地缘政治与石油市场动态 - 美国能源部长表示当前全球石油供应充足 低油价环境为总统特朗普在对伊朗采取地缘政治行动时提供了更多杠杆空间 使其无需过度担忧油价疯狂飙升 [1] - 美国已向中东部署亚伯拉罕·林肯号航母战斗群 并威胁若伊朗不就其核计划进行谈判将采取军事行动 此前在伊朗发生大规模反政府抗议时也曾发出打击威胁但最终未实施 [3] 石油市场供需与价格 - 市场正密切关注中东紧张局势对原油供应可能造成的任何中断迹象 [2] - 美国原油价格周五上涨26美分或0.4% 收于每桶63.55美元 自年初以来已上涨超过10% 而2025年全年下跌了20% [2] - 行业分析师普遍预计今年石油市场将出现供应过剩 原因是OPEC+增产以及美国产量保持强劲 [2] 伊朗相关动态 - 美伊外交官周五在阿曼马斯喀特就伊朗核计划进行了谈判 伊朗外长称会谈是一个“良好的开端” [4] - 伊朗是OPEC成员国 其石油产量超过每日300万桶 [4] 委内瑞拉产量前景 - 美国能源部长预计在美国于一月初抓获前总统马杜罗后 委内瑞拉今年石油日产量将增加数十万桶 [5] - 美国已控制委内瑞拉的石油销售 并正施压美国公司重建其能源行业 [5] - 该产量增长将占今年全球需求增长的相当大比例 委内瑞拉将成为能源市场的另一个有益稳定因素 [5]

技术面分析 - 主要趋势虽仍向上 但动能显示即将反转的迹象 市场在次级低点65.53美元处遇阻 且更关键的是 价格已运行于63.21美元的上升趋势线弱势一侧 [1] - 阻力位位于65.53美元和66.49美元 若趋势线被有效跌破 价格可能快速跌向60.70美元附近的200日移动平均线与60.66美元的50%回撤位构成的支撑集群 [1] - WTI原油本周已下跌3.2% [1] 地缘政治风险与基本面 - 美伊谈判进展是投资者关注焦点并影响市场情绪 双方谈判内容存在分歧 伊朗希望仅限于核问题 而美国希望纳入弹道导弹及伊朗对地区武装组织的支持议题 [2] - 谈判结果至关重要 任何两国间的局势升级都可能扰乱霍尔木兹海峡的石油运输 该海峡承担了全球约五分之一的石油运输量 是沙特、阿联酋、科威特、伊拉克和伊朗主要的原油出口通道 [3] - 若谈判顺利并缓解紧张局势 油价可能进一步下跌 Capital Economics认为地缘政治担忧将让位于疲弱的基本面 并预测在哈萨克斯坦增产的推动下 油价到2026年底将逐渐跌向50美元/桶 [4] 市场供需与价格压力 - 本周油价下跌不仅源于地缘政治 还受到广泛市场抛售以及对供应过剩持续的预期影响 [5] - 沙特阿拉伯将其销往亚洲的阿拉伯轻质原油官方售价下调至五年低点 这已是连续第四个月下调售价 表明市场需求疲软 [5]

地缘政治与油价 - 专家观点认为，如果美国与伊朗之间的紧张局势在阿曼会谈期间升级，布伦特原油价格可能上涨至每桶70美元 [1] 市场表现 - 油价目前维持了稳定的走势 [1]

市场整体表现 - 亚洲股市周五多数走低 主要受隔夜华尔街普遍负面情绪影响[1] - 市场情绪受到对科技股估值和人工智能影响的担忧 以及地缘政治和贸易冲突不确定性的拖累[1] - 周四亚洲市场收盘大多走低[1] - 具体来看 香港和印尼股市均下跌1.5% 马来西亚和台湾股市各下跌0.1% 新加坡和韩国股市分别下跌0.6%和1.3% 中国股市逆势上涨0.2% 新西兰因怀唐伊日休市[14] 澳大利亚市场 - 澳大利亚股市周五大幅走低 基准S&P/ASX 200指数下跌159.40点或1.79% 至8,729.80点 盘中低点为8,714.10点[3] - 更广泛的All Ordinaries指数下跌179.10点或1.96% 至8,975.80点[3] - 所有板块均表现疲软 矿业股领跌[2] - 主要矿商中 Rio Tinto微跌0.4% BHP Group下跌近3% Fortescue下跌近1% Mineral Resources暴跌超4%[3] - 石油股疲软 Santos下跌超1% Woodside Energy下跌近2% Origin Energy下跌近1% Beach Energy下跌近4%[4] - 四大银行中 ANZ Banking和National Australia Bank均下跌超1% Commonwealth Bank和Westpac各微跌0.1%[5] - 黄金矿商疲软 Evolution Mining和Northern Star Resources均下跌超2% Newmont和Genesis Minerals均暴跌超6% Resolute Mining下跌近2%[5] - 澳元兑美元汇率周五报0.694[6] 日本市场 - 日本股市周五开盘走低后显著上涨 部分收复前两个交易日的跌幅 日经225指数早盘收于54,073.52点 上涨255.48点或0.47% 盘中曾触及52,950.15点的低点[7] - 市场权重股SoftBank Group上涨近2% 而优衣库运营商Fast Retailing下跌近1%[8] - 汽车制造商中 Toyota微跌0.1% Honda上涨超1%[8] - 科技板块 Advantest上涨近1% Screen Holdings上涨超1% Tokyo Electron上涨近3%[8] - 银行板块 Sumitomo Mitsui Financial上涨近2% Mizuho Financial上涨超2% Mitsubishi UFJ Financial微涨0.5%[9] - 主要出口商中 Sony飙升超5% Canon微跌0.1% Mitsubishi Electric上涨近2% Panasonic上涨超3%[9] - 其他主要上涨股包括 Ajinomoto飙升超8% Mitsubishi Motors跳涨近8% Shimizu飙升超7% Ricoh上涨近7% Omron上涨超5% Kanadevia上涨近4%[10] - 主要下跌股包括 Nikon暴跌超9% Kikkoman下滑近8% Minebea Mitsumi下跌超7% Sumitomo Metal Mining下跌超6%[11] - 经济数据显示 日本12月家庭平均月支出环比下降2.9%至351,522日元 低于预期的下降1.3% 同比则下降2.6% 也低于预期的下降0.5%[12][13] - 美元兑日元汇率周五在156日元高位区间交易[13] 科技股表现 - 科技股持续疲软 反映了以科技股为主的纳斯达克指数成分股的表现[1] - 澳大利亚科技股中 Afterpay所有者Block下跌近7% WiseTech Global下跌近5% Zip下跌近6% Xero下跌超2% Appen暴跌近9%[4] - 日本科技股表现分化 Advantest、Screen Holdings和Tokyo Electron上涨[8] 个股特殊表现 - REA Group股价暴跌超10% 因其上半年财务业绩未达分析师预期[6] - Web Travel Group股价暴跌近29% 因该公司宣布西班牙税务机构已开始对其西班牙子公司进行审计[6] 隔夜国际市场 - 隔夜华尔街主要股指周四大幅下挫 纳斯达克指数领跌 收于两个多月以来的最低收盘水平[15] - 纳斯达克指数暴跌363.99点或1.6% 至22,540.59点 标普500指数大跌84.32点或1.2% 至6,798.40点 道琼斯指数重挫592.58点或1.2% 至48,908.72点[16] - 欧洲主要市场也全部收跌 英国富时100指数下跌0.9% 德国DAX指数下跌0.5% 法国CAC 40指数下跌0.3%[16] 大宗商品 - 原油价格周四因美国疲弱就业数据引发需求担忧而暴跌 三月交割的西德克萨斯中质原油下跌1.87美元或2.87% 至每桶63.27美元[17]

贵金属价格表现 - 2026年4月黄金期货价格下跌188.3美元，收于每盎司4798.1美元，跌幅为3.75% [1] - 3月交割的白银期货价格下跌17.415美元，收于每盎司70.350美元，跌幅为19.84% [1] - 白银价格大幅下跌拖累了金价走低 [1] 价格波动驱动因素 - 美元指数走强，5日上涨0.21%，收于97.824，因美国经济数据好于预期及对美联储鹰派主席提名的预期 [1] - 原油期货价格在近三个交易日以来首次下跌，因伊朗确认将与美国举行谈判的消息打压 [1] - 市场逢低买盘曾推动价格反弹，但随后因美元走强、油价回落及多头平仓活动频繁而再度回落 [1] 宏观经济与货币政策背景 - 全球央行维持中性货币政策立场，黄金市场难以找到支撑 [1] - 欧洲央行将存款、再融资和边际贷款利率分别维持在2.00%、2.15%和2.40%不变 [1] - 英国央行决定维持3.75%的基准利率不变 [1] - 分析人士预计全球经济活动放缓将在2026年下半年迫使各国降息，届时利率下行环境将支撑黄金价格 [2]

油价下跌的直接原因 - 周四油价下跌，因美国和伊朗同意于周五在阿曼举行会谈，缓解了人们对双方可能爆发军事冲突并干扰中东主要产油区供应的担忧 [1][3] - 3月交割的布伦特原油期货下跌1.91美元，跌幅为2.75%，收于每桶67.55美元 [1][4] - 纽约商品交易所3月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格下跌1.85美元，跌幅为2.84%，收于每桶63.29美元 [1][4] 市场波动与地缘政治不确定性 - 周三油价上涨约3%，此前有媒体报道称美伊原定周五的会谈可能破裂，然而当天晚些时候，双方官员表示会谈将如期举行 [1][4] - IG的市场分析师托尼·西卡摩尔将市场波动归因于会谈前景的不确定性，因担忧会谈破裂，油价一度大涨，但随着对核谈判恢复的报道令这些担忧有所缓解，市场紧张情绪正在缓和 [1][4] - 伊朗愿意与西方国家讨论其核计划，包括铀浓缩活动，而美国还希望将伊朗的弹道导弹计划、对中东武装代理组织的支持以及对本国人民的对待方式也纳入议题 [1][4] - 尽管会谈即将举行，但人们仍担忧美国总统唐纳德·特朗普可能落实其打击伊朗的威胁 [1][4] 潜在供应风险与关键运输通道 - 伊朗是石油输出国组织（OPEC）第四大产油国，若受打击，可能导致这一富油地区爆发更广泛的冲突 [1][4] - 除了冲突可能干扰伊朗的石油生产外，其他海湾产油国的出口也可能受到影响 [2][4] - 全球约五分之一的石油消费量经由阿曼与伊朗之间的霍尔木兹海峡运输，其他OPEC成员国如沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国、科威特和伊拉克，以及伊朗自身，大部分原油都通过该海峡出口 [2][5] 影响油价的其它基本面因素 - 尽管计划的会谈降低了近期油价中的风险溢价，但周三市场仍受到美国库存下降数据的支撑，美国是全球最大的原油生产国和消费国 [2][5] - 美国能源信息署周三表示，截至1月30日的一周，由于冬季风暴席卷美国大片地区，美国原油库存和馏分油库存下降，而汽油库存上升 [2][5]

市场整体情绪与展望 - 市场观点存在分歧：一方面科技股估值可能过高，另一方面市场广度改善，显示出经济基本面走强的迹象，并有数据支撑 [1] - 今日盘前，标普500 E-Mini期货下跌0.42%，纳斯达克100 E-Mini期货下跌0.55%，预示华尔街可能进一步下跌，科技股面临新的压力 [5] - 美联储理事丽莎·库克强调，在劳动力市场未出现意外变化的情况下，央行的首要任务是维持信誉，将通胀率降至目标水平 [7] - 美国利率期货市场预计，美联储3月会议维持利率不变的概率为88.0%，降息25个基点的概率为12.0% [8] 美国市场动态与个股表现 - 前一日交易中，三大股指涨跌互现，AMD因第一季度营收指引不及预期重挫超17%，成为纳斯达克100指数中跌幅最大的成分股 [2] - 特斯拉和英伟达均下跌超3%，波士顿科学因发布疲软的2026财年调整后每股收益指引暴跌超17%，成为标普500指数中跌幅最大的成分股 [2] - 超微电脑因公布强劲的第二财季业绩并上调全年营收指引，股价飙升超13%，成为标普500指数中涨幅最大的成分股 [2] - 盘前交易中，Alphabet在公布强劲第四季度业绩后，因计划今年资本支出几乎翻倍而下跌超4% [4][19] - 高通因发布低于共识的第二财季指引，盘前暴跌超12% [4][19] - Arm Holdings因第四财季营收指引令人失望，盘前下跌超6% [4][20] - Align Technology因第四季度业绩超预期，盘前大涨超11% [20] - 市场关注即将发布的亚马逊等“七巨头”成员财报 [3] 经济数据与宏观指标 - ADP全国就业报告显示，美国1月私人非农就业人数增加2.2万人，弱于预期的增加4.6万人 [6] - 美国1月ISM服务业指数维持在53.8，强于预期下降至53.5 [6] - 美国1月标普全球服务业PMI终值从初值52.5上修至52.7 [6] - 市场等待美国初请失业金数据（预期21.2万人，前值20.9万人）以及JOLTS职位空缺数据（12月预期720万个，前值714.6万个） [10] - 1月非农就业报告和消费者价格指数报告发布日期因政府部分停摆而推迟至2月11日和2月13日 [11] - 基准10年期美国国债收益率上涨0.05%，至4.280% [12] 欧洲市场动态 - 欧洲斯托克50指数早盘下跌0.15%，投资者消化好坏参半的企业财报，并等待英国央行和欧洲央行的货币政策决定 [13] - 公用事业、能源和矿业股表现不佳，科技股从本周早些时候的全球抛售中反弹，限制了跌幅 [13] - 数据显示，欧元区12月零售销售环比下降0.5%，同比上升1.3%，均弱于预期 [13][14] - 德国12月工厂订单环比意外大增7.8%，远超预期下降1.8% [13][14] - 法国12月工业产出环比意外下降0.7%，弱于预期增长0.2% [13][14] - 欧洲央行预计维持存款利率在2.00%不变，英国央行预计维持利率在3.75%不变 [13] - 法国巴黎银行因第四季度利润超预期上涨约3%，壳牌因第四季度净利润不及预期下跌超1% [13] 亚太市场动态 - 亚洲股市普遍收跌，中国上证综合指数下跌0.64%，日本日经225指数下跌0.88% [15] - 中国股市方面，科技股和贵金属股走弱，有色金属股因贵金属遭抛售而大跌，科技股因对估值和人工智能影响的担忧而下滑，太阳能股因多家公司否认与埃隆·马斯克合作而回落，消费股因对春节假期消费增加的预期而上涨 [16] - 中国股市面临新阻力，政府加强企业税收征管，今年至少有19家上市公司补缴了总计13亿元人民币的税款 [16] - 百度宣布计划进行首次派息并批准50亿美元的股票回购计划，其在香港的股价上涨超2% [16] - 日本股市方面，科技股领跌，软银集团因其关联芯片设计公司Arm Holdings第三财季许可收入不及预期而下跌约7%，制药股表现优异，安斯泰来制药因将全年净利润指引上调近五倍而飙升超7% [17] - 截至1月31日当周，外国投资者净买入4946亿日元日本股票，为连续第六周资金流入 [17] - 日本政府顾问警告应避免以刺激通胀的方式增加财政支出，市场关注即将公布的12月家庭支出数据和2月8日的众议院选举 [17][18] 企业财报季与展望 - 第四季度财报季持续进行，标普500指数成分公司预计季度盈利同比平均增长8.4% [9] - 今日市场重点关注亚马逊、康菲石油、百时美施贵宝、Roblox和微芯科技等公司的财报 [9] - 盘前，Alphabet远超预期的资本支出展望推动人工智能基础设施股上涨，博通上涨超1% [19]

大宗商品价格动态 - 周四，从白银、黄金到原油和铜在内的大宗商品价格均出现下跌 [1] - 价格下跌的直接原因是全球紧张局势的缓和 [1] - 局势缓和源于中美两国领导人进行了一次电话通话 [1] 地缘政治影响 - 中美领导人通话是影响全球市场情绪的关键事件 [1] - 该事件降低了市场的避险需求，导致相关资产价格承压 [1]

行业与公司运营环境 - 外国能源公司在与委内瑞拉国家石油公司（PdVSA）打交道时面临法律雷区 [1] - 委内瑞拉国家石油公司（PdVSA）长期以来一直受到腐败指控 [1]

公司信贷安排修订 - 公司宣布修订其高级有担保资产支持循环信贷安排 富国银行、摩根大通银行和美国银行担任联合牵头安排人和联合簿记行 富国银行将继续担任行政代理行[1] - 修订案将信贷安排的到期日延长至2031年2月 将可开立的信用证总额度提高至1.1亿美元 并将未偿还借款的利率修改为基于超额可用性的结构 定价得到改善[2] - 修订后的信贷安排承诺总额为2.5亿美元 为公司提供了显著灵活性 用于资助包括长期债务偿还、有机投资和收购机会在内的战略举措[2] 公司财务状况与战略 - 公司执行副总裁兼首席财务官表示 此次修订进一步增强了公司的资产负债表 公司专注于实现其“FET 2030”战略[2] - 公司是一家全球性制造企业 服务于油气、国防和可再生能源行业 总部位于德克萨斯州休斯顿[3] - 公司提供增值解决方案 旨在提高客户运营的安全性、效率并减少环境影响[3]