光大证券指出，AI需求的快速增长驱动全球半导体行业景气延续，半导体材料市场规模稳步扩张，光 刻胶、湿电子化学品、电子特气等细分行业均保持增长态势。2025H1上市公司整体营收与利润实现双 增长，Q2单季度利润实现同环比增长。综合来看，其认为半导体材料板块正处于基本面改善与长期成 长逻辑共振阶段，建议关注在光刻胶、湿电子化学品、电子特气、CMP等核心材料领域具备技术优势 与客户验证优势的龙头企业。 相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418） 跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59.6%）和半导体材料 （24.3%）细分领域的硬科技公司。 截至2025年9月24日收盘，上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨8.28%，成分股神工股份20CM 涨停，盛美上海上涨14.81%，华海清科上涨13.16%，京仪装备、安集科技等个股跟涨。 相关ETF中，科创半导体ETF（588170）收涨8.25%，实现3连阳。最新价报1.48元。流动性方面，截至 收盘，科创半导体ETF（588170）换手率49.87%，成交额5.93亿元 ...

转自：智通财经 【阿里巴巴吴泳铭：阿里云要做AI时代的安卓】智通财经9月24日电，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能 集团董事长兼CEO吴泳铭在云栖大会上分享了对AI发展的思考。他认为实现通用人工智能AGI（通用人 工智能）已是确定性事件，但这只是起点，终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智 能ASI。阿里云将通过两大核心路径实施AI战略：第一，通义千问坚定开源开放路线，致力于打造"AI 时代的Android（安卓）"；其二，构建作为"下一代计算机"的超级AI云，为全球提供智能算力网络。 ...

为实现这一目标，吴泳铭明确了阿里云的战略路径。阿里云作为"全栈人工智能服务商"，将通过两大核 心路径实施AI战略：第一，通义千问坚定开源开放路线，致力于打造"AI时代的Android"；其二，构建 作为"下一代计算机"的超级AI云，为全球提供智能算力网络。 为支撑这一宏大愿景，吴泳铭表示，阿里巴巴正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划，并 将会持续追加更大的投入。根据远期规划，为了迎接ASI时代的到来，对比2022年这个GenAI的元年， 2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 （文章来源：证券日报） 9月24日，在杭州召开的云栖大会上，阿里巴巴集团控股有限公司（以下简称"阿里巴巴"）CEO、阿里 云智能集团董事长兼CEO吴泳铭发表主旨演讲，他认为实现通用人工智能AGI已是确定性事件，但这只 是起点，终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能ASI。 吴泳铭首次系统阐述了通往ASI的三阶段演进路线。第一阶段："智能涌现"，AI通过学习海量人类知识 具备泛化智能。第二阶段："自主行动"，AI掌握工具使用和编程能力以"辅助人"，这是行业当前所处的 阶段。第三阶段："自我迭代" ...

AI发展前景 - 实现通用人工智能AGI已是确定性事件 但只是起点 终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能ASI [1] AI演进路线 - 第一阶段为智能涌现 AI通过学习海量人类知识具备泛化智能 [1] - 第二阶段为自主行动 AI掌握工具使用和编程能力以辅助人 行业当前正处于此阶段 [1] - 第三阶段为自我迭代 AI通过连接物理世界并实现自学习 最终实现超越人 [1] 公司AI战略 - 通义千问坚定开源开放路线 致力于打造AI时代的Android [1] - 构建作为下一代计算机的超级AI云 为全球提供智能算力网络 [1]

为支撑这一宏大愿景，吴泳铭表示，阿里巴巴正在积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划，并将 会持续追加更大的投入。根据远期规划，为了迎接ASI时代的到来，对比2022年这个GenAI的元年， 2032年阿里云全球数据中心的能耗规模将提升10倍。 此外，云栖大会开幕式上，阿里通义旗舰模型Qwen3-Max重磅亮相，性能超过GPT5、Claude Opus 4 等。Qwen3-Max包括指令（Instruct）和推理（Thinking）两大版本，其预览版已在 Chatbot Arena 排行 榜上位列第三，正式版可望再度实现突破。 编辑 杨娟娟 校对 杨利 新京报贝壳财经讯（记者罗亦丹）9月24日，在杭州召开的云栖大会上，阿里巴巴集团CEO、阿里云智 能集团董事长兼CEO吴泳铭发表主旨演讲，他认为实现通用人工智能AGI已是确定性事件，但这只是起 点，终极目标是发展出能自我迭代、全面超越人类的超级人工智能ASI。 吴泳铭首次系统阐述了通往ASI的三阶段演进路线：第一阶段："智能涌现"，AI通过学习海量人类知识 具备泛化智能。第二阶段："自主行动"，AI掌握工具使用和编程能力以"辅助人"，这是行业当前所处的 阶段 ...

人工智能发展愿景 - 公司认为实现通用人工智能AGI是确定性事件 但只是起点 终极目标是发展出能自我迭代 全面超越人类的超级人工智能ASI [1] 三阶段演进路线 - 第一阶段智能涌现 AI通过学习海量人类知识具备泛化智能 [3] - 第二阶段自主行动 AI掌握工具使用和编程能力以辅助人 行业当前处于此阶段 [4] - 第三阶段自我迭代 AI通过连接物理世界并实现自学习 最终实现超越人 [4] 公司AI战略路径 - 通义千问坚定开源开放路线 致力于打造AI时代的Android [4] - 构建作为下一代计算机的超级AI云 为全球提供智能算力网络 [4] 基础设施投资计划 - 公司积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划 并持续追加更大投入 [4] - 为迎接ASI时代 对比2022年GenAI元年 2032年公司全球数据中心能耗规模将提升10倍 [4]

文章核心观点 - 阿里巴巴集团CEO吴泳铭在云栖大会上系统阐述通往超级人工智能ASI的三阶段演进路线 并明确阿里云作为全栈人工智能服务商的战略路径 目标是打造AI时代的Android和构建下一代计算机超级AI云 [2][5][6] - 实现通用人工智能AGI已是确定性事件 但只是起点 终极目标是发展出能自我迭代 全面超越人类的超级人工智能ASI [2][8] - 阿里云正在积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划 并持续追加更大投入 为迎接ASI时代 2032年全球数据中心能耗规模将比2022年提升10倍 [6][28] 通往ASI的三阶段演进路线 - 第一阶段"智能涌现"：AI通过学习海量人类知识具备泛化智能 已逼近人类各学科测试顶级水平 如国际数学奥赛金牌水平 [3][11] - 第二阶段"自主行动"：AI掌握工具使用和编程能力以辅助人 这是行业当前所处阶段 通过Tool Use能力连接数字化工具完成真实世界任务 [4][12] - 第三阶段"自我迭代"：AI通过连接物理世界获取全量原始数据并实现自主学习 最终实现超越人类 需要直接从物理世界获取更全面原始数据 [5][14][17] 阿里云AI战略路径 - 通义千问坚定开源开放路线 致力于打造AI时代的Android 已开源300多款模型 覆盖全模态全尺寸 全球下载量超6亿次 衍生模型超17万个 [5][22][27] - 构建作为下一代计算机的超级AI云 提供世界领先的智能能力和全球AI云计算网络 未来全世界可能只会有5-6个超级云计算平台 [5][24][27] - 提供一站式模型服务平台百炼 支持模型定制化及Agent快速开发 同时提供AgentBay运行环境 灵码/Qoder等开发者套件 [27] AI行业发展现状与趋势 - AI Chatbot是人类有史以来用户渗透率最快的功能 行业渗透速度超过历史上所有技术 Tokens消耗速度两三个月就翻一番 [8] - 最近一年全球AI行业投资总额超过4000亿美元 未来5年全球AI累计投入将超过4万亿美元 是历史上最大的算力和研发投入 [8] - 大模型是下一代操作系统 将替代现在OS地位 自然语言是AI时代的编程语言 Agent就是新的软件 Context是新的Memory [20] - 模型部署方式将多样化 运行在所有计算设备中 并具备可持久记忆 端云联动的运行状态 甚至可以随时更新参数自我迭代 [21] 超级人工智能ASI的影响 - AGI目标是将人类从80%的日常工作中解放出来 让人类专注于创造与探索 [9] - ASI将创造出一批超级科学家和全栈超级工程师 以指数级速度解决现在未被解决的科学和工程问题 如攻克医学难题 发明新材料 解决可持续能源和气候问题 甚至星际旅行 [9] - 未来每个家庭 工厂 公司都会有众多Agent和机器人24小时服务 每个人可能需要使用100张GPU芯片工作 [30] - AI将替代能源地位成为最重要商品 绝大部分AI能力将以Token形式在云计算网络上产生和输送 Token就是未来的电 [26]

人工智能发展路径 - 实现通用人工智能AGI是确定性事件 但只是起点 终极目标是发展出能自我迭代 全面超越人类的超级人工智能ASI [1] - 通往ASI的三阶段演进路线：第一阶段智能涌现 AI通过学习海量人类知识具备泛化智能 [3] 第二阶段自主行动 AI掌握工具使用和编程能力以辅助人 这是行业当前所处阶段 [4] 第三阶段自我迭代 AI通过连接物理世界并实现自学习 最终实现超越人 [5] - AI Chatbot是人类有史以来用户渗透率最快的功能 AI行业渗透速度超过历史上所有技术 Tokens消耗速度两三个月就翻一番 [6] 行业投入与增长 - 最近一年全球AI行业投资总额超过4000亿美元 未来5年全球AI累计投入将超过4万亿美元 [6][7] - 阿里巴巴积极推进三年3800亿的AI基础设施建设计划 并将会持续追加更大投入 [5][23] - 对比2022年GenAI元年 2032年阿里云全球数据中心能耗规模将提升10倍 [5][23] 技术演进特征 - 智能涌现阶段：大模型通过理解全世界知识集合 具备泛化智能能力 涌现出通用对话能力 现在AI已逼近人类各学科测试顶级水平 如国际数学奥赛金牌水平 [9] - 自主行动阶段：大模型具备Tool Use能力 能连接所有数字化工具完成真实世界任务 同时Coding能力提升可帮助解决更复杂问题 [10] - 自我迭代阶段：AI需要连接真实世界全量原始数据 并通过自主学习实现模型升级迭代 [12][15] 未来应用场景 - 自然语言将成为AI时代源代码 任何人用母语就能创造自己的Agent 未来可能有超过全球人口数量的Agent和机器人与人类一起工作 [11] - AGI目标是将人类从80%日常工作中解放出来 ASI将创造超级科学家和全栈超级工程师 解决医学难题 发明新材料 解决可持续能源和气候问题 甚至实现星际旅行 [7] - 未来每个家庭 工厂 公司都会有众多Agent和机器人24小时服务 每个人可能需要使用100张GPU芯片 [25] 阿里云战略布局 - 阿里云作为全栈人工智能服务商 通过两大核心路径实施AI战略：通义千问坚定开源开放路线 打造AI时代的Android 构建作为下一代计算机的超级AI云 [5] - 通义千问开源300多款模型 覆盖全模态 全尺寸 全球下载量超6亿次 衍生模型超17万个 [22] - 阿里云提供一站式模型服务平台百炼 支持模型定制化及Agent快速开发 同时运营中国第一 全球领先的AI基础设施和云计算网络 [22] 技术架构变革 - 大模型是下一代操作系统 将替代现在OS地位 成为承载用户 软件与AI计算资源交互调度的中间层 [17] - 超级AI云是下一代计算机 数据中心计算范式从CPU为核心的传统计算转变为以GPU为核心的AI计算 需要更稠密算力 更高效网络 更大集群规模 [20] - 未来模型将运行在所有计算设备中 具备可持久记忆 端云联动运行状态 可随时更新参数 自我迭代 [18] 产业影响 - AI将替代能源地位成为最重要商品 驱动千行百业工作 绝大部分AI能力将以Token形式在云计算网络上产生和输送 [22] - AI将重构整个基础设施 软件和应用体系 成为真实世界核心驱动力 掀起新一轮智能化革命 [26] - 未来全世界可能只会有5-6个超级云计算平台 [20]

人工智能发展愿景 - 实现通用人工智能AGI已是确定性事件 但只是起点 终极目标是发展出能自我迭代 全面超越人类的超级人工智能ASI [1][5] - AGI将人类从80%日常工作中解放出来 ASI将创造超级科学家和全栈超级工程师 以指数级速度解决医学难题 新材料 可持续能源 气候问题甚至星际旅行 [5] 三阶段演进路线 - 第一阶段智能涌现：AI通过学习海量人类知识具备泛化智能 已逼近人类各学科测试顶级水平如国际数学奥赛金牌 [3][7] - 第二阶段自主行动：AI掌握工具使用和编程能力以辅助人 这是行业当前所处阶段 正快速渗透物流 制造 软件 商业 生物医疗 金融 科研等几乎所有行业 [3][7][8] - 第三阶段自我迭代：AI通过连接物理世界并实现自学习最终超越人 需要直接从物理世界获取更全面原始数据 通过自主学习实现模型升级迭代 [3][9][11][12] 战略路径与基础设施投入 - 通义千问坚定开源开放路线 致力于打造AI时代的Android 已开源300多款模型 全球下载量超6亿次 衍生模型超17万个 [3][15][20] - 构建作为下一代计算机的超级AI云 为全球提供智能算力网络 未来全世界可能只会有5-6个超级云计算平台 [3][17][18] - 积极推进三年3800亿AI基础设施建设计划 将持续追加更大投入 2032年全球数据中心能耗规模较2022年提升10倍 [3][21] 行业发展趋势与数据 - AI Chatbot是人类有史以来用户渗透率最快的功能 行业渗透速度超过历史上所有技术 Tokens消耗速度两三个月翻一番 [4] - 最近一年全球AI行业投资总额超4000亿美元 未来5年累计投入将超4万亿美元 是历史上最大算力和研发投入 [4] - 未来自然语言就是AI时代源代码 任何人用母语就能创造Agent 可能有超过全球人口数量的Agent和机器人与人类一起工作 [8][9] 技术架构变革 - 大模型是下一代操作系统 将替代现在OS地位 成为承载用户 软件与AI计算资源交互调度的中间层 [14] - 模型部署方式将多样化 运行在所有计算设备中 具备持久记忆 端云联动 可随时更新参数自我迭代 [15] - 数据中心计算范式从CPU为核心转向以GPU为核心 需要更稠密算力 更高效网络 更大集群规模 [18] 阿里云战略定位 - 定位全栈人工智能服务商 提供世界领先智能能力和全球AI云计算网络 [20] - 运营中国第一 全球领先AI基础设施和云计算网络 自研核心存储系统 网络架构 计算芯片 [20] - 提供一站式模型服务平台百炼 支持模型定制化和Agent快速开发 提供AgentBay运行环境 灵码/Qoder等开发者套件 [20]

人工智能发展趋势 - 人工智能发展目标为超级人工智能ASI 将实现自我迭代并全面超越人类智能 [2] - 人工智能革命将放大人类智力并解放人类潜能 远超工业革命和信息革命的影响 [2] - 行业已感受到AI威力 Tokens消耗速度每两三个月翻一番 [3] 行业投入与增长 - 全球AI行业投资总额超4000亿美元 未来5年累计投入将超4万亿美元 [3] - 阿里宣布推进三年3800亿元AI基础设施建设计划 并持续追加更大投入 [3][17] - 阿里港股股价拉升7% 反映市场对AI蓝海潜力的认可 [3] 技术演进三阶段 - 第一阶段智能涌现：AI通过理解人类知识全集具备泛化智能和推理能力 [4][5] - 第二阶段自主行动：AI具备真实世界行动能力 可拆解任务并使用工具 [5][6] - 第三阶段自我迭代：AI通过连接物理世界实现自学习和超越人类智能 [4][7] 工具应用与场景渗透 - Tool Use能力使AI可调用外部软硬件执行复杂任务 [6] - AI将渗透至物流、制造、医疗、金融、科研等几乎所有行业领域 [6] - 未来自然语言成为AI时代源代码 任何人都可创造Agent [6] 基础设施变革 - 大模型成为下一代操作系统 替代现有OS地位 [11][12] - 模型将运行于所有计算设备 具备持久记忆和端云联动能力 [12] - 超级AI云成为下一代计算机 需海量计算资源和全栈技术支撑 [14][15] 阿里战略布局 - 公司定位全栈AI服务商 提供智能能力和全球AI云计算网络 [16] - 通义千问作为开源AI底层系统 百炼平台提供一站式模型服务 [16] - 自研存储系统、网络架构和计算芯片构成技术底座 [16] - 正打造AI超级计算机 提升模型训练和调用效率 [17] 能源与规模预测 - 2032年阿里云全球数据中心能耗规模较2022年提升10倍 [17] - 未来全球可能仅存5-6个超级云计算平台 [15] - Token成为未来核心商品 替代能源地位驱动各行业工作 [15]