项目合作 - 圣迭戈县地区机场管理局选择Woolpert公司为圣迭戈国际机场(SAN)实施Trimble Unity Maintain企业资产管理系统[1] - 该系统基于ESRI ArcGIS平台，旨在简化加州第三繁忙机场的维护流程[1] - Woolpert将提供实施、配置、培训、维护和技术支持服务[2] 技术方案 - 系统将利用机场现有GIS数据提升运营效率和资产性能[2] - 支持Part 139检查报告和安全管理系统最佳实践[2] - 通过整合现有GIS系统建立集中化、集成化的计算机化维护管理系统[3] 行业趋势 - 合同验证了资产管理行业将地理空间系统作为资产全生命周期记录注册表的趋势[3] - 解决方案强调优化GIS、减少系统重叠、简化工作流程和员工培训[3] - 该方案被认为符合机场需求，获得圣迭戈国际机场认可[4] 公司背景 - Woolpert是领先的建筑、工程、地理空间(AEG)和战略咨询公司，愿景成为全球最佳企业之一[4] - 公司在全球五大洲设有60多个办事处，拥有2700多名员工[4] - 自1911年成立以来，Woolpert自2015年起成为美国增长最快的AEG公司[4] 技术提供商 - Trimble是一家全球技术公司，专注于连接物理和数字世界[5] - 公司在精确定位、建模和数据分析领域持续创新[5] - 服务于建筑、地理空间和交通等关键行业[5]

业绩总结 - 2025财年第二季度销售额为4.276亿美元，同比下降20.5%[18] - 第二季度调整后EBITDA为5140万美元，同比下降9.8%[18] - 第二季度净收入（损失）为-890万美元，去年同期为900万美元的净收入[18] - 调整后每股收益（EPS）为0.34美元，同比下降50.7%[18] - 2025财年截至目前的销售额为8.295亿美元，同比下降10.5%[18] - 2025年第一季度净亏损为8,916千美元，2024年同期净收入为9,027千美元[51] - 2025年第一季度调整后EBITDA为51,414千美元，2024年同期为56,800千美元[51] - 2025年第一季度调整后净收入为10,463千美元，2024年同期为21,824千美元[60] - 2025年第一季度每股调整后收益为0.34美元，2024年同期为0.69美元[60] - 2025年上半年的报告销售额为829,471千美元，较去年同期增长[66] - 2025年上半年的调整后EBITDA为91,437千美元，较去年同期增长[66] 用户数据与市场影响 - 第二季度的销售受到葬礼服务需求下降的影响，单位销量减少[30] - 第二季度的调整后EBITDA主要受到工业技术部门的影响[21] - 2025年第一季度的常量货币销售额为432,114千美元，较去年同期增长[66] - 2025年第一季度的常量货币调整后EBITDA为51,797千美元[66] 财务状况 - 截至2025年3月31日的净债务杠杆比率为4.0[47] - 2025年第一季度的净债务为781,934千美元，较2024年12月31日的775,698千美元略有增加[67] - 2025年第一季度的净债务杠杆比率为4.0，较2024年12月31日的3.9有所上升[67] - 2025年第一季度收购和剥离相关费用为15,773千美元，2024年同期为2,062千美元[51] - 2025年第一季度战略性举措和其他费用为5,373千美元，2024年同期为4,962千美元[51] - 2025年第一季度股权激励费用为6,018千美元，2024年同期为4,327千美元[51] 未来展望与战略 - SGK品牌解决方案交易预计在2025年5月初完成，预计调整后EBITDA至少为1.9亿美元[15] - 第二季度的现金流反映了与SGK交易、争议代理和重组行动相关的成本[47]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度总营收达16亿美元，同比增长1%，有机基础上下降2%；若排除机密合同影响，总无机营收增长率为117% [14][15] - 第一季度调整后EBITDA为1.49亿美元，同比增长5%，调整后EBITDA利润率提高40个基点至9.6% [27] - 第一季度净收入和每股收益创历史新高，运营现金流同比改善5200万美元 [7][16] - 第一季度实现1.1倍的订单出货比，关键基础设施部门达1.4倍 [7] - 第一季度末净DSO为58天，较上年同期改善5天，为第一季度历史最低 [30] - 第一季度资本支出为1300万美元，高于上年同期的900万美元 [30] - 滚动12个月自由现金流转化率为125%，第一季度末净债务杠杆率为1.6倍 [31] - 重申2025年指导指标，预计总营收在70 - 75亿美元之间，调整后EBITDA在6.4 - 7.1亿美元之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 关键基础设施部门 - 第一季度营收增长8600万美元或14%，有机增长8%，受北美业务新合同推动，中东业务受假期和新业务启动时间影响 [28][29] - 调整后EBITDA增长51%，调整后EBITDA利润率提高260个基点至10.3%，创公司纪录 [29] - 连续18个季度订单出货比大于等于1.0，第一季度超过10亿美元的季度合同授予额创IPO以来新高 [18][33] 联邦解决方案部门 - 第一季度总营收同比下降7%，有机基础上下降9%；排除机密合同后，有机营收增长86%，受网络和情报市场增长推动 [27] - 调整后EBITDA下降18%，调整后EBITDA利润率下降120个基点至9%，主要受合同组合影响 [27] - 第一季度订单出货比为0.9倍，连续7个季度管道超过50亿美元，积压订单超90亿美元为公司历史第二次 [18] 各个市场数据和关键指标变化 北美基础设施市场 - 基础设施支出预计2028年达到峰值，之后有6 - 8年的长尾效应，公司专注的硬基础设施项目获两党支持 [8][9] 中东基础设施市场 - 沙特阿拉伯预计到2030年公共投资基金大型项目基础设施支出达13万亿美元，公司参与几乎所有重大项目 [11] - 阿联酋的迪拜和阿布扎比分别实施2040年总体规划和城市演变计划，公司在交通和城市发展市场持续增长 [11][19] - 卡塔尔的国家愿景2030目标推动公司在该国的业务扩张 [11] 国防市场 - 国会共和党发布预算协调法案，未来几年国防开支将增加1500亿美元，2026财年可能出现首个1万亿美元国防预算 [12] - 公司业务组合与国防部2025年2月备忘录中17个优先领域中的10个一致，预计每年8%的预算将重新分配到这些重点领域 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为先进解决方案集成商，以软件实现差异化，专注国家安全和基础设施优先支出领域，提升价值链 [13][37] - 计划通过战略收购增强环境修复等能力，预计2025年进行2 - 3次收购 [21][75] - 公司在关键基础设施和联邦解决方案领域的独特协同组合使其在全球基础设施支出和联邦预算优先事项中具有竞争优势 [14][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管机密联邦合同业务量较2024年有所下降，但公司第一季度仍取得创纪录业绩，整体业务表现强劲 [6][7] - 关键基础设施部门受益于全球基础设施支出的空前增长，联邦解决方案部门与新政府的国家安全优先事项保持一致，两个部门均有长期增长动力 [22] - 公司拥有创纪录的总积压订单、未预订的合同授予和强大的业务管道，有信心实现长期增长和为股东创造价值 [23][37] 其他重要信息 - 第一季度公司收购TRS集团，增强环境修复能力，该收购价值3700万美元 [21] - 公司连续16年被Ethisphere评为全球最具道德公司之一 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关键基础设施部门本季度利润率强劲的原因及全年影响 - 回答：本季度利润率强劲是由于业务在积压订单、新业务和近期收购方面的良好表现，无重大调整或收尾项目影响；全年预计CI利润率中点约为9.1%，后续需完成遗留项目的收尾工作 [43][45] 问题2：中东业务大型合同启动较慢的原因及对全年增长的信心 - 回答：大型合同启动慢于预期，且第一季度假期较多；公司在沙特阿拉伯和阿联酋等国业务表现良好，预计全年实现两位数增长 [48][50] 问题3：联邦解决方案部门招标授予环境及全年预期 - 回答：第一季度联邦业务传统上较慢，但本季度0.9的订单出货比令人满意，预计全年超过1.0；持续决议允许增加和转移资金，预算协调法案对公司业务有利，预计资金将在2 - 4年内前端加载支出 [55][57] 问题4：机密合同的进展、业务量趋势及全年预期 - 回答：合同因总统行政命令相关合同暂停，目前以80%的运行率继续执行；外国援助审查延长至5月中旬，若有重大信息将及时更新 [65][66] 问题5：是否有其他业务受影响及对固定价格合同的预期 - 回答：仅南非的两份合同取消，金额每年少于300万美元；公司业务60%为固定价格和按时间计费，40%为成本补偿，目前未看到合同向固定价格模式转变的趋势 [69][73] 问题6：并购业务的预期及机会情况 - 回答：预计今年进行2 - 3次收购，目前已完成TRS集团收购；关键基础设施领域的并购管道更强劲，部分联邦公司对上市持观望态度 [75][76] 问题7：收入增长的驱动因素及下半年拐点的原因 - 回答：排除机密合同，公司目标是总增长18%，有机增长15%；关键基础设施部门连续18个季度订单出货比大于1.0，美国和中东业务有大量待执行工作；联邦业务的网络领域增长迅速，新合同将逐步推进；预算协调法案若签署，项目将在8月开始推进 [81][83] 问题8：联邦业务利润率回到9%以上的路径 - 回答：公司今年联邦业务利润率目标为9.5%左右，目前9%的利润率受机密合同固定价格业务量下降和成本型业务快速增长的影响；随着机密合同恢复和业务组合稳定，利润率将回升 [85][86] 问题9：与Doge的沟通情况及对业务的影响 - 回答：公司不是咨询公司，未与Doge就咨询业务进行讨论；仅与客户就加速FAA现代化进行积极讨论，预计不会受到负面影响 [90][91] 问题10：机密合同对指导指标的假设及追赶第一季度业务量不足的可能性 - 回答：2025年指导指标与机密合同第二年期权年的协商价值一致，低于2024年；第一季度运行率为80%，若合同在5月继续，预计会有业务量激增以满足任务要求 [95][97] 问题11：采购节奏、合同授予预期及各季度表现 - 回答：采购按计划进行，提案提交量与去年同期相当；第三季度末通常有大量合同授予，公司将利用当前IDIQ工具推动业务；预计每个季度订单出货比超过1.0 [99][100][101] 问题12：Doge对招聘的影响及公司招聘情况 - 回答：公司员工保留率自2020年以来最佳，招聘工作良好，若无足够招聘，无法实现有机增长目标；目前有更多联邦工作人员可供招聘 [105][106] 问题13：业务管道更新、赢率预期及2026年合同重新招标情况 - 回答：本季度业务管道为550亿美元，有114个超过1亿美元和19个超过5亿美元的机会；赢率约为续约100%，竞争项目60%，计划保持在40% - 45%；2026年主要关注机密合同重新招标，预计重新招标比例约为10% [110][112]

公司品牌重塑 - 公司宣布将品牌从Gannett Fleming TranSystems更名为GFT 反映其将Gannett Fleming TranSystems及5家收购企业整合为统一全国平台的战略 [1] - 新品牌GFT旨在为北美5000多家公共和私营部门客户提供一流基础设施咨询服务 [1] 公司规模与行业地位 - 公司拥有5000多名专业人员和130个办事处 业务覆盖交通 水务 电力 环境和联邦市场 [2] - 在《工程新闻记录》Top 500设计公司榜单中排名第18位 其中交通领域第6位 纯设计公司第10位 水务领域第16位 [2] 管理层变动 - 任命Mike Orth为新任首席执行官 其拥有36年领导经验 曾担任Black & Veatch政府和社区业务总裁 熟悉水务 电力 环境和关键任务解决方案领域 [3] - Mike Orth表示将延续公司110年传统 为客户提供差异化解决方案 为员工创造机会 推动基础设施市场可持续增长 [4] 战略发展 - 公司联合总裁兼首席财务官Jim Nevada指出 GFT品牌整合了技术优势与客户关系 形成规模 人才和创新方法的综合竞争力 [4] - 联合总裁兼首席运营官Tim Rock强调 新品牌将帮助公司在复杂基础设施环境中保持领先地位 [4] - 董事长Joe Benavides表示 品牌重塑是战略转型重要里程碑 旨在打造更具规模和差异化的业务 [4] 公司业务概况 - 公司是专注于交通 水务 电力和建筑市场的AEC(建筑 工程 施工)企业 拥有5000多名工程师 规划师 建筑师等专业人员 [5] - 公司以专业能力 灵活方法 创造力和个性化服务获得客户青睐 拥有超过百年行业经验 [5] 股东背景 - OceanSound Partners是公司控股股东 这家纽约私募股权公司专注于政府和企业终端市场的技术及技术服务领域投资 [6]

文章核心观点 2025年4月25日GTT向法国股市监管机构提交2024年通用注册文件及年度财务报告 法文版已公开可从官网下载 英文版即将上线 文中还公布了公司财务日程等信息 [1][2] 公司信息 - 公司是一家专业设计液化气运输和储存用膜式围护系统的技术和工程公司 过去60年设计开发了一些用于LNG运输船等的创新技术 致力于为船东和能源供应商提供脱碳解决方案 [3] - 公司在泛欧交易所巴黎A类板块上市 被纳入CAC Next 20等多个指数 [5] 文档信息 - 2024年通用注册文件包含年度财务报告 管理报告 可持续发展信息报告等内容 [4] - 法文版可从公司官网“Finance”板块下载 英文版即将在官网提供 [2] 财务日程 - 股东大会时间为2025年6月11日 [4] - 2024财年股息余额除息日为2025年6月17日 支付日为2025年6月19日 [4] - 2025年半年报公布时间为2025年7月29日收盘后 三季度财报公布时间为2025年10月31日收盘后 [4] 联系方式 - 投资者关系联系邮箱为information - financiere@gtt.fr 电话为+33 1 30 23 20 87 [3] - 媒体联系邮箱为press@gtt.fr 电话为+33 1 30 23 20 43 [3] - 更多信息可访问公司官网www.gtt.fr [3]

文章核心观点 公司于2025年3月27日公布年度数据后宣布2024年年报 并宣布2025年5月28日召开年度股东大会 年报可在公司网站查阅 [1] 公司介绍 - 公司1995年成立 从土壤研究咨询公司发展为国际工程公司 专注环境和土壤各方面业务 [3] - 公司通过在比利时 法国和荷兰的半独立子公司开展业务 拥有超800名专家 为建筑 基础设施等行业客户提供服务 [4] - 公司在布鲁塞尔泛欧证券交易所和巴黎泛欧证券交易所上市 [4] 资料获取 - 可在公司网站查阅2024年年报及相关文件 [1] - 网站提供的文件包括2025年普通股东大会召集信息 股东信息 2025年普通股东大会授权书 2024年法定年度账目 2024年法定财务账目专员报告 2024年合并财务账目专员报告 [7] 联系方式 - 如需更多信息 可联系公司CEO Frank De Palmenaer 邮箱为frank.depalmenaer@abo - group.eu 电话为+32 (0)4 96 59 88 88 地址为Derbystraat 255, Maaltecenter Blok G, B - 9051 Gent (SDW), België [6]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度公司总营收520万美元，较2024年第一季度的450万美元增长16.8% [35] - 2025年第一季度毛利润340万美元，2024年第一季度为310万美元；综合毛利率为65.8%，低于2024年第一季度的69.2% [38] - 2025年第一季度总运营费用增至280万美元，较2024年第一季度的250万美元增加13.5%；运营收入为70万美元，较2024年第一季度的60万美元增长19.2%；运营利润率为12.7%，2024年第一季度为12.4% [40] - 2025年第一季度税前收入为93万美元，2024年第一季度为80万美元；税后净收入为91万美元，即摊薄后每股0.08美元，2024年第一季度为60万美元，即摊薄后每股0.06美元 [41] - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为2254万美元，无债务，较2024年10月31日的2248万美元增加6万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 海洋技术业务2025年第一季度营收230万美元，较2024年第一季度的350万美元下降35.8%；毛利率从2024年的72.5%增至2025年第一季度的73.1% [35][38] - 工程业务2025年第一季度营收160万美元，较2024年第一季度的90万美元增长77%；毛利率从2024年第一季度的56.4%增至2025年第一季度的58.9% [36][39] - 声学传感器与材料业务2025年第一季度营收130万美元，占集团收入的25.2%；毛利率为61.7%，预计全年在57% - 61%之间；独立运营收入为50万美元，净收入为60万美元 [36][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 海洋技术业务国际市场面临重大阻力，美国新政府政策的不确定性导致对公司解决方案的需求疲软，美国海上可再生能源项目减少，但新的国内油气能源生产政策有利于公司产品 [9][10] - 欧洲国防支出增加，德国预计未来几年国防支出约4280亿美元，并设立5350亿美元的基础设施专项基金，欧盟成员国也将放宽债务上限以进行国防投资 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司业务由海洋技术、工程和声学传感器与材料三个业务单元组成，战略重点是增加技术在国防项目中的嵌入数量，以确保这些项目下的多单元重复销售 [8][46] - 公司继续投资Echoscope和DAVD两大增长支柱技术，认为DAVD技术的DUS系统市场潜力大，Echoscope技术在商业海洋市场有重要地位，并将拓展国防项目市场 [17][24][28] - 收购Precision Acoustics增强了公司实力，使其能够参与更大的国防合同竞争 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球政策环境带来挑战，但公司2025年第一季度营收增长16.8%，运营收入、净收入和每股收益均有所增加，管理层对结果满意 [7] - 美国新政府政策短期内造成不确定性，但中长期来看有利于公司业务，特别是欧洲国防支出的增加 [12][29] - 公司预计第二季度业务较淡，第三和第四季度将更强劲，DAVD业务今年目标收入400 - 450万美元 [53][57] 其他重要信息 - 公司目前未直接受到关税影响，但全球经济疲软或美国对英国政策变化可能产生影响 [44][45] - 公司将继续推进并购战略，2025财年在完成尽职调查和政策环境稳定后，预计完成另一项收购 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海洋产品业务何时能显著恢复 - 公司预计第二季度业务较淡，第三和第四季度将更强劲，因客户在政策环境稳定前持观望态度，但公司业务管道良好 [52][53] 问题2: 请说明DAVD系留和非系留市场的收入时间表和目标 - 去年DAVD销售额为150万美元，今年目标为400 - 450万美元，大部分来自系留系统 系留系统应用范围在扩大，非系留系统的16套订单是全面采用的关键里程碑，预计Q2、Q3完成产品交付并拓展应用场景 [57][59][61] 问题3: 450万美元的DAVD收入主要来自美国还是国外 - 20%来自国外，其余来自美国 [69] 问题4: 市场条件和不确定性是否影响声学解决方案的需求 - 声学解决方案市场受影响较小，因其传感器在医疗等领域有应用，目前未出现放缓迹象，可起到短期收入多元化的作用 [71][72] 问题5: 全球不确定性对并购目标有何影响 - 全球不确定性未影响并购目标，但公司会等待政策环境稳定后再推进交易，目前专注于一个目标，该目标与国防领域相关 [74][80][83] 问题6: 公司是在已有协议基础上进行尽职调查，还是为可能的协议进行调查 - 公司是为可能的协议进行尽职调查 [78] 问题7: 除当前目标外，是否还有其他并购目标 - 今年公司专注于一个目标，与卖方保持密切联系，待政策环境明确后再推进 [80] 问题8: 并购目标与现有业务是否相关 - 是新业务，但与国防领域相关，公司希望成为中型国防承包商 [83] 问题9: 何时确定并购交易是否进行 - 需等待政策环境稳定，明确关税等政策后再做决定，目前目标业务表现良好，公司与目标方保持密切联系 [85][86] 问题10: 为何未在季度内发布16套非系留系统80万美元订单的新闻稿 - 订单是在季度末期收到的，且发布新闻稿需遵循一定协议和获得客户批准，因此选择在本次电话会议上公布 [89][90]

财务数据和关键指标变化 - 2024年合同收入同比增长11%，调整后EBITDA同比增长24%，GAAP每股收益几乎翻倍，调整后每股收益增长39% [6] - 2024年全年净收入增长10%至2.96亿美元，毛利润增长13%至2.03亿美元，毛利率从35.2%略微扩大至35.8% [31][33] - 2024年调整后EBITDA增长24%至5680万美元，利息支出减少17%至780万美元，所得税费用为410万美元，有效税率为15.4%，净利润为2260万美元，每股收益为1.58美元，调整后每股收益为2.43美元 [34][35] - 2024年经营活动产生的现金流为7200万美元，自由现金流为6400万美元，即每股4.49美元，现金余额增加5000万美元，年末总流动性为1.24亿美元 [36] - 公司预计2025年净收入在3.2亿 - 3.3亿美元之间，调整后EBITDA在6300万 - 6700万美元之间，调整后每股收益在2.7 - 2.85美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年建筑解决方案活动、公用事业项目和市政土木工程服务的两位数增长是收入增长的主要因素 [32] - 2024年工程和咨询部门的业务活动和业务组合增加，推动了毛利率的提升 [33] - 2024年公司完成三笔收购，总计约5000万美元的年收入，增强了工程和项目管理能力 [15] - APG在2024年产生了约3700万美元的收入，预计2025年数据中心业务将占公司收入的10% - 15%，可能是增长最快的领域 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年美国电力负荷增长回升，数据中心驱动的人工智能电力消耗将成为最大的负荷增长，其次是轻型和中型电动汽车、美国工业制造设施的回流以及建筑的电气化 [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购增强技术能力，服务商业数据中心市场，计划继续进行收购以加强自身能力 [7][11] - 公司目标是将客户组合多元化，向商业技术客户倾斜，以增加长期稳定性，商业客户通常提供更高的利润率 [26] - 公司设定了20%的运营利润率目标，预计2025年将接近该目标 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是公司创纪录的一年，各业务线执行和表现强劲，进入2025年公司前景积极 [6] - 尽管当前经济环境存在不确定性以及新LADWP能效合同重启延迟的影响，但公司财务状况良好，前景仍然乐观 [37] 其他重要信息 - 公司帮助客户避免排放1250万公吨的温室气体 [9] - 公司拥有约1800名员工，主要是科学家、工程师和技术专业人员，在北美拥有54个办事处 [8] - 按预估基础计算，商业客户目前占公司收入的15%，是去年的两倍，州和地方政府客户占44%，公用事业客户占41%，三类客户对公司服务的需求都很健康 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: LADWP合同的线性情况以及2025年是否有潜在启动问题 - 该合同是重新竞标的项目，公司之前已运营多年，没有重大启动担忧，但活动在去年12月停止，需要在今年春季重新启动，预计上半年不会有太多收入，之后应该是一个更线性的项目，每年约6500万美元，明年的支出可能会比今年多一些，该合同增加了更复杂的措施，将成为公司最大的项目之一 [45][46][47] 问题: RENs的资金来源、项目活动的责任驱动方、管理地点以及最终客户是谁 - 资金来自加州电费的附加费，这也是大多数能效项目的资金来源，RENs部分由IOUs组成，由PUC直接监督，合同更简单，是时间和材料合同，公司提供从监管支持到技术咨询和项目管理等广泛服务 [49][50][51] 问题: 总统换届对公司业务活动、前端业务漏斗以及公司战略举措的影响 - 目前来看影响不大，因为公司业务主要由州和地方政府及当地活动驱动，联邦资金削减对公司积压订单影响不到1%，对公司前景几乎没有改变，此外公司合同中有允许将供应链成本上涨转嫁给客户的条款，有助于应对关税问题 [54][55][56] 问题: 在政府客户市场中，哪些两到三个项目在过去几个季度中获得更多实施频率或咨询 - 加州项目因电力消耗增加，对额外电力或能效项目的需求增加，纽约部分地区也有类似情况，此外公司的前期研究工作，如帮助客户应对新负荷增长、数据中心和电网限制的规划和咨询工作也有所增加 [62][63][64] 问题: 软件交叉销售的最新情况以及APG是否有自己的嵌入式软件 - 公司将向APG引入自己的软件，这是一个交叉销售的好机会，软件交叉销售情况良好，E3和IA在支持电网规划方面的工作是一个很好的标志 [67] 问题: 人工智能是否已集成到公司软件中以及公司拓展欧洲市场的机会 - 公司正在努力将人工智能集成到新版LoadSeer中，预计今年上半年推出，新版软件更适合市政公用事业或小城市，具有预先设计的负荷预测和负荷曲线，公司目前在美国以外的业务很少，短期内专注于美国市场，未来可能会考虑通过收购进入欧洲市场 [73][74][76]