AI应用生态深化与商业化落地 - 阿里千问App全面接入淘宝、支付宝、高德等阿里生态业务体系，实现AI购物功能，标志着大模型正加速从技术能力向用户可感知的商业闭环演进[1] - 沃尔玛宣布将谷歌生成式AI聊天机器人Gemini整合进购物流程，谷歌推出“通用商业协议”以打通从发现商品到售后支持的整个购物链路[1] - OpenAI宣布将在未来几周于美国测试ChatGPT广告，测试范围包括免费和入门级订阅用户[1] 传媒与内容产业AI赋能 - 国信证券看好GEO重构流量及内容服务生态，加速AI应用破圈及商业化落地，AI应用有望提升传媒板块整体估值水平[2] - 抖音巨量引擎公布漫剧赛道日耗峰值达3000万，并预测2026年漫剧市场整体规模有望达220亿元[2] - AI技术深度融入漫剧管线，显著降本增效，AI仿真人剧、优质IP改编剧等爆款率更高，头部AI剧通过版权分销、IAA+IAP同投等方式提升商业化价值[2] 资本市场表现与资金流向 - 截至2026年1月23日收盘，中证传媒指数上涨2.71%，传媒ETF上涨3.39%，成分股浙文互联、江苏有线涨停，易点天下上涨9.05%[3] - 传媒ETF前十大权重股合计占比51.52%，权重股蓝色光标上涨7.70%，岩山科技上涨6.16%[3] - 截至2026年1月22日，传媒ETF近2周累计上涨8.05%，居跟踪同标的指数产品首位，近1周规模增长6077.90万元，份额增长2.46亿份，近5个交易日合计资金流入4442.32万元[3]

英伟达市值里程碑与战略动向 - 英伟达股价于10月29日开盘上涨超5%，盘中市值达5.13万亿美元，成为史上首家市值突破5万亿美元的公司，但截至30日收盘市值回落至4.93万亿美元 [1] - 英伟达市值从突破4万亿美元到逼近5万亿美元仅用时约3个月，期间关键动作为推动芯片架构迭代、密集对外投资以及拓展新产品线 [1] - 英伟达宣布对诺基亚进行10亿美元股权投资，以切入电信领域并加速AI-RAN创新及5G向6G过渡 [9] OpenAI资本重组与上市规划 - OpenAI于10月28日完成资本重组，简化公司架构，为非营利机构控制营利业务铺平道路 [2] - 公司正在筹备IPO，估值最高可能达1万亿美元，计划最早在2026年下半年提交上市申请，融资目标下限为600亿美元 [2] - 有消息称首席财务官已内部透露，公司计划在2027年正式上市 [2] 科技巨头财报与AI业务表现 - 谷歌母公司Alphabet第三季度营收首次突破1000亿美元，利润超预期，云业务收入同比增长35%，季度末积压订单额达1550亿美元 [3] - 工业富联第三季度营收2431.72亿元，同比增长42.81%，净利润103.73亿元，同比增长62.04%，云计算业务营收同比增长超75% [11] - 亚马逊宣布计划裁减约1.4万名公司职员，以精简运营并将资源重新分配到AI等优先领域 [5] AI模型竞争与多模态发展 - MiniMax在10月28日至31日密集发布多款AI模型，包括M2大模型、视频生成模型Hailuo 2.3、语音模型Speech 2.6及音乐模型Music 2.0 [3] - M2模型编程水平接近海外顶尖模型，价格仅为Claude Sonnet 4.5的8%（每百万Token输入0.3美元），推理速度快近2倍 [3] - 来自中国的厂商模型水平逐渐接近海外顶尖模型，MiniMax在多模态方面具备特色优势 [4] AI基础设施与算力投资 - “星际之门”项目计划在未来三年内将容量提升至8吉瓦以上，总投资超过4500亿美元，新宣布的密歇根州数据中心园区投资金额数十亿美元 [7] - 光模块厂商中际旭创、新易盛、天孚通信第三季度业绩同比大幅增长，营收增幅分别为56.83%、152.53%、74.37%，净利润增幅分别为124.98%、205.38%、75.68% [10] - 业绩增长主要受AI拉动的算力基础设施建设驱动，但部分公司营收环比下滑且毛利率不稳定 [10] GEO赛道与AI流量入口投资 - AI生成式引擎优化（GEO）初创智推时代完成千万级人民币种子轮融资，由三七互娱领投，融资将用于自研SaaS产品迭代与全球市场拓展 [8] - 三七互娱投资负责人认为AI搜索爆发将催生千亿级新赛道，GEO是连接品牌与AI流量的核心基础设施 [8] - 近一年来GEO成为资本追逐的热门赛道，红杉资本在8月领投GEO公司Profound，对其估值超过1亿美元 [8]