发行概况 - 河南省在深圳成功发行政府债券总额377.9686亿元 [1] - 发行品种包括再融资一般债券162.19亿元、再融资专项债券35.8131亿元、新增一般债券58.8336亿元、新增专项债券110.8618亿元以及用于置换隐性债务的再融资专项债券10.2701亿元 [1] 资金用途 - 再融资债券（一般和专项）合计198.0031亿元用于偿还到期债券本金 [1] - 新增一般债券58.8336亿元主要用于河南省基础设施项目建设 [1] - 新增专项债券110.8618亿元具体投向包括存量政府投资项目19.6879亿元、补充政府性基金财力55.0784亿元、城乡发展29.46亿元、社会事业4.9655亿元、棚户区改造1.67亿元 [1] - 谋划的36个项目主要投向市政和产业园区基础设施、新型基础设施、保障性安居工程和城乡冷链物流设施等重点领域 [1] - 再融资专项债券10.2701亿元用于置换存量隐性债务 [1] 债券期限与利率 - 5年期发行1.67亿元，利率1.81% [1] - 7年期发行198.0031亿元，利率1.90% [1] - 10年期发行1.5555亿元，利率2.01% [1] - 15年期发行61.7336亿元，利率2.28% [1] - 20年期发行10.2701亿元，利率2.37% [1] - 30年期发行104.7363亿元，利率2.37% [1] 资金管理计划 - 对于项目建设的新增专项债券，将加强资金管理，督促资金拨付以形成实物工作量，保障资金无缝衔接并拉动有效投资 [2] - 对于补充政府性基金财力的新增专项债券，将严格执行预算安排，确保资金精准用于批复用途 [2] - 对于置换隐性债务的再融资专项债券，将指导市县落实置换工作，遵循“谁使用，谁偿还”原则，确保资金用于置换高成本、短期限债务以降低风险，并通过强化监管守住风险底线 [2]

债券发行概况 - 河南省于10月20日在北京成功发行政府债券总额478.3414亿元 [1] - 本次发行包含再融资一般债券294.1451亿元和再融资专项债券46.9677亿元，均用于偿还到期债券本金 [1] - 本次发行包含新增专项债券137.2286亿元，用于新增项目投资 [1] 新增专项债券资金投向 - 新增专项债券中58.1766亿元用于存量政府投资项目 [1] - 新增专项债券中61.798亿元用于城乡发展领域 [1] - 新增专项债券中5.164亿元用于社会事业领域 [1] - 新增专项债券中12.09亿元用于棚户区改造项目 [1] - 74个谋划项目主要投向市政和产业园区基础设施、交通基础设施、保障性安居工程和新型基础设施等重点领域 [1] 债券期限与利率结构 - 5年期债券发行规模5.75亿元，发行利率为1.74% [1] - 7年期债券发行规模51.2377亿元，发行利率为1.91% [1] - 10年期债券发行规模296.2151亿元，发行利率为2.05% [1] - 15年期债券发行规模6.01亿元，发行利率为2.31% [1] - 30年期债券发行规模119.1286亿元，发行利率为2.39% [1] 资金使用与管理计划 - 财政厅将加强新增专项债券资金使用管理，确保资金精准快速拨付至项目单位 [1] - 保障项目从“等钱”到“花钱”的无缝衔接，督促项目单位尽快形成实物工作量 [1] - 债券资金使用旨在助力河南省经济平稳健康发展 [1]

债券发行概况 - 河南省在北京成功发行政府债券总额478.3414亿元 [1] - 发行包括再融资一般债券294.1451亿元和再融资专项债券46.9677亿元，合计341.1128亿元用于偿还到期债券本金 [1] - 发行新增专项债券137.2286亿元用于新增项目投资 [1] 新增债券资金投向 - 新增专项债券中58.1766亿元投向存量政府投资项目 [1] - 新增专项债券中61.798亿元投向城乡发展领域 [1] - 新增专项债券中5.164亿元投向社会事业领域 [1] - 新增专项债券中12.09亿元投向棚户区改造领域 [1] - 此次谋划的74个项目主要投向市政和产业园区基础设施、交通基础设施、保障性安居工程和新型基础设施等重点领域 [1] 债券期限与利率结构 - 发行5年期债券5.75亿元，发行利率为1.74% [1] - 发行7年期债券51.2377亿元，发行利率为1.91% [1] - 发行10年期债券296.2151亿元，发行利率为2.05% [1] - 发行15年期债券6.01亿元，发行利率为2.31% [1] - 发行30年期债券119.1286亿元，发行利率为2.39% [1]

发行基本信息 - 沙迦酋长国政府拟发行2025年度第一期人民币债券（债券通），发行金额20亿元，期限3年[1] - 本期债券申购利率区间确定为2.5%-3.2%[1] - 募集资金将汇出境外并兑换成阿联酋迪拉姆或美元，用于预算支出、基础设施项目及其他政府预算所列费用[1] 历史发行情况 - 沙迦酋长国曾于2018年2月1日在银行间债券市场成功发行20亿元人民币债券，期限3年[1] - 2018年发行的人民币债券票面年利率为5.8%[1]

地方政府债券发行规模与进度 - 前三季度全国发行地方政府债券合计约8.54万亿元，同比增长约27% [2] - 发债进度明显快于去年，前三季度新增地方政府债券发行约4.35万亿元，占全年额度5.2万亿元的约84%，发行已接近尾声 [2][3][7] - 前8个月地方借钱规模约7.7万亿元，占同期地方政府广义财政收入10.75万亿元的比重约72% [3] 债券资金用途结构 - 前三季度发行的地方政府债券中，再融资债券发行约4.19万亿元，同比增长约69%，主要用于偿还到期债券本金和置换隐性债务 [3][4] - 新增地方政府债券发行约4.35万亿元，同比增长约3%，主要用于重大公益性项目建设 [3] - 实质用于偿还旧债的政府债券发行规模约5.39万亿元（含1.2万亿元特殊新增专项债），占发债总额比重约63% [4][5] - 用于重大项目建设的资金约3.15万亿元，其中地方政府专项债券项目约2.5万亿元 [5] 化债进展与成效 - 截至8月底，地方政府已发行4万亿元再融资专项债券置换存量隐性债务，债务平均利息成本降低超2.5个百分点 [5] - 化债举措预计可节约利息支出超过4500亿元，并推动融资平台加快退出，改善金融机构资产质量 [5] 专项债投资领域分布 - 用于项目建设的2.5万亿元新增专项债中，约28%投向市政和产业园基础设施 [5] - 约18%投向交通基础设施，约14%投向土地储备，约12%投向保障性安居工程 [5] - 约12%投向医疗卫生、文化旅游、教育等社会事业，约6%投向农林水利 [5] 基建投资影响与政策工具 - 前8个月基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长2.0%，高于全国固定资产投资0.5%的增速 [7] - 国家发展和改革委积极推进规模5000亿元的新型政策性金融工具，全部用于补充项目资本金 [7]

债券发行概况 - 9月18日成功发行第八批政府债券204.51亿元，期限包含10年、15年、20年、30年期 [1] - 全场平均发行利率为2.3%，平均投标倍数达到24.83倍 [1] - 本次发行包含8只专项债券，代码从2571037至2571045，发行规模从8.24亿元至80.57亿元不等 [2] 年度累计发行情况 - 今年以来累计发行政府债券总额达1525.27亿元 [1] - 其中新增债券发行861.9亿元，完成财政部下达新增债券额度的96% [1] 债券资金用途 - 本批204.51亿元债券全部为新增专项债券 [2] - 122.76亿元用于补充政府性基金财力和存量政府投资项目，以增强财政统筹能力 [2] - 81.75亿元用于保障全省260个公益性项目的建设落地 [2] 政策导向与未来计划 - 政策坚持化债和发展并重，推动经济发展和债务管理良性循环 [2] - 未来将强化预算约束，严格规范资金合规使用，并督促项目单位加快支出进度 [3] - 目标是实现地方政府债券"发得优、用得好、见效快"，为经济行稳致远提供财力支撑 [3]

发行概况 - 海南省在香港发行50亿元人民币离岸地方政府债券 包括3年期可持续发展债券25亿元定价利率1.73% 5年期蓝色债券15亿元定价利率1.83% 10年期航天主题债券10亿元定价利率2.1% [1] - 债券将在香港联合交易所挂牌上市 [1] 投资者反应 - 债券发行吸引欧洲和亚洲等地区多元投资机构参与 包括商业银行、投资银行、券商、基金和资产管理公司 [3] - 峰值订单规模近230亿元 达到发行规模的4.6倍 体现国际资本市场对海南自贸港信用实力和发展前景的认可 [3] 资金用途 - 募集资金主要投向海洋保护、民生保障以及航天领域相关重点科研和基础设施项目 [5] - 10年期航天主题债券为中国地方政府首单航天主题债券 将推动商业航天事业发展 [6] 发行机制 - 债券发行遵循国际市场规则 [3] - 继续使用海南自贸港多功能自由贸易账户（EF账户）进行债券资金交收 [5] 行业背景 - 海南省第四次在香港发行离岸人民币地方政府债券 [5] - 海南不断加快航天产业布局 多个相关项目推进落地 [6]

地方政府债券发行规模与增长 - 前8个月全国发行地方政府债券7.7万亿元 同比增长42% 创同期历史新高 [1] - 8月份发行规模0.98万亿元 逼近1万亿元 保持较快发行节奏 [1] - 前7个月地方借钱规模6.7万亿元 占同期地方政府本级财政收入9.8万亿元比重近七成 [1] 债券资金用途结构 - 再融资债券发行3.8万亿元 同比增长64% 主要用于偿还到期债券本金及置换隐性债务 [1][2] - 新增债券发行3.9万亿元 同比增长26% 主要用于重大公益性项目建设 [1][4] - 偿还旧债资金规模4.77万亿元 占借钱总额比重62% 其余近3万亿元用于项目建设 [5] 专项债发行与投向特点 - 新增专项债发行3.3万亿元 同比增长27% 占全年拟发行总额4.4万亿元比重75% [4] - 特殊新增专项债规模0.97万亿元 超出原定8000亿元目标 用于隐性债务置换及拖欠账款清偿 [4][5] - 用于项目建设的新增专项债资金2.3万亿元 投向市政和产业园基础设施占比28% 交通基础设施占比18% 土地储备占比14% 保障性安居工程占比12% 社会事业占比11% [5] 土地储备与风险管控 - 前8个月土地储备专项债资金约3240亿元 用于回收存量闲置土地及调节土地市场供需 [6] - 截至2025年7月末地方政府债务余额52.76万亿元 控制在57.99万亿元限额内 [6] 再融资债券政策效果 - 再融资债券中近2万亿元用于置换隐性债务 为中央化解债务风险的关键措施 [2] - 通过借新还旧拉长偿债期限 降低利息负担 缓解地方当期偿债压力 [2]

发行计划核心概览 - 深圳市计划近期赴澳门、香港簿记建档发行合计不超过50亿元离岸人民币地方政府债券[1] - 债券将在澳门、香港挂牌上市，发行期限初定为2年、3年、5年及10年期[1] 澳门发行债券详情 - 拟赴澳门发行应对气候变化主题绿色债券[1] - 募集资金将主要投向清洁交通等项目[1] 香港发行债券详情 - 拟赴香港发行大湾区主题可持续发展债券，募集资金主要投向清洁交通、水治理等项目[1] - 拟赴香港发行社会责任债券，募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房、城中村改造等项目[1] 政策背景与战略目标 - 此次发行旨在深化深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点，推动粤港澳大湾区金融市场互联互通[1] - 发行目的为推进绿色发展、循环发展、低碳发展，落实可持续发展战略，在高质量发展中持续增进民生福祉[1]

发行计划 - 深圳市计划赴澳门和香港簿记建档发行不超过50亿元离岸人民币地方政府债券 [1] - 债券将在澳门和香港挂牌上市 [1] - 发行期限初定为2年期、3年期、5年期和10年期 [1] 澳门发行债券 - 拟在澳门发行应对气候变化主题绿色债券 [1] - 募集资金主要投向清洁交通等项目 [1] 香港发行债券 - 拟在香港发行大湾区主题可持续发展债券 [1] - 可持续发展债券募集资金主要投向清洁交通和水治理等项目 [1] - 同时发行社会责任债券 [1] - 社会责任债券募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房和城中村改造等项目 [1] 资金用途目标 - 推进绿色发展、循环发展和低碳发展 [1] - 落实可持续发展战略 [1] - 在高质量发展中持续增进民生福祉 [1]