投资者关系活动概况 - 深圳市兆驰股份有限公司于2025年11月11日至13日接受了华夏基金、南方基金等10家机构的特定对象调研及券商策略会交流 [1] - 公司副总经理兼董事会秘书单华锦女士就芯片半导体、Micro LED、PCB业务及LED主业等核心议题与投资者进行了沟通 [1] 芯片半导体业务进展 - 已形成氮化镓（GaN）、砷化镓（GaAs）、磷化铟（InP）三大材料技术平台 [2] - 氮化镓芯片月产能达105万片（4寸片），产能规模全球第一，主导蓝绿光LED芯片，覆盖照明、背光与显示领域 [2] - 砷化镓平台聚焦红黄光芯片及VCSEL技术，已进入车载芯片多家客户供应链，并布局红外传感、植物照明等市场 [2] - 磷化铟领域，25G DFB激光器芯片已具备量产能力，2.5G光芯片完成流片，计划2026年推出50G及以上DFB芯片等高端产品 [2] - 正推动产线智能化升级，加速400G/800G光模块及车用芯片等高端产品的市场化应用 [2] Micro LED光互连技术布局 - 基于Micro LED芯片与光通信积累，对Micro LED光互连技术进行前瞻性、系统性布局 [3] - 当前重点围绕核心光源技术攻关，与机构合作探索系统级解决方案，包括提供Micro LED光源、联合开展CMOS键合等工作 [3] - 该技术目前处于前瞻研发阶段，工作重心在于实现基础技术突破和构建知识产权壁垒 [3] PCB业务战略定位 - PCB业务是公司强化供应链自主可控、支撑Mini/Micro LED与光通信两大核心科技赛道规模化发展的关键环节 [4] - 自建PCB制造能力可有效保障光模块、Mini/Micro LED显示等高端产品的性能与品质 [4] - 通过供应链优化与成本控制，间接增强LED与光通信业务的市场竞争力与盈利能力 [4] LED主业表现与展望 - 前三季度LED业务表现稳健，是公司新兴业务的核心增长引擎，产业链利润贡献占比超过60% [5] - 业务转向高附加值领域，在Mini/Micro LED新型显示、车载LED、高端商业照明等高端产品市场份额持续提升 [5] - 报告期内成功推出具备更精准色彩管理的RGB Mini LED背光方案，增强了在高端显示领域的竞争力 [5] - 正加大研发投入，积极布局下一代光通技术（如Micro LED光互连）以应对AI驱动的高带宽需求 [5] - 计划通过推进智能化制造进一步实现降本增效，巩固并提升市场地位 [5]

公司调研活动概述 - 9月16日兆驰股份在南昌接待26家机构共33人次现场调研 公司副总经理兼董事会秘书单华锦、兆驰半导体CTO胡加辉、兆驰瑞谷总经理黄建辉及副总经理殷瑞麟参与接待[1] - 活动内容包括介绍公司20年发展历程、产业优势及未来规划 光通信器件与模块业务进展 LED芯片及光通信激光芯片技术方案[1] 光通信技术布局 - 采用Micro LED"宽而慢"架构配合多芯成像光纤实现高密度信号传输 800Gbps链路仅需400个Micro LED光源及对应光纤通道[2] - 光通信芯片阶梯式自主供应计划：2.5G DFB激光器芯片已流片预计2025年量产 10G/25G DFB芯片外延生长启动 2026年规划50G DFB/CW DFB芯片 同步研发硅基光子学与PIC技术支撑800G/1.6T超高速互联[2] - 2.5G DFB激光器芯片首次流片测试在兆驰瑞谷完成 综合性能达国内领先水平[2] 业务发展现状 - 2025年上半年光器件光模块业务略有亏损但经营逐月改善 下半年有望扭亏 南昌自动化产线建设中 国际头部客户启动验厂流程[2] - 2025年上半年公司营业收入与净利润略有下滑 主因智能终端业务受国际贸易关税政策影响出货量抑制[3] - LED全产业链、光通信产业链及互联网视频业务营收稳中有升 LED全产业链利润贡献占比超60%[3] 市场拓展策略 - 光器件光模块海外拓展依托客户资源协同 北美市场由亚马逊等内容互联网厂商驱动 需求与数据中心建设相关 现有合作方包括Roku、Vizio等[2] - 公司强化海外产能建设 越南生产基地年产能从200万台提升至1100万台[3] 新兴技术应用 - Micro LED光互连处于前期研发阶段 公司承担核心光源供给角色 向科研机构提供Micro LED光源并配合键合工作 目标应用于光波导产品[2] - Micro LED显示技术可为AI眼镜提供核心显示支撑 公司聚焦技术研发与下游厂商合作[2]