钠电池产业链 - 核心观点：钠电池商业化进程正在加速，机构看好其发展前景 [1] - 市场增长：2025年钠电池市场规模预计增长48.8% [1] - 关键材料：铝箔在钠电池中的用量有望翻倍 [1] - 价格趋势：相关产品在5个月内价格已上涨近10% [1] 航空减碳与可持续航空燃料 - 核心观点：可持续航空燃料是当前航空业减碳的唯一可行解决方案，其上游原料具备稀缺性 [1] - 行业前景：上游原料因类资源属性，预计将长期供不应求并驱动价格上涨 [1] - 市场弹性：预计到2026年，该领域的弹性增长空间可达63% [1] - 公司关注：分析师重点推荐两家业内龙头企业 [1] 自动驾驶商业化 - 核心观点：上海“模速智行”计划加速推进，将推动高级别自动驾驶商业化落地 [1] - 市场潜力：L3/L4级别自动驾驶的商业化将撬动一个万亿规模的市场 [1] 电池出口政策与行业影响 - 核心观点：电池出口退税政策将逐步取消，这将凸显龙头企业的长期竞争力 [1]

英伟达开源AI模型对智能驾驶行业的影响 - 英伟达发布Alpamayo开源AI模型，推动“智驾平权”，有望大幅降低高阶智能驾驶的准入门槛 [1] - 此举有望推动L3/L4级别自动驾驶加速进入商业化阶段 [1] 实现L3安全冗余的核心增量硬件 - 实现L3安全冗余需要特定核心增量硬件，该硬件有望形成一个百亿级别的高增长赛道 [1] - 部分公司已经在该硬件领域完成了技术卡位 [1] 智能驾驶关键环节的发展趋势 - 某个关键环节正在从研发阶段走向前装量产阶段 [1] - 该环节有望满足智能驾驶对快速精准控制、多重冗余设计及软硬件高度解耦的需求 [1] - 在L3自动驾驶阶段，该环节的渗透率有望大幅提升 [1]