A key rotation away from artificial intelligence stocks may be underway in the market.According to Astoria Portfolio Advisors' John Davi, a broader range of stocks are getting a "green light" because liquidity is returning to the system."The Fed cut rates four times last year. They cut rates twice already. They're going to go again whether its December [or] January," the firm's CEO and chief investment officer told CNBC's "ETF Edge" this week. "Historically whenever the Fed cuts interest rates, usually that ...

Joining me now, George C. founder and chairman Anendale Capital. George, great to have you back.Thanks so much for joining us. >> My pleasure, Caroline. Glad to be here.>> So, George, the strength of the AI rally has really been called into question this month. It's trying to make a comeback right now, but are you still a believer. Is it fizzling or is there room to run.George, >> I don't know how much room there is to run, but it's not fizzling. It's stopping and starting and backing up and moving sideways ...

公司产品与服务 - 公司发布2026年顶级投资精选名单 [1] - 公司提供限时100美元优惠加入其High Yield Investor服务 [1][2] - 公司每年投入数千小时及超过10万美元研究高盈利机会 [1] - 公司策略旨在以低成本提供高收益投资方案 [1] 市场反馈与声誉 - 公司已获得近200条五星好评 会员已看到成效 [1]

市场概况 - 股市周一走低，市场近期难以找到支撑，对科技股估值过高以及数据中心和人工智能领域债务驱动支出但回报不确定的担忧拖累股市 [1] - 亚马逊计划通过债券发行筹集150亿美元，这是其三年来的首次债券发行，高盛、摩根大通和摩根士丹利被指定管理此次债券发售 [1] 投资策略调整 - 投资策略正考虑从科技和人工智能主题轮动，转向消费必需品板块，该板块是今年迄今表现最差的板块 [1] - 在家庭用品与食品饮料类别中更倾向于家庭用品，因为GLP-1药物的加速普及可能为食品饮料领域增加不确定性 [1] 金佰利公司分析 - 金佰利公司宣布以约490亿美元的企业价值收购Kenvue，市场对该交易反应负面，消息公布当日股价下跌14%，从约120美元跌至102美元，当周最低触及100美元，年内下跌约20% [1] - 投资者主要担忧交易价格过高以及纸巾公司进入医疗保健领域的战略契合度 [1] - 交易完成后，新公司将拥有十个不同的价值10亿美元的品牌，成为仅次于宝洁的第二大消费品公司，合并潜在价值达24亿美元，包括19亿美元的成本节约和约5亿美元的营收协同增量利润 [1] - 公司估值具有吸引力，以低于2026年预期每股收益14倍的价格交易，较宝洁有5%的折价，并提供4.8%的股息收益率 [1] 强生公司分析 - 强生公司股价在2025年表现优异，上涨约38%，其肿瘤产品组合的实力是主要推动力 [1] - 公司2024年肿瘤业务销售额约为210亿美元，预计到2030年将增长至超过500亿美元 [1] - 公司宣布收购临床阶段生物技术公司Halda Therapeutics，以获取其针对包括前列腺癌在内的多种实体瘤的口服靶向疗法平台 [1] - 公司正在分拆其骨科业务，该部门去年销售额约为90亿美元，但不符合高增长、高利润的医疗科技部门特征，分拆有助于管理层更专注于公司增长更快的部分 [1] - 公司股票交易价格低于20倍市盈率 [1] 即将发生的事件 - 周二开盘前，家得宝、美敦力、百度及拼多多将公布业绩 [1] - NER Pulse每周就业初步估计数据将发布，作为政府收集数据的替代品 [1]

纳斯达克100指数 - 纳斯达克100指数期货下跌0.2% [1] - 该指数在上一交易日下跌超过1% [1] 黄金现货价格 - 黄金现货价格下跌0.3%至每盎司2,333美元 [1] - 价格从上一交易日触及的两周低点反弹 [1] 白银现货价格 - 白银现货价格下跌0.5%至每盎司29.42美元 [1] - 价格从上一交易日触及的两周低点反弹 [1] 特斯拉公司 - 特斯拉股价在盘前交易中下跌超过2% [1] - 股价下跌与摩根士丹利将其评级从“增持”下调至“ equal-weight”有关 [1] - 评级下调主要由于对该公司短期交付量和盈利能力的担忧 [1]

比特币价格与市场表现 - 比特币价格在过去24小时内下跌1.4%至121,305美元，但本周仍保持3.3%的涨幅 [1] - 比特币成功突破114,000美元至117,000美元的关键阻力区间，显示出强劲的结构性支撑 [3] - 比特币市场主导地位攀升至58.58%，为自6月以来的最高水平 [2] 机构资金流向 - 美国现货比特币交易所交易基金本周录得超过22亿美元的净流入，为自4月以来的最佳表现 [3] - 尽管出现短期价格压力，现货比特币交易所交易基金持续录得强劲资金流入，表明机构需求保持稳定 [1] 替代加密货币市场动态 - 替代加密货币季节指数下跌近10%，以太坊的市场主导地位降至12.66%，反映出市场对替代加密货币的兴趣减弱 [2] - 隐私币Zcash表现突出，过去24小时内上涨33%，过去一个月内涨幅超过330%，交易价格接近240美元，市值达到38亿美元 [5] - 基于Solana的 meme 代币 Useless 创下0.45美元的历史新高，重燃了对Solana生态系统的乐观情绪 [5] 市场情绪与外部因素 - 加密货币与标准普尔500指数的24小时相关性升至0.83，为自8月以来的最高水平，因美联储的鹰派言论对股市造成压力 [4] - 交易员正密切关注即将发布的美国消费者价格指数报告，该报告可能重新引发对通胀和利率的担忧 [4] - 随着投资者寻找投资机会，例如最佳加密货币购买选择，“如何在币安购买比特币”的搜索量正在上升 [1]

美联储政策影响 - 美联储发出信号转向在2025年9月降息是关键催化剂 小盘股公司通常依赖浮动利率债务 其借贷成本高于大型公司 [1] - CME FedWatch工具显示2025年10月再次降息25个基点的概率为90% 这将降低小盘股的融资成本并改善其股权估值 [1] - 利率降低会减少未来现金流的贴现率 对增长潜力更高的较小公司带来不成比例的提振 [1] IWM ETF表现与特点 - 2025年8月 IWM飙升7% 超过标普500指数2%的涨幅 2025年9月 IWM收盘价创历史新高 超过2024年11月的前高点 [4] - IWM年初至今表现落后于标普500指数 但受低估和宏观经济转变推动 差距正在缩小 [4] - IWM追踪约2000家小盘股公司 约占罗素3000指数市值的10% 其广泛投资于金融、医疗保健和工业等板块 科技股占比低于标普500 提供分散化好处 [3] - 与由少数大型科技股主导的大盘股指数不同 截至2025年6月 IWM成分股的中位市值低于10亿美元 缓解了集中度风险 [3] 指数调整与市场轮动 - FTSE Russell每年6月最后一个星期五对其美国股票指数（包括IWM）进行重组 从2026年开始 重组将变为半年度 在6月和11月进行更新 [2] - 在市场轮动中 若投资者转向小型公司 IWM因纳入新增加的小盘股而可能受益 重组过程使指数更能反映最新市场状况并对这些转变更敏感 [2] 季节性模式 - Barchart数据显示 过去15年中 10月和11月的回报是一年中最好的时期 秋季传统上是看涨股票指数的好时机 [9] - MRCI对罗素2000指数过去15年的研究发现 8月会出现一个显著低点 随后在10月初附近形成更强劲的低点 [10] - MRCI研究发现一个季节性窗口 在过去15年中有13年 罗素2000指数在11月25日的收盘价高于9月30日 发生率为87% 使用微型期货合约的测试显示该季节性模式产生了81点或4067美元的收益 [11] 交易工具与策略 - 股票交易者可利用iShares Russell 2000 ETF 或成本更低的Vanguard Russell 2000 ETF [8] - 期货交易者可交易微型合约或微型合约 这两种期货合约和ETF均有期权可供交易 [8] - 交易者可利用季节性窗口 在窗口开始时附近买入并管理交易至窗口结束 或在窗口期间在罗素2000市场中反复进行看涨交易 [12]

嘉年华公司第三季度业绩 - 第三季度调整后每股收益为143美元，营收超过80亿美元，超出市场预期 [1] - 公司指出2026年的邮轮需求强劲 [1] - 尽管业绩超预期，但公司股价当日下跌近4% [2][19] 邮轮行业需求与预订趋势 - 嘉年华公司首席执行官表示，自5月以来预订趋势持续走强，预订量持续增长 [2] - 消费者提前很长时间预订假期，包括明年和后年的行程，行业从中受益 [6] - 消费者在体验上的支出意愿令市场感到意外，人们愿意为体验付费 [8] 邮轮类股表现对比 - 当日嘉年华股价下跌，皇家加勒比和挪威邮轮股价也走低，唯维京邮轮表现优异 [2][29] - 嘉年华公司年内股价上涨23%，过去一年上涨64% [4] - 皇家加勒比在过去12个月中上涨超过80% [25] 市场对嘉年华的担忧因素 - 股价表现强劲后，市场期待更大的利好，尽管业绩超预期，但股价仍出现获利回吐 [4] - 外部担忧包括对经济停摆和关税的忧虑，这些因素可能在一定程度上制约嘉年华 [5] - 公司背负巨额债务，这是业务扩张所带来的 [10] 公司估值与投资观点 - 嘉年华公司市盈率约为13至14倍，被视为一个潜在的投资机会 [10] - 对于寻求盈利且估值合理的公司，当前水平可能是一个很好的机会 [11] 具体交易策略分析 - 针对嘉年华提出看涨交易策略：买入12月到期、行权价28美元的价内看涨期权，权利金约为3.6美元，盈亏平衡点为31.6美元 [22][23][24] - 针对皇家加勒比提出策略：构建10月17日到期的非平衡看跌蝶式价差组合（买入1张325行权价看跌期权，卖出2张320行权价看跌期权，买入1张295行权价看跌期权），可获得约4-5美元的权利金收入，盈亏平衡点为311美元 [27][28][29]

市场轮动与行业表现 - 过去一个月市场出现轮动 科技板块遭抛售而防御性板块如医疗保健表现突出 [1] - 医疗保健板块过去一个月上涨3.47% 在标普500十一大板块中表现最佳 [3] - 科技和通信服务是过去五个交易日内唯二下跌的标普500板块 [2] 医疗保健ETF(IYH)表现 - iShares美国医疗保健ETF(IYH)管理资产规模27.8亿美元 当前价格57.69美元 [2] - 该ETF从8月7日低点至8月22日上涨7.12% [7] - ETF三年贝塔值为0.60 波动性较标普500低40% [12] - 过去12个月机构资金净流入4.7385亿美元 卖空比例仅1.3% [13] 成分股表现 - 联合健康(UNH)从年内低点反弹29.29% 伯克希尔哈撒韦第二季度买入超500万股 [4][5] - 礼来(LLY)从年内高点至低点下跌近33% 近期反弹11.05% [7][8] - 艾伯维(ABBV)从年内高点至低点下跌超21% 近期上涨5.90% [7][8] - 强生(JNJ)从年内高点至低点下跌近13% 近期上涨4.52% [7][8] - 默克(MRK)从1月7日高点至5月14日低点下跌超27% 随后反弹近19% [9] 行业特性 - 医疗保健板块需求刚性 波动性通常低于市场平均水平 [10] - 该ETF追踪12个月股息收益率在1.31%-1.37%区间 [13]

核心观点 - 罗伯茨·贝尔津斯拥有超过10年金融管理经验 专注于为顶级企业制定财务战略和执行大规模融资[1] - 在拉脱维亚推动房地产投资信托基金(REIT)框架制度化 以提升泛波罗的海资本市场流动性[1] - 参与制定国家国有企业融资指南和私人资本投资经济适用房框架等政策层面工作[1] 专业资质 - 持有特许金融分析师(CFA)资格认证和ESG投资证书[1] - 曾在芝加哥期货交易所完成实习 现常驻拉脱维亚[1] - 积极参与思想领导力活动 支持泛波罗的海资本市场发展[1] 持仓披露 - 分析师通过股票所有权、期权或其他衍生品对FDUS和ARCC持有实质性多头头寸[2] - 分析内容基于独立研究并代表个人观点 未获得除Seeking Alpha外任何形式的报酬[2] - 与提及股票的公司不存在任何业务关系[2]