核心观点 - 交易于或接近52周低点的股票可能提供价值和高于平均水平的收益率，但也存在进一步下跌的风险[1] - 文章筛选了三只高股息率股票，分析其价格下跌驱动因素、股息安全性及分析师展望[2] Smith & Wesson Brands (SWBI) - 当前股价8 66美元，52周区间8 38-16 85美元，股息率6 00%，市盈率32 08，目标价12美元[2] - 面临关税和收入杠杆下降等不利因素，导致利润率受压，2025财年末派息比率超过150%，股息存在被削减风险[2] - 现金减少且债务增加，分析师共识评级为适度买入，但跟踪的两份报告显示情绪下降且目标价下调[3][4] SunCoke Energy (SXC) - 当前股价8 18美元，52周区间7 47-12 82美元，股息率5 86%，市盈率7 51，目标价13美元[6] - 尽管面临煤炭价格疲软等不利因素，但长期合同保障现金流，2025年派息比率约70%，股息安全性较高[6] - 收购Phoenix Global将增强业务多元化并提升收入，机构持股超90%且买入力度是卖出的两倍[7][8] Tronox Holdings (TROX) - 当前股价5 67美元，52周区间4 35-17 45美元，股息率8 82%，目标价8 13美元[10] - 2024财年净亏损且2025财年开局疲软，但TiO2颜料需求前景改善使分析师认为公司处于转折点[10] - 八位分析师给出适度买入评级，潜在上涨空间50%，JP摩根近期上调至超配评级且目标价7美元[11] - 资产负债表稳健可维持股息，业务预计在2025财年末复苏并加速增长[12]

股价表现与市场估值 - 联合健康集团(UNH)股价在2025年累计暴跌超过40%，市值仍高达2700亿美元，是全球最大医疗保健公司之一[1] - 股价下跌导致股息收益率升至2.8%，显著高于标普500平均1.3%的水平[2] 股息安全性与财务指标 - 公司股息支付率为35%，处于安全区间[5] - 过去12个月自由现金流达249亿美元，同期股息支付仅77亿美元，现金流覆盖率达3.2倍[6] - 当前市盈率不足13倍，显著低于标普500平均24倍的估值水平[12][13] 经营风险与监管压力 - 公司正面临刑事调查，涉及账单操作和潜在的医疗保险欺诈[9] - 美国政府可能削减医疗支出，行业政策变化可能影响公司未来财务表现[9] - CEO安德鲁·威蒂因个人原因离职加剧市场担忧[10] 长期投资价值 - 公司在医疗保健行业具有系统重要性，为数百万美国人提供医保服务[11] - 当前估值深度折价，长期持有可能获得显著回报[12][13]