TechnipFMC 核心业绩展望 - 公司预计将实现显著的盈利增长，Zacks一致预期显示2025年每股收益将增长20%，2026年再增长19% [1] - 每股收益预计从2025年的2.18美元上升至2026年的2.59美元 [1] - 公司股价年内上涨约36%，显著跑赢石油能源行业5.6%的涨幅 [7] TechnipFMC 海底业务表现 - 海底业务是公司业绩增长的核心驱动力，持续创下纪录并成为财务支柱 [1] - 2025年第二季度，海底业务订单额达到26亿美元，推动总积压订单增至158亿美元 [2] - 积压订单在过去七个季度中有六个季度实现增长，为公司未来收入提供了强劲的可见性 [2] - 2025年海底业务收入指引为84亿至88亿美元，利润率指引为19%-20% [2] - 第二季度EBITDA利润率已扩大至21.8%，反映出盈利组合日益向高利润项目和服务倾斜 [2] TechnipFMC 长期盈利支撑 - 海底服务业务具有长期持续性，设备安装后可产生长达20-35年的维护和服务收入，创造了稳定的收入流以平缓能源市场周期波动 [3] - 近年来订单持续超过收入，海底业务部门为公司在2025及2026年实现持续的盈利增长提供了动力和韧性 [3] 其他公司盈利增长轨迹 - Leidos Holdings (LDOS) 的Zacks一致预期显示其2025年每股收益将增长10%，2026年再增长5% [5] - Zebra Technologies (ZBRA) 的Zacks一致预期显示其2025年每股收益将增长16%，2026年再增长12% [6] TechnipFMC 盈利预期修订 - 过去90天内，对公司2025年第四季度每股收益的一致预期从90天前的2.08美元上调至当前的2.18美元 [13] - 过去90天内，对公司2026年每股收益的一致预期从90天前的2.49美元上调至当前的2.59美元 [13]

文章核心观点 - 每股收益增长是驱动股票表现的关键因素，在石油能源板块中，持续的EPS增长尤为突出 [1] - Par Pacific Holdings、Oceaneering International和TechnipFMC三家公司在近年来实现了强劲的EPS增长，在当前水平对投资者具有吸引力 [1] Par Pacific Holdings 公司分析 - 公司是一家综合性能源平台，业务涵盖炼油、零售和物流，拥有每日21.9万桶的炼油能力、广泛的储运资产及超过100个零售点 [2] - 公司平衡传统燃料供应与新兴脱碳计划，并持有天然气生产的重大权益，定位兼顾稳定与未来增长 [3] - 2025年盈利预计跃升516.2%，今年预计每股收益2.28美元，较2019年的1.73美元增长32% [3][10] Oceaneering International 公司分析 - 公司是一家全球技术公司，为海上能源、国防、航空航天及工业制造领域提供工程服务、产品和先进机器人解决方案 [4] - 能源业务贡献近四分之三收入，国防和航空航天业务带来多元化，公司预计2025年EBITDA实现两位数增长，并专注于扩展数字及机器人驱动机遇 [5] - 2025年盈利预计增长57.9%至每股1.80美元，相较于201年调整后每股亏损0.83美元，实现了显著扭转 [6][10] TechnipFMC 公司分析 - 公司是全球海底和地面技术提供商，通过一体化iEPCI模式实现更快速、更具成本效益的项目执行 [7] - 公司以创新为导向，利用数字工具和专有平台提升项目经济性并降低碳强度，凭借战略联盟和海底订单增长驱动效率及能源转型机遇 [8] - 今年盈利预计改善20%至每股2.18美元，2025年预计较201年调整后每股收益0.60美元增长275% [9][10]

公司表现 - 达美航空股价在过去一个月内上涨21.7%，远超同行及标普500指数表现 [5] - 第二季度调整后营收达155亿美元，调整后每股收益2.10美元，均超华尔街预期 [7] - 季度股息增长25%至每股0.19美元，显示财务实力和股东回报承诺 [9] 财务指引 - 公司重申全年指引，预计每股收益5.25-6.25美元，自由现金流30-40亿美元 [8] - 管理层强调核心高端休闲和商务客户需求强劲，对经济不确定性展现韧性 [9] 市场认可 - 机构投资者Kingstone Capital Partners建立3.86亿美元持仓，UBS分析师给予72美元目标价，隐含27%上涨空间 [11][12] - 当前股价55.77美元，19位分析师平均目标价66.21美元，最高看至90美元 [10] 行业比较 - 股价表现领先美国航空和联合航空达20%，在交通运输板块形成突破 [5][6] - 同行普遍因经济波动取消业绩指引时，达美成为少数提供明确预测的航司 [8] 投资逻辑 - 每股收益增长和自由现金流扩张构成股价上行核心驱动力 [2][3] - 股息支付率仅8.7%，显示未来分红提升空间 [8][9]

公司业绩与增长 - 公司2025年第一季度每股收益(EPS)同比增长77%至53美分，营收增长19%至12.5亿美元[1] - 公司季度末未完成订单量达194亿美元，同比增长94%，主要得益于20亿美元的新合同和调整[2] - 公司上调2025年EPS指引至1.60-1.95美元区间(原为1.50-1.90美元)，并预计2026-2027年EPS将较2025年翻倍[3] 合同与市场机会 - 公司与关岛子公司Platt Construction共同获得四项建筑合同，总容量超320亿美元(期限8年)[2] - 公司专注于投标条款有利、竞争有限且利润率较高的项目[1] - 行业背景显示美国公共基础设施支出市场强劲，推动公司业务增长[1][4] 分析师预期与估值 - 分析师将公司2025年和2026年EPS预期分别上调至1.75美元和3.09美元，对应同比增长155.9%和76.6%[4][7] - 模型预测公司第二、三、四季度EPS同比增速分别为52.6%、122.4%和133.8%[5] - 公司股票当前远期市盈率18.14倍，低于行业 peers，估值具吸引力[12] 同业比较 - 同业公司AECOM 2025-2026年EPS预期上调2%至5.15美元和5.73美元，对应增长13.9%和11.2%[9] - 同业公司KBR 2025-2026年EPS预期微降0.3%和0.7%至3.86美元和4.28美元，但仍保持15.6%和10.9%增长[10] 股价表现 - 公司股价年内上涨79%，显著跑赢Zacks重型建筑行业指数、建筑板块及标普500指数[11] - 股票当前获Zacks评级"强力买入"(Rank 1)[16]

文章核心观点 - 市场波动时会显现出投资者真正感兴趣的领域 近期波音公司股票表现优于标准普尔500指数 因其自身潜力及行业乐观情绪 被视为潜在买入对象 [1][2] 波音股票上涨潜力及驱动因素 - 12个月股票价格预测为195.68美元 有8.17%的上涨空间 基于23位分析师评级为适度买入 当前价格180.90美元 最高预测250.00美元 平均预测195.68美元 最低预测113.00美元 [3] - 花旗集团分析师重申对波音股票的买入评级 并将估值从每股207美元提高到210美元 这将使波音股票创下52周新高 较当前股价有高达18%的隐含涨幅 [3][4] - 股票目前交易价格为52周高点的90% 有看涨的价格势头 且华尔街分析师预测波音2025年将实现正每股收益 从目前的净亏损大幅改善 推动股价上涨 [5][6] - 过去一个月 波音股票的空头兴趣暴跌10.9% 风险回报比有利于买家 [7] 行业乐观情绪为波音增添动力 - 工业和基础材料行业的乐观情绪虽不直接影响波音公司成功 但会吸引更多买家 对波音股票有利 跟踪机构买卖活动很重要 [9] - 截至2025年2月 美国安富利金融集团将其在工业交易型开放式指数基金的持仓增加12.8% 净持仓达4.768亿美元 间接押注波音等公司走出困境 [10] - 若波音需求上升 基础材料需求也会增加 过去一个季度 高达9.55亿美元的机构资金流入基础材料精选行业SPDR基金 [11][12] - 过去一个季度 88亿美元的机构资金流入波音股票 市场通过计入公司乐观的每股收益预测来对冲标准普尔500指数的波动 [13]

文章核心观点 - 家得宝和劳氏虽称家居装修市场近期有不确定性 但可比销售额的积极变化预示未来向好 基于估值、预测的每股收益增长和最新财报后的盈利情况 劳氏股票目前更值得买入 [17][18] 行业情况 - 近期行业环境充满挑战 尽管美联储放宽政策 但抵押贷款利率居高不下 消费者大幅减少购买家居装修所需的大件商品和昂贵材料 [1] 公司表现 股价表现 - 过去一年两家公司股价走势大致相同 家得宝股票略胜一筹 [2] 季度业绩 - 两家公司均实现多年来首次同比可比门店销售额正增长 家得宝可比门店销售额同比增长0.8% 美国可比销售额增长1.3% 劳氏可比门店销售额同比增长0.2% [4] - 劳氏可比门店销售额增长0.2% 超过预期的下降1.4% 连续第二次超预期 [5] - 家得宝可比门店销售额增长0.8% 远超预期的下降1.7% 连续第二次实现正增长 [8] 估值情况 - 劳氏的远期12个月市盈率倍数低于家得宝 市盈率相对盈利增长比率也显著更低 本财年劳氏预计每股收益同比增长4.3% 家得宝为1.6% 劳氏的估值更具吸引力 [10] 预期修正 - 分析师对家得宝下一次财报每股收益预期的修正幅度比劳氏大 劳氏盈利情况更稳定 两家公司营收预期均略有上调 [12][16]