AI基金嘉实ESG可持续投资混合A（017086）披露2025年半年报，上半年基金利润5060.15万元，加权平均基金份额本期利润0.1161元。报告期内，基金净值 增长率为12.75%，截至上半年末，基金规模为3.55亿元。 该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为1.31元。基金经理是蔡丞丰，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，嘉实绿色 主题股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达113.6%；嘉实品质发现混合A最低，为60.1%。 基金管理人在半年报中表示，2025 年上半年，A 股市场整体呈现出震荡分化的格局，受宏观经济新旧动能转换的影响，国内经济处于低位运行过程。第一 季度，主要指数在窄幅区间震荡，结构上小盘及题材板块明显占优，而大盘及消费周期板块相对弱势。第二季度，这一分化趋势延续，但市场焦点逐步转向 新动能驱动的领域，受益于政策支持和全球科技周期的复苏，科技和医药等板块展现出较强韧性。 截至9月3日，嘉实ESG可持续投资混合A近三个月复权单位净值增长率为31.53%，位于同类可比基金106/607；近半年复权单位净值增长率为35.07%，位于 同类可比基金81/ ...

基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润3121.03万元，加权平均基金份额本期利润0.0938元 [3] - 上半年基金净值增长率12.28%，近一年复权单位净值增长率达59.03% [3] - 近三个月净值增长率21.00%（同类排名296/607），近半年25.35%（185/607），近三年10.61%（189/495） [5] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模3.05亿元，持有人共4278户，合计持有3.45亿份 [34][36] - 机构持有份额占比7.27%，个人投资者占比92.73%，管理人员工持有588.52万份（1.70%） [36] - 近三年平均股票仓位92.59%（同类平均85.36%），2022年末最高达93.73% [33] 投资组合估值指标 - 持股加权市盈率28.05倍（同类均值33.74倍），市净率3.11倍（同类均值2.47倍），市销率1.83倍（同类均值2.07倍） [11] - 持股加权营业收入同比增长率0.29%，净利润同比增长率0.29%，年化净资产收益率0.11% [19] 风险与流动性指标 - 近三年夏普比率0.1123（同类排名175/468），最大回撤41.39%（同类排名158/483） [27][30] - 2023年三季度单季度最大回撤16.93%，近半年换手率152.09%持续低于同类均值 [30][39] 投资策略与持仓 - 重点配置新消费、AI、创新药、智能驾驶及机器人技术领域 [3] - 前十大重仓股包括泡泡玛特、万辰集团、美团-W、腾讯控股、中芯国际、分众传媒、宁德时代、敏实集团、名创优品、ST华通 [41]

基金业绩表现 - 2025年二季度基金利润2312.49万元，加权平均基金份额本期利润0.0561元 [2] - 二季度基金净值增长率为6.06%，截至二季度末基金规模为3.55亿元 [2] - 近三个月复权单位净值增长率为17.69%，位于同类可比基金113/607 [3] - 近半年复权单位净值增长率为21.19%，位于同类可比基金92/607 [3] - 近一年复权单位净值增长率为22.23%，位于同类可比基金253/601 [3] - 截至7月18日单位净值为1.105元 [2] - 成立以来夏普比率为0.4191 [8] - 成立以来最大回撤为25.62%，单季度最大回撤出现在2024年三季度为14.26% [12] 基金经理及管理情况 - 基金经理蔡丞丰目前管理3只基金近一年均为正收益 [2] - 嘉实绿色主题股票发起式A近一年复权单位净值增长率最高达44.51% [2] - 嘉实品质发现混合A近一年复权单位净值增长率最低为21.59% [2] 投资策略与组合特征 - 核心策略为胜率优先，赔率次之，注重波动率控制 [2] - 胜率Alpha源于企业家模型，通过第一性指标构建高质量股票池 [2] - 成立以来平均股票仓位为88.36%，同类平均为85.36% [15] - 2023年三季度末基金达到93.31%的最高仓位，2023年上半年末最低为82.91% [15] 持仓情况 - 截至2025年二季度末十大重仓股为中材科技、澜起科技、恒瑞医药、腾讯控股、蓝晓科技、兆易创新、小米集团-W、沪电股份、科伦药业、紫金矿业 [19]