44] - 行业know-how比市场热度更重要 专业投资者应善用领域知识构建差异化认知 [42] AI基础设施与商业范式 - Deepseek开源策略催生中型AI模型市场 颠覆传统SaaS模式 企业将转向"AI智能体+人类指导"的混合形态 [46] - 智能驾驶面临corner case解决与责任划分双重挑战 需建立明确的法律赔偿机制 [21][22] - 医疗领域出现权威消解现象 AI诊断与专家意见冲突时需建立可信AI对齐机制 [23]