MIAMI, April 24, 2025 /PRNewswire/ -- Relevant+, the leading independent culture media group for U.S. Hispanic audiences, is teaming up its music discovery youth publisher Tigre Sounds in partnership with Total Wireless to launch Beats Per Mile (BPM), an exclusive DJ-driven electronic music experience set to ignite Miami Race Week. Curated by Tigre Sounds, Relevant+'s culture-first music publisher, Beats Per Mile (BPM) is a first-of-its-kind DJ circuit that blends the adrenaline of motorsports with the puls ...

文章核心观点 - 迪士尼在CEO鲍勃·伊格尔带领下从疫情后复苏转变为多引擎增长平台，各业务表现良好，具备持续盈利加速潜力，股票有长期投资机会 [1][17] 各业务板块情况 工作室板块 - 核心优势是优质知识产权，可跨多平台变现，2024年全球票房达55亿美元，《头脑特工队2》等三部影片票房均超10亿美元 [2] - 2025 - 2026年有多部影片计划上映，还规划2029年推出《寻梦环游记》续集，体现长期IP规划价值 [4] - IP可扩展性不仅支持票房收入，还能通过流媒体订阅、主题公园和商品实现周边变现，内容策略有助于跨平台增效和控制成本 [5] 流媒体板块 - 2024年直接面向消费者的部门首次实现盈利，标志多年投资周期成熟，全球订阅用户超2.4亿，进入利润率扩张阶段 [6] - 预计2025年秋季将ESPN+整合进迪士尼+，旨在提高每用户平均收入和降低用户流失率，与竞争对手抗衡 [7] - 该板块从烧钱变为对EBITDA有积极贡献，支持自由现金流生成和未来资本回报，体育直播版权组合构成竞争壁垒 [8] 体验板块 - 主题公园、度假村和邮轮业务是高利润率和资本效率最高的业务，2024年运营收入超80亿美元，利润率超30% [9] - 伊格尔公布迪士尼历史上最大规模的扩张项目，预计到2027年将公园容量提高20 - 25%，实现中双位数的投资资本回报率 [10][11] - 邮轮业务也在扩张，2024年“宝藏号”首航后有七艘新船在建，预计2026年将邮轮容量翻倍，针对高净值消费者 [12] 游戏板块 - 公司宣布向Epic Games投资15亿美元，将迪士尼角色和故事融入游戏元宇宙，全球游戏市场规模超2000亿美元，此投资风险相对较低 [14] 公司治理与资本管理 - 2024年代理权争夺战后续会议体现稳定和一致，所有董事会成员连任，高管薪酬获股东批准，三项激进提案被否决 [15] - 伊格尔当前合同2026年到期，未确定继任者，但董事会表示近期关注领导层连续性，预计未来一年明确 [16] 股票情况 - 迪士尼当前股价83.52美元，12个月股价预测为125.33美元，有50.06%的上涨空间，分析师评级为“适度买入” [9] - 股票交易价格低于疫情前估值倍数，具有长期投资机会和不对称上行空间及不断扩大的自由现金流 [18]

文章核心观点 迪士尼乐园业务增长和流媒体业务发展或使其成为投资者的黑马赢家 [1] 分组1 - 迪士尼近期不受投资者青睐，但公园及体验业务投资开始有回报且流媒体业务前景光明 [1] - 视频中Travis Hoium解释了公司的上行潜力 [1] - 股票价格采用2025年3月28日的收盘价，视频于2025年3月31日发布 [1]

文章核心观点 Proactive作为金融新闻和在线广播团队，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且采用技术辅助内容创作 [2][3][4] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学发展，2022年加入Proactive，有丰富新闻背景 [1] 关于出版商 - Proactive为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作 [2] - Proactive新闻团队分布在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] 报道领域 - Proactive专注中小盘市场，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引私人投资者 [3] - 团队报道市场新闻和独特见解，涵盖生物技术和制药、采矿和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [3] 技术应用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程 [4] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具包括生成式AI，但所有发布内容由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [5]

文章核心观点 Proactive为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道专长且积极采用技术辅助内容创作 [2][3][4] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学发展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊 [1] 关于出版商 - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻记者独立制作 [2] - Proactive新闻团队分布在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心 [2] 报道领域 - Proactive是中小盘市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者 [3] - 团队报道市场新闻和独特见解，涵盖生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等领域 [3] 技术应用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队使用技术辅助和优化工作流程 [4] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有发布内容均由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践 [5]

文章核心观点 自迪士尼上一次财报发布后股价下跌5.9%表现逊于标普500指数，近期负面趋势是否延续待察，公司2025财年第一季度财报超预期，各业务板块有不同表现，未来有相关业绩指引，近期估值预期下调，综合VGM评分为B，Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [1][2][18] 分组1：财务表现 - 2025财年第一季度调整后每股收益1.76美元超Zacks共识预期22.2%且同比增长44.3%，营收同比增长4.8%至246.9亿美元超共识0.1% [2] - 成本与费用同比持平为206.1亿美元，部门营业利润同比增长30.5%至50.6亿美元 [7] - 截至2024年12月28日现金及现金等价物为54.8亿美元，总借款为453亿美元，本季度自由现金流为7.39亿美元 [13] 分组2：业务板块营收 - 媒体与娱乐发行营收占比44%同比增长8.9%至108.7亿美元，其中线性网络营收同比下降6.6%至26.1亿美元，直接面向消费者营收同比增长9.5%至60.7亿美元，内容销售/授权及其他营收同比增长33.8%至21.8亿美元 [3] - 公园、体验和产品营收占比38.1%同比增长3.1%至94.1亿美元，国内营收64.3亿美元同比增长2.1%，国际营收16.4亿美元同比增长11.5%，消费品营收同比下降1.6%至13.3亿美元 [4] 分组3：订阅情况 - 截至2024年12月28日迪士尼+付费订阅用户达1.246亿，较9月28日的1.227亿增加 [5] - 国内迪士尼+付费用户月均收入从7.7美元涨至7.99美元，国际迪士尼+（不含迪士尼+Hotstar）从6.78美元涨至7.19美元，Hulu SVOD Only与上一季度相当 [5][6] 分组4：运营情况 - 媒体与娱乐发行部门营业利润同比激增94.9%至17亿美元，线性网络营业利润下降11.2%至10.9亿美元，直接面向消费者业务从亏损1.38亿美元转为盈利2930万美元，内容销售/授权及其他业务从亏损2.24亿美元转为盈利3.12亿美元 [7][9][10] - 公园、体验和产品营业利润同比增长0.2%至31.1亿美元，国内业务营业利润同比下降4.6%至19.8亿美元，国际业务营业利润同比增长28%至4.2亿美元，消费品营业利润同比增长1.1%至7.08亿美元 [10][11][12] 分组5：业绩指引 - 2025财年预计调整后每股收益实现高个位数增长，运营现金流超150亿美元，娱乐业务部门营业利润实现两位数增长，娱乐直接面向消费者业务营业利润约8.75亿美元 [14] - 2025财年第二季度迪士尼+核心订阅用户较第一季度略有下降，体育业务部门营业利润受大学体育赛事、额外一场NFL比赛及退出Venu Sports JV影响分别减少约1亿美元和5000万美元，体验业务迪士尼邮轮线预计有4000万美元开业前费用 [15] 分组6：估值与评级 - 过去一个月估值预期下调，共识预期变动-7.66% [16] - 公司成长评分和动量评分为B，价值评分为C处于投资策略中间20%，综合VGM评分为B [17] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月回报与市场一致 [18]