股价表现与资金流向 - 近一周（2026年2月4日至11日）股价经历显著回调，累计下跌约9.18% [1] - 截至2月11日收盘，股价报256.92元，当日下跌1.73% [2] - 2月9日股价下跌1.63%收于271.00元，2月10日进一步下跌3.52%至261.45元 [2] - 主力资金持续净流出，2月9日净流出1.31亿元，占总成交额6.3% [2] - 2月11日主力资金继续净流出5074.58万元，反映短期资金撤离 [2] 基金持仓影响 - 2月9日股价下跌5.06%，导致银华基金、同泰基金等重仓产品出现单日浮亏 [2] - 其中银华数字经济股票持有38.56万股，估算单日浮亏537.87万元 [2] 公司财务与业绩 - 2025年第四季度净利润环比激增711.1% [3] - 但2025年全年净利润同比下滑29.89% [3] - 当前估值偏高，市盈率-滚动市盈率（PE-TTM）约300倍 [3] 行业背景与公司战略 - 存储芯片行业受AI算力需求驱动 [1] - 公司受益于存储芯片超级周期与AI端侧需求 [3] - 公司推行“存储+”战略升维，并整合SHM，具有长期潜力 [3] 市场观点与短期压力 - 机构研究报告强调需关注公司2026年业绩兑现能力 [3] - 尽管行业有长期驱动力，但公司短期面临获利了结压力 [1]

涉及行业或公司 - **算力**：维谛技术、伊顿、新易盛、威腾电气、太辰光 - **医药**：毕得医药、德源药业 - **墨西哥汽车产业链**：拓普集团、伯特利 - **鸿蒙PC**：智微智能、软通动力、拓维信息 - **端侧AI**：小米、恒玄科技、全志科技、泰凌微、美格智能、移远通信、广和通 - **其他**：晶方科技、大唐发电、中远海特等众多公司 核心观点和论据 算力行业 - **观点**：巨头Capex彰显对AI基础设施建设的强劲需求，看好算力基建及生态协同等相关公司[2] - **论据**：本周北美各CSP巨头财报数据超预期，Meta上调全年资本开支；IDC基础设施主要参与者经营表现优异，如维谛技术Q1销售收入超预期、伊顿数据中心相关业务收入和新签订单增长[2] 毕得医药 - **观点**：公司后续收入有望重回高增长，利润弹性大[2] - **论据**：公司为新药研发机构提供产品及服务，行业海内外共振复苏；部分常用试剂价格低，推动下游寻求国产替代；海外药企和CXO需求增加；近1年向高质量发展转型[2] 墨西哥汽车产业链 - **观点**：对中国零部件企业而言，此前布局墨西哥的厂商迎来实质性利好[2] - **论据**：墨西哥对美25%关税获得豁免；2022年以来相关企业已完成北美供应链布局，强化成本优势；伯特利和拓普集团在墨西哥有产能布局和扩建计划[2] 德源药业 - **观点**：看好公司专注慢病药物研发，创新转型布局减重[2] - **论据**：糖尿病及高血压领域需求攀升，公司在糖尿病市场管线布局完整；伤创协同稳拓市场，多款仿制药将贡献新增长；减重药物DYX116取得IND批件即将开启临床试验[2] 鸿蒙PC - **观点**：鸿蒙生态有望得到强力支持，生态解决方案合作伙伴有望受益[2] - **论据**：微软对华为Windows授权许可到期，华为新笔记本将采用国产操作系统；鸿蒙生态是信息产业国产化重要标志；鸿蒙系统是华为新尝试，生态解决方案合作伙伴可助力应用开发[2] 端侧AI - **观点**：Xiaomi MiMo驱动AI端侧需求爆发，端侧算力提升成为共识[8][9] - **论据**：小米MiMo用小参数规模超越大模型，体现下一代AI平权化、分布化趋势；其轻量化设计适合端侧部署；DeepSeek蒸馏技术为端侧部署指明方向，消费电子领域已有应用[8][9] 其他重要内容 - **A股日历效应**：4月有业绩兑现压力压制市场，5月披露结束利于风险偏好提升，6月机构调仓和银行考核使市场回落，7月或技术性反弹；5月食品饮料、医药生物、电子和计算机行业占优[3][7] - **研报关键词“拐点”**：众多公司被提及业绩、经营、盈利等出现或期待出现拐点[12] - **近一周关注度**：个股机构关注度青岛啤酒等较高，行业机构关注度电子设备等较高[12] - **今日热门研报**：包括广发证券郭磊、国泰海通吴信坤等的研报[12]