澜起科技H股全球发售计划 - 公司计划全球发售65,890,000股H股 其中香港发售6,589,000股 国际发售59,301,000股 另有15%的超额配股权 [1] - 本次H股发售的最高发售价为每股106.89港元 [1] - 公司预期H股将于2026年2月9日开始在香港联交所买卖 [1]

全球发售与上市安排 - 公司拟全球发售3676.56万股H股，其中香港发售367.66万股，国际发售3308.9万股，发售价为每股30.00港元，每手200股 [1] - 招股期为2025年12月31日至2026年1月6日，预期股份将于2026年1月9日在联交所开始买卖，华泰国际为独家保荐人 [1] 公司行业地位与产能 - 公司是优质阴极铜的领先制造商，在刚果(金)及赞比亚拥有强大影响力 [1] - 按2024年产量计，公司在刚果(金)及赞比亚的中国阴极铜生产商中排名第五，且是唯一进入前五大的中国公司 [1] - 2024年，公司在刚果(金)生产约16,000吨阴极铜，在赞比亚生产约5,000吨阴极铜 [1] - 在中国的民营企业中，按2024年产量计，公司于刚果(金)排名第三，市场份额为0.9%，于赞比亚排名第一，市场份额为0.8% [1] 基石投资者 - 基石投资者已同意按发售价认购总额约6026万美元（约4.688亿港元）的发售股份 [2] - 按每股30.00港元计算，基石投资者将认购1562.72万股发售股份 [2] - 基石投资者包括嘉能可国际、Stoneylake Global Alpha Fund、North Rock、华夏基金(香港)、新亚洲富怡资产管理、联域集团、Zhengxin Group Investment Limited、欣旺达财资(香港)有限公司 [2] 募集资金用途 - 假设超额配股权未行使，全球发售所得款项净额预计约为10.426亿港元 [3] - 约80%的所得款项净额将用于扩展核心业务 [3] - 其中约25%用于提升刚果(金)铜冶炼厂I的湿法冶金工艺产能及增加氢氧化钴生产线产量 [3] - 其中约20%用于为安徽省设施采购设备及其日常营运 [3] - 其中约20%用于战略性收购，但截至公告日尚未确定任何收购目标 [3] - 其中约15%用于完善及扩建昆明研发中心，以提升研发能力、吸引人才并促进就业 [3] - 约10%的所得款项净额将用于偿还本金总额约1.058亿港元的计息银行借款，该等借款利率约为1.10%至9.50%，到期日介乎2026年2月至9月 [3] - 约10%的所得款项净额将用于营运资金及一般公司用途 [3]

招股基本信息 - 公司于2025年10月20日至23日招股，拟全球发售6701.05万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 发售价不超过每股68.88港元，每手50股，预期H股于2025年10月28日在香港联交所开始买卖 [1] 业务概况与市场地位 - 公司主要从事设计、开发及销售连接及数据传输设备，核心产品包括宽带、无线及光模块技术产品 [1] - 公司是全球少数能同时提供上述三种技术产品的公司之一，2024年以销售收入计，在全球综合光学与无线连接设备行业排名第五，市场份额为4.1% [1] - 公司客户群涵盖人工智能数据中心、电信运营商、ICT设备提供商等，大部分营运及收入来自国际市场 [2] - 公司海外市场收入占比持续增长，2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别占总收入的82.9%、89.3%、92.6%及94.0% [2] 基石投资者与募集资金 - 公司已与包括霸菱、MSIP、泰康人寿、工银理财等在内的多家基石投资者订立协议，基石投资者同意认购总金额2.9亿美元的发售股份 [3] - 按最高发售价68.88港元计算，基石投资者将认购3276.28万股发售股份 [3] - 基于最高发售价且超额配股权未行使，公司估计全球发售所得款项净额约为44.8亿港元 [4] - 募集资金用途规划：约50%用于提升产能（宽带产品12%、无线产品13%、光模块产品25%），约20%用于研发（招聘人才5.5%、机器软件9.5%、材料5%），约5%用于业务推广及营销，约15%用于海外战略投资，约10%用于一般公司用途 [4] 财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为人民币37.84亿元、30.85亿元、36.5亿元及20.34亿元 [5] - 同期毛利分别为人民币6.89亿元、6.64亿元、7.62亿元及4.45亿元，毛利率分别为18.2%、21.5%、20.9%及21.9% [5] - 同期净利润分别为人民币1.71亿元、9500万元、1.67亿元及1.18亿元，净利润率分别为4.5%、3.1%、4.6%及5.8% [5]