宁德时代港股IPO进展 - 宁德时代港股IPO原定于4月最后一周至五月初，现推迟至五一假期后[4] - 摩根大通、美银等承销商面临美国众议院施压，但上市计划未改变[4][5] - 募资规模约40亿美元，其中25亿美元由机构投资者认购，承销商收入约4000万美元[5] - 反向路演已完成，机构投资者已锁单，上市进入最终阶段[5] 公司业务与市场表现 - 2024年营业收入3620亿元，净利润507亿元[6] - 动力电池全球市占率37.9%，储能全球市占率36.5%，均为全球第一[6] - 2025年一季度营收847.05亿元，净利润139.63亿元，现金及等价物余额2863亿元[6] 管理层动态与投资者交流 - 董事长曾毓群在反向路演中回应国内外业务、技术进展及未来规划[5][6] - 管理层表示美国"对等关税"对既有业务影响有限，但无法预测未来变化[5][6] - 资本市场对宁德时代IPO估值已剔除美国业务利润[6] 美国政策与市场影响 - 美国国防部将宁德时代列入CMC清单，但公司否认涉军业务[4][5] - 美国众议院施压承销商，但实际影响有限，投资者视为"噪音"[4][5] - 摩根大通下调2024年净利润预期至600亿元，当前动态PE为16.5倍[6] 国际化战略与资金用途 - 港股上市募集资金将用于海外产能扩张、国际业务拓展及境外营运资金[6] - 公司通过港交所上市聆讯，境外上市备案仅用25天创纪录[6]

宁德时代港股IPO进展 - 原定4月底至5月初的IPO推迟至五一假期后 摩根大通为四大承销商之一[3] - 美国众议院要求摩根大通和美银退出承销 因公司被列入CMC清单 但公司否认涉军业务[3] - 上市计划未改变 承销商基本不会更换 反向路演已完成 机构投资者已锁单25亿美元[3][4] - 募资规模约40亿美元 为2024年以来全球最大IPO 承销商收入可达4000万美元[4] 公司基本面与市场表现 - 2024年营收3620亿元 净利润507亿元 动力电池全球市占率37.9% 储能36.5%[5] - 2025年Q1营收847.05亿元 净利润139.63亿元 现金储备达2863亿元[5] - 摩根大通下调2024年净利润预期至600亿元 当前A股市值9900亿元 动态PE16.5倍[5] 管理层动态与投资者沟通 - 董事长曾毓群在反向路演中回应业务现状与技术进展 态度轻松自信[4] - 公司表示美国"对等关税"对现有业务影响有限 因储能电池多未安装在美国[4] CMC清单背景与历史案例 - CMC清单前身为CCMC清单 华为 海康威视 小米曾被列入 小米通过诉讼成功移除[4] - 商汤科技2021年被列入清单后7天内更换外资基石投资者并完成上市[4] - 特朗普2025年备忘录强化中美投资限制 与CMC清单标准挂钩[4][5] 国际化战略与政策风险 - 港股募资将用于海外产能扩张与国际业务拓展[5] - 资本市场估值已提前剔除美国业务利润[5] - 中美摩擦从商品贸易延伸至金融合作领域[5]