公司基本信息 - 公司名称上海聚能创联新能源科技有限公司 [1][2] - 法定代表人周颖 [1][2] - 注册资本500万人民币 [1][2] - 企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [2] - 注册地址上海市浦东新区巨峰路2999号118号 [2] - 营业期限2025-7-10至无固定期限 [2] - 登记机关浦东新区市场监管局 [2] 股权结构 - 唯一股东上海浦川水利市政工程有限公司持股比例100% [1] 经营范围 - 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 机动车修理和维护 [1] - 许可项目发电业务、输电业务、供（配）电业务 [1] - 自主展示项目包括电动汽车充电基础设施运营、储能技术服务、太阳能发电技术服务、节能管理服务、光伏发电设备租赁、发电技术服务 [1] - 其他相关业务停车场服务、洗车服务、商业综合体管理服务、蓄电池租赁、机动车充电销售、新能源汽车电附件销售、新能源汽车换电设施销售 [1] - 附加服务电子机械设备维护、广告制作与发布、会议及展览服务 [1] 行业分类 - 国标行业电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [2]

公司成立信息 - 贵州蓝媒云充新能源科技有限公司于近日成立，法定代表人为代朝阳，注册资本2000万人民币 [1] - 公司由湖北蓝媒新能源技术有限公司全资持股，持股比例为100% [1] - 公司注册地址为贵州省贵阳市白云区沙文镇凉水村，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [1] 经营范围 - 公司经营范围涵盖电动汽车充电基础设施运营、集中式快速充电站、充电控制设备租赁、机动车充电销售、充电桩销售等 [1] - 其他业务包括储能技术服务、光伏设备及元器件销售、光伏发电设备租赁、工程管理服务等 [1] - 许可项目包括建设工程施工，需经相关部门批准后方可开展 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业，细分领域为电力、热力生产和供应业中的电力生产 [1]

报告核心观点 报告围绕A股市场、基金、债券、宏观经济、行业及公司、湖南经济等多方面展开分析，指出A股市场震荡调整、走势分化，基金和债券市场有不同表现，宏观经济数据有变化，多个行业和公司有新动态，湖南经济有相关企业和资源进展，还对固定收益、宏观策略、基金、电力等行业给出分析和投资建议 [8][12][14]。 A股市场概览 - 2025年7月10日，上证指数、深证成指、科创50、北证50、沪深300指数收盘分别为3493.05、10581.80、983.11、1410.36、3991.40，涨跌分别为-0.13%、-0.06%、-0.89%、-0.75%、-0.18%，创业板指涨0.16%收于2184.67 [2]。 - 各指数总市值、流通市值、市盈率、市净率不同，如上证指数总市值678228亿元、流通市值526969亿元、市盈率12.48、市净率1.30 [3]。 晨会聚焦 财信研究观点 - 市场策略：市场全天震荡调整，三大指数走势分化，沪指连续上行后投资者情绪回落，热点分散，短剧板块涨幅居前但需谨慎追高，教育方向受政策影响表现好可关注低吸机会，中期A股处于上涨中继，后续增量政策出台或助市场走出震荡，可关注中报超预期、高股息、新消费、国防军工方向 [10]。 - 基金研究：7月9日，LOF基金价格指数涨0.01%，ETF基金价格指数跌0.20%，两市ETF总成交额约2558亿元，油气类、港股医药类ETF品种表现突出 [12]。 - 债券研究：7月9日，1年期国债到期收益率上行0.5bp至1.36%，10年期持平在1.64%，国债期货10年期主力合约涨0.05%，3年期AAA级信用利差上行1.15bp至20.81bp等 [14]。 重要财经资讯 - 宏观经济：6月PPI同比降3.6%，环比降0.4%；CPI同比涨0.1%，为连续下降4个月后转涨，环比降0.1%，核心CPI同比涨0.7%；7月9日央行开展755亿元7天期逆回购操作，单日净回笼230亿元 [16][18][20]。 - 财经要闻：广东省医保局加强生育医疗费用保障，支持有条件地方将生育津贴直发参保人；市场监管总局等印发计量支撑产业新质生产力发展行动方案，聚焦信息领域计量测试需求 [21][23]。 行业及公司动态 - 行业动态：2025年可再生能源电力消纳责任权重发布，增设钢铁、水泥等行业绿电要求；上半年全球锂电负极材料产量130.25万吨，同比增34.7%；年内多家银行可转债触发强赎 [25][27][29]。 - 公司跟踪：佐力药业预计2025H1归母净利润3.68 - 3.88亿元，同比增24.30% - 31.06%；安必平人乳头瘤病毒核酸检测试剂盒获医疗器械注册证；渝农商行获证券投资基金托管资格 [31][34][36]。 湖南经济动态 - 湘股动态：天桥起重控股股东株洲国投在5月30日 - 7月7日增持1308.82万股，占总股本0.92%，持股达25% [38]。 - 湖南省地方动态及政策：湖南临武探获超大型锂矿床，提交锂矿石量4.9亿吨，氧化锂资源量131万吨，伴生多种战略矿产 [40]。 近期研究报告集锦 固定收益类 - 上周央行公开市场净回笼13753亿元，跨季后资金价格回落，国债、国开债、中短票及城投债收益率多数下行，各类型企业债券及城投债信用利差整体下行 [42][43]。 - 利率债关注美国关税谈判进程，短期内央行重启买债必要性有限，利率窄幅震荡；信用债利差压缩行情延续，建议关注高等级超长端信用债交易机会 [44]。 宏观策略类 - 全球经济活跃度下行、通胀走低，国内制造业PMI回升、物价平稳，工业生产主要开工率下降，消费中汽车消费走高，投资中基建走高，出口运价指数下降，新兴行业半导体景气度上涨 [47][48][49]。 基金类 - 上周A股强于H股，美股上涨，非美区域涨跌互现，申万31个一级行业涨多跌少，市场交易活跃，两市ETF日均成交额约2800亿，黄金类ETF交投活跃 [51]。 - 本周约41只新发基金，提示科创债指数配置价值，关注沪AAA科创债指数，介绍华夏华电清洁能源REIT和创金合信首农REIT相关情况 [52][53]。 行业类 - 7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦创历史新高，多地负荷多次创新高且部分提前，高温持续预计电力负荷继续攀升 [55][56][57]。 - 建议重视电力板块投资机会，关注火电、水电、核电相关企业，首次覆盖给予行业“同步大市”评级 [58]。

公司成立信息 - 永曜新能源（化州）有限公司近日成立，法定代表人为严千浚，注册资本500万人民币 [1][2] - 公司由永泽新能源（化州）有限公司全资持股，持股比例100% [2] - 公司企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） [2] - 公司营业期限从2025-7-7至无固定期限，登记机关为化州市市场监督管理局 [2] 经营范围 - 许可项目包括发电业务、输电业务、供（配）电业务、燃气经营、建设工程设计 [2] - 一般经营项目涵盖工程和技术研究和试验发展、光伏设备及元器件销售、陆上和海上风力发电机组及零部件销售 [2] - 业务范围还包括太阳能热发电产品销售、电池销售、储能技术服务、太阳能发电技术服务等 [2] - 公司涉及新兴能源技术研发、能量回收系统研发、机械设备租赁等技术服务 [2] 行业信息 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [2] - 公司地址位于化州市东山街道上街村委会下东岸村村内 [2]

公司成立信息 - 四川瀚海中帆进出口贸易有限公司于近日成立，法定代表人为杨伦，注册资本500万人民币 [1] - 公司由成都红瀚企业管理咨询有限公司（持股66%）和上海华鑫亮品牌管理有限公司（持股34%）共同持股 [1] - 公司注册地址位于中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区万安街道麓山大道二段1201号20栋15层1513号 [1] - 公司营业期限从2025年7月7日开始，为无固定期限 [1] 公司经营范围 - 主营业务包括货物进出口、进出口代理、农副产品销售、光伏设备及元器件销售 [1] - 涉及新能源领域业务包括光伏发电设备租赁、太阳能发电技术服务、新能源汽车整车销售 [1] - 其他业务涵盖电力设施器材销售、普通货物仓储服务、机械设备租赁等 [1] - 食品相关业务包括鲜肉批发零售、食用农产品批发零售、预包装食品销售 [1] - 运输相关业务包括国内/国际货物运输代理、陆路国际货物运输代理 [1] 行业分类 - 公司所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [1] - 涉及多个行业领域，包括新能源、电力设备、农产品、物流运输等 [1]

业绩预告概况 - 截至7月8日，A股市场已有88家企业预告2025年上半年业绩，其中72家预喜（包括预增、扭亏、略增、续盈），占比超八成 [1] - 净利润增长最高的是湘企华银电力，增长幅度达3600.7%～4423.07% [1][3] - 从年内股价表现来看，发布上半年业绩预告的个股年内平均上涨超25%，华银电力、邦基科技、涛涛车业、山东墨龙、潍柴重机年内股价涨幅居前，均上涨超100% [3] 医药行业表现 - 翰宇药业预计上半年实现归母净利润1.42亿元至1.62亿元，同比增长1470.82%至1663.89% [1] - 圣诺生物预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润7702.75万元至9414.48万元，同比增长253.54%至332.10%，主要因多肽原料药业务表现较好 [1] 电子与AI行业表现 - 工业富联预计2025年上半年实现归母净利润119.58亿元至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%，主要因云计算业务在二季度实现高速增长，整体板块营业收入较去年同期增长超过50% [2] - AI服务器营业收入较去年同期增长超过60%，云服务商服务器的营业收入较去年同期增长超过1.5倍 [2] - 二季度800G交换机的营业收入达2024全年的3倍 [2] - 工业富联、立讯精密、新和成、华友钴业、中策橡胶、三花智控的净利润规模居前，均超20亿元 [2] 其他高增长企业 - 惠而浦、翔港科技、英联股份、兄弟科技、广大特材等上半年净利润均同比呈现翻倍增长 [3]

国际政治与贸易 - 特朗普向14国发出关税信函，8月1日起对日韩进口商品征收25%关税，对马来西亚、南非、印尼、缅甸、泰国等征收25%至40%关税，与金砖国家反美政策结盟的国家关税再加10% [9] - 欧盟与美国的贸易谈判取得良好进展，可能达成极低关税协议（或低于10%），并寻求抵消汽车贸易差额的协议 [9] - 加沙停火谈判首轮会议结束，各方未能达成一致 [11] - 胡塞武装自去年12月以来首次袭击红海商船 [11] 美联储与货币政策 - 美联储主席热门候选人沃什呼吁美联储应降息至更低水平 [11] - 美联储研究报告警示经济前景不明或再现零利率风险 [11] - 白宫贸易顾问纳瓦罗呼吁美联储理事会对鲍威尔的立场采取干预措施 [11] 能源市场 - 欧佩克+将批准9月大幅增产约55万桶/日 [11] - WTI原油日内大涨超2%，收涨2.11%至67.01美元/桶；布伦特原油收涨1.65%至69.02美元/桶 [3] - 因强劲需求抵消欧佩克+增产担忧，两油大幅反弹 [3] 贵金属与外汇 - 央行连续第8个月增持黄金，中国6月末黄金储备报7390万盎司（约2298.55吨） [11] - 美元指数大幅上涨0.58%至97.51 [2] - 现货黄金收跌0.02%至3336.51美元/盎司，现货白银收跌0.43%至36.74美元/盎司 [2] 全球股市 - 美股承压：道指收跌0.94%，标普500跌0.79%，纳指跌0.92% [3] - 欧洲股指涨跌不一：德国DAX30涨1.2%，英国富时100跌0.19%，欧洲斯托克50涨1% [3] - 港股恒生指数收跌0.12%，恒生科技指数涨0.25% [4] - A股上证指数微涨0.02%，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [5] 行业动态 - 发改委等四部门目标到2027年底全国大功率充电设施超10万台 [2][11] - 电力板块表现强势：华银电力5天4板，大唐发电涨超4% [4][5] - 加密货币概念股大幅走强，国泰君安国际涨超10% [4] - 内房股持续修复：新城发展、融创中国均涨超4% [4] - 大医药板块集体低迷，生物制品、创新药等概念收跌 [5] 公司动态 - 特斯拉跌近7%，苹果跌超1% [3] - 阿里巴巴跌2.2%，小鹏汽车跌5% [3] - 中国飞鹤跌超17% [4] - 国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导 [11]

市场生态优化 - 2024年A股市场回购规模突破1600亿元，现金分红总额接近2.4万亿元，退市公司数量创历史新高，显示市场向规范成熟方向发展 [1] - 2015年至2017年A股年回购金额不足100亿元，2024年实施回购公司数量突破2100家，回购金额逾1600亿元，创历史新高 [2][3] - 2024年A股整体分红率达45.04%，创2015年以来新高，股息率连续3年超2.5% [6] 回购制度演变 - 2018年回购政策优化后，实施回购公司数量达747家，回购金额492.35亿元，同比分别增长1.12倍和5.66倍 [2] - 2024年市值管理类回购公司数量占比达19.41%，较2015年的11家大幅增长至293家 [3] - 2023年证监会修订回购规则降低门槛，2024年新"国九条"引导回购股份注销 [2] 分红机制强化 - 2015年度A股现金分红总额8322亿元，2024年度增至2.4万亿元，分红公司数量从2000家增至3761家 [5] - 2021-2023年A股分红金额连续三年超过募资总额，2024年该比值达8.08倍 [5] - 2024年超300家公司实施三季度分红，监管鼓励增加分红频次和春节前分红 [7] 减持规范成效 - 2015年重要股东净减持1353.41亿元，2024年降至859亿元，为2015年以来最低 [8][9] - 2024年《减持管理办法》发布后，减持公司数量降至1689家，产业资本增持频次提升 [9] - 2015年以来重要股东净增持超1亿元的公司逾400家，7家公司净增持超百亿元 [9] 退市机制完善 - 2024年退市公司数量达52家创历史新高，交易类退市占比超70% [10] - 2018年和2024年退市新规细化退市情形，新"国九条"强化退市执行力度 [10] - 2024年超20家已退市公司被证监会行政处罚，监管对退市公司保持高压态势 [11]

公司成立信息 - 充动易电（江苏）投资有限公司近日成立，法定代表人为乔聪，注册资本1000万人民币 [1] - 公司由苏文电能科技股份有限公司全资持股，持股比例100% [2] - 公司类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） [2] - 营业期限从2025年7月7日至无固定期限 [2] 股东结构 - 唯一股东为苏文电能科技股份有限公司，持股比例100% [2] 经营范围 - 许可项目包括互联网信息服务、通用航空服务、民用航空器维修等 [2] - 主要业务涉及新能源领域，包括储能技术服务、充电桩销售、集中式快速充电站、电动汽车充电基础设施运营等 [2] - 涵盖电力设备相关业务，如配电开关控制设备制造与销售、智能输配电及控制设备销售等 [2] - 涉及新能源原动设备制造与销售、新兴能源技术研发等 [2] - 包括多项技术服务，如技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流等 [2] - 涉及计算机软硬件及外围设备制造与销售、互联网设备销售、软件开发等信息技术服务 [2] - 其他业务包括停车场服务、新能源汽车换电设施销售、商务代理代办服务等 [2] 公司基本信息 - 公司地址位于江苏武进经济开发区长帆路3号 [2] - 所属国标行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业>电力、热力生产和供应业>电力生产 [2] - 登记机关为常州市武进区政务服务管理办公室 [2]

港股市场表现 - 恒生指数跌0.12%或28.23点至23887.83点，成交额1937.9亿港元，恒生国企指数跌0.01%至8608.54点，恒生科技指数涨0.25%至5229.56点 [1] - 华西证券指出恒生指数市盈率上升较快需消化，上半年涨幅偏大且机构拥挤的港股资产易回调，建议关注估值偏低、基本面好且受贸易冲击小的低位资产 [1] 蓝筹股表现 - 金沙中国涨3.85%至18.32港元，贡献恒指2.58点，澳门6月博彩收入同比增19%至211亿澳门元超预期，大摩预计7月收入204亿澳门元（同比增10%），全年2380亿澳门元（同比增5%） [2] - 华润置地涨3.45%至28.5港元（贡献恒指4.78点），理想汽车-W涨2.8%至106.6港元（贡献恒指6.35点），信义光能跌4.17%至2.76港元（拖累恒指0.9点），紫金矿业跌3.33%至20.35港元（拖累恒指6.28点） [2] 热门板块 稳定币概念 - 国泰君安国际涨10.77%至4.73港元，移卡涨9.87%至13.58港元，众安在线涨5.16%至17.52港元，华兴资本控股涨4.87%至5.17港元 [3] - 香港《稳定币条例》8月1日生效，金管局本月公布指引，牌照数量为个位数，目标年内发出，人民币挂钩稳定币需与其他司法权区协商 [3] 茶饮股 - 茶百道涨11.04%至10.66港元，古茗涨6.15%至27.6港元，蜜雪集团涨5.74%至543.5港元，沪上阿姨涨5.68%至141.3港元 [4] - 阿里美团外卖大战带动茶饮店爆单，美团当日餐饮订单超1亿单，饿了么淘宝闪购日订单超8000万单，茶饮因高频低客单价属性成流量红利受益者 [4] 内房股 - 融创中国涨4.58%至1.6港元，新城发展涨4.33%至2.41港元，华润置地涨3.45%至28.5港元，绿城中国涨3.06%至9.77港元 [4] - 住建部调研广东浙江要求多措并举稳定楼市，国金证券认为三季度为政策发力关键期，地产股估值回落或具备交易弹性 [5] 博彩股 - 澳博控股涨5.3%至2.78港元，金沙中国涨3.85%至18.32港元，新濠国际发展涨3.11%至4.97港元，美高梅中国涨2.38%至14.6港元 [6] - 花旗预计澳门博彩收入下半年同比增6%，大摩称6月收入211亿澳门元（同比增19%）因低基数及演唱会带动，预计7月收入204亿澳门元（同比增10%） [6] 电力股 - 大唐发电涨4.43%至2.12港元，华电国际涨3.76%至4.41港元，华能国际涨3.08%至5.02港元，中国电力涨1.97%至3.1港元 [6] - 全国7月4日最大电力负荷达14.65亿千瓦创历史新高（同比增1.5亿千瓦），湘财证券看好高温下电力供需改善及资产价值重估 [7] 黄金股 - 山东黄金跌5.96%至26.8港元，中国黄金国际跌4.22%至68.15港元，紫金矿业跌3.33%至20.35港元，赤峰黄金跌3.29%至24.95港元 [7] - 现货黄金失守3310美元/盎司（日内跌0.78%），宝城期货称美联储降息预期下降及关税谈判进展或使金价持续承压 [7] 热门异动股 - H&H国际控股跌7.14%至10.92港元，预计上半年纯利同比跌45%-65%，花旗指其缺乏短期催化剂 [8] - 吉宏股份涨11.62%至14.6港元，预计2025年上半年净利润1.3亿-1.37亿元（同比增97.25%-108.21%），吉喵云接入连连支付API [9] - 老铺黄金涨4.02%至1035港元创新高，浦银国际指其2025年PE 31倍显著高于同业，因增长潜力及盈利水平更高 [10] - 富卫集团首挂涨1.05%至38.4港元，发行价38港元募资29.53亿港元，为李泽楷创立的泛亚洲人寿保险公司 [11]