市场背景 - 市场预期主要指数将因宏观不确定性而波动 且9月历来是美股表现最差的月份 [1] - 投资者可考虑在波动市场中通过增加派息股票来获取稳定收入 并依赖顶级华尔街分析师推荐具备强劲基本面的吸引人股息股票 [2] Archrock (AROC) - 公司为能源基础设施企业 专注于中游天然气压缩业务 第二季度支付每股21美分股息 较第一季度增长约11% 年化股息84美分 股息收益率为3.3% [3] - 分析师重申买入评级 将目标价从31美元微调至32美元 并指出公司凭借卓越资产负债表灵活性实现强劲资本回报 包括第二季度2880万美元股票回购 [4][5] - 公司预计若业务表现良好股息将持续增长 分析师相应上调2025至2027年每股股息预估至83美分、93美分和1.02美元 对应年增长率分别为20%、12%和10% [6] - 公司运营势头强劲 连续两个季度上调经调整EBITDA指引 尽管存在一次性项目 且积极资本支出展望表明新订单需求稳固 [7] Brookfield Infrastructure Partners (BIP) - 公司为全球领先基础设施企业 拥有并运营公用事业、运输、中游和数据领域的多元化长效资产 宣布季度分配每股43美分 同比增长6% 股息收益率为5.6% [8] - 分析师恢复覆盖并给予买入评级 目标价35美元 指出公司自4月以来完成三项重大收购（殖民管道、GATX铁路车辆租赁和Hotwire光纤到户业务） 均聚焦美国且高度合约化 [10][11] - 尽管业务范围复杂 但分析师看好其年内收购集中于美国而剥离多在北美以外的布局 预计FFO将以近9%的复合年增长率增长 分配增长预计至2027年保持约6.5%的复合年增长率 [12][13] Permian Resources (PR) - 公司为独立石油天然气企业 资产集中于二叠纪盆地特别是特拉华盆地核心区 宣布第三季度每股15美分基础股息 年化股息60美分 股息收益率为4.3% [15] - 分析师重申买入评级 目标价17美元 强调公司第二季度加速运营整合从APA Corp收购的资产及其他小型补强收购 并通过新运输和营销协议提升油气净回值 预计2026年较2024年增加超过5000万美元增量自由现金流 [16][17] - 尽管油价存在不确定性 分析师仍看好公司基于成本优化和提升每股自由现金流的努力 管理层强调其稳健资产负债表支持战略投资而不影响资本配置优先事项（包括增加现金、股票回购和债务削减） [18] - 公司专注于机会性收购高质量资产及持续 grassroots收购 有望驱动长期股东价值 [19]

政策发布 - 国家数据局指导发布《高质量数据集建设指引》 在2025中国国际大数据产业博览会正式推出[1] - 指引由中国信息通信研究院 国家数据发展研究院 中国电子技术标准化研究院等六家单位联合编制[1] - 提出高质量数据集建设"1+1"参考路径 涵盖建设背景 应用需求 建设现状 建设方法与实践 建设运营体系 建设推进思路等方面[1] 行业影响 - 指引旨在指导推进高质量数据集建设 助力人工智能纵深发展[1] - 国家数据局将持续引导各方力量投入建设工作 提升数据供给质量 筑牢人工智能发展根基[1]

高质量数据集建设进展 - 截至6月底国内已建设高质量数据集超过3.5万个，总容量达400PB（相当于中国国家图书馆数字资源总量的140倍）[2] - 人工智能模型训练推动数据交易需求，6月底累计交易额近40亿元，数据交易机构挂牌数据集规模达246PB[2] - 北京数交所高质量数据集交易占比从去年10%跃升至近80%，上海等地试点"数据语料作价入股"新模式[2] 数据标注与中文数据应用 - 国家数据局在成都、沈阳等7地布局数据标注基地支撑数据集建设[3] - 国内多数AI模型训练使用中文数据占比超60%，部分模型达80%[3] 未来发展方向 - 体系化推进高质量数据集建设，重点布局具身智能、低空经济、生物制造领域数据高地[3] - 推动数据要素价值认同，培育"为优质数据买单"的市场共识[3]

核心观点 - Brookfield Infrastructure（BIPC）为投资者提供高股息收益率与快速增长潜力的结合 其股息收益率为43%且过去12年股息年均增长8% 同时公司业务基础稳固 增长路径清晰 [1][3][8] 业务基础 - 公司拥有庞大的公用事业、能源、运输和数据资产组合 包括天然气管道、光纤电缆和货运集装箱 这些资产需求稳定且为数百万人提供日常服务 [5] - 约85%的经营资金（FFO）来自受监管的公用事业业务和签署长期合同的实体 现金流来源高度可靠 [6] - 股息支付率目标为FFO的60%-70% 最近一季度支付率为68% 处于理想区间 支持股息持续增长 [7] 财务表现 - 过去12年股息年均增长8% 第二季度FFO同比增长9% 达到长期增长预期上限（5%-9%） [7][8] - 若维持当前增长节奏 新购入股票的股息收益可在约8年内实现翻倍 [8] - 近期出售9项资产获得约24亿美元收益 其中英国港口业务股权以385亿美元售出 较2009年投资额实现75倍回报 内部收益率达19% [11][12] 增长驱动 - 母公司Brookfield Asset Management（BAM）为全球领先另类资产管理公司 管理资产超1万亿美元 拥有惠誉"A"和标普全球"A-"评级 [9][10] - 过去12个月母公司筹集970亿美元资金 为Brookfield Infrastructure提供充足收购机会 [10] - 近期收购5500英里管道资产 每日可输送250万桶精炼产品 预计7年内可收回投资本金 [11] - 依托母公司2500名投资专业人士团队 深度掌握另类资产领域动态 [13]

文章核心观点 布鲁克菲尔德基础设施合伙公司将于2025年7月31日上午9点举行2025年第二季度财报电话会议和网络直播，财报将在当天上午7点前发布并可在公司网站查看，同时介绍了公司相关信息及联系方式 [1] 会议信息 - 公司将于2025年7月31日上午9点（美国东部时间）举行2025年第二季度财报电话会议和网络直播 [1] - 财报将在当天上午7点前（美国东部时间）发布，可在https://bip.brookfield.com查看 [1] - 参与者可通过电话会议或网络直播参与，网络直播需在BIP2025Q2Webcast注册 [1] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德基础设施是全球领先的基础设施公司，在美洲、亚太和欧洲的公用事业、运输、中游和数据领域拥有并运营高质量、长寿命资产 [2] - 公司专注于有合同和受监管收入的资产，能产生可预测和稳定的现金流 [2] - 投资者可通过布鲁克菲尔德基础设施合伙公司（NYSE: BIP; TSX: BIP.UN）或布鲁克菲尔德基础设施公司（NYSE, TSX: BIPC）投资其资产组合 [2] - 布鲁克菲尔德基础设施是布鲁克菲尔德资产管理公司旗下的旗舰上市基础设施公司，该资管公司总部位于纽约，管理资产超1万亿美元 [3] 联系方式 - 媒体联系人为约翰·哈姆林，电话+44 204 557 4334，邮箱john.hamlin@brookfield.com [4] - 投资者关系联系人为斯蒂芬·福田，电话+1 (416) 956 5129，邮箱stephen.fukuda@brookfield.com [4] - 电话会议需在BIP2025Q2ConferenceCall预注册，注册后将收到拨入号码和唯一PIN [4]

市场表现 - 上证指数收涨0.35%，创业板指涨0.66%，中证大数据产业指数（930902）收涨1.3% [1] - 成分股中恒生电子涨停，神州信息、天下秀分别上涨5.67%、5.36%，数字政通、神州泰岳跟涨 [1] - 数据ETF（516000）收盘涨幅1.46%，最新价报0.9元，精准反映大数据产业板块热度 [1] 行业驱动因素 - 算力行业核心驱动力来自技术升级确定性与业绩兑现阶段性验证，光模块板块呈现"高低切"趋势 [1] - 估值较低标的因技术突破或订单放量吸引资金流入，算力板块存在"钟摆效应" [1] - 政策持续加码数字经济，AI技术迭代加速，大数据产业成为穿越经济周期的关键赛道 [2] 投资策略 - 建议关注技术壁垒强、订单可见度高的核心环节 [1] - 大数据产业覆盖"算力底座+场景创新"双轮驱动机遇，包含技术领先头部企业与快速落地创新公司 [2] 产品工具 - 数据ETF（516000）紧密跟踪中证大数据产业指数，精选大数据存储设备、分析技术、运营平台等领域上市公司 [2] - 场外联接基金（A类020335/C类020336/D类023779）支持多场景申赎，提供便捷配置渠道 [2]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施合伙公司宣布发行2.5亿美元固定至固定重置利率次级票据，用于一般公司用途 [1] 发行信息 - 公司将发行2.5亿美元2055年9月1日到期的固定至固定重置利率次级票据，2030年9月1日前年利率为5.598%，此后每五年重置一次，利率不低于5.598% [1] - 票据由布鲁克菲尔德基础设施金融公司发行，布鲁克菲尔德基础设施及其子公司提供次级担保 [2] - 票据根据2025年1月23日的基本暂搁招股说明书和2025年5月14日的招股说明书补充文件发行，预计5月16日左右完成发行 [2] - 票据由CIBC资本市场、丰业银行等牵头的承销团发售 [3] 销售限制 - 证券发售未在美国证券交易委员会注册，不得在美国或向美国人士发售，除非符合相关豁免条件 [4] 招股文件获取 - 招股说明书补充文件、基本暂搁招股说明书及相关修订文件将在两个工作日内在www.sedarplus.ca上提供 [5] - 可免费从CIBC资本市场、丰业银行、道明证券获取招股文件的电子或纸质副本 [6] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德基础设施是全球领先的基础设施公司，拥有公用事业、运输等领域的资产，投资者可通过其合伙企业或公司形式投资 [7] - 该公司是布鲁克菲尔德资产管理公司旗下的旗舰上市基础设施公司，后者管理资产超1万亿美元 [8] 联系方式 - 媒体联系人为John Hamlin，电话+44 204 557 4334，邮箱john.hamlin@brookfield.com [9] - 投资者关系联系人为Stephen Fukuda，电话+1 416 956 5129，邮箱stephen.fukuda@brookfield.com [9]

文章核心观点 - 2025年第一季度，Brookfield Infrastructure Partners L.P.财务表现稳健，虽净利润有所下降，但运营资金增长，各业务板块表现不一，战略举措推进顺利，新投资项目前景良好，同时宣布了分红计划 [2][3] 财务业绩 整体业绩 - 2025年第一季度净利润1.25亿美元，低于去年同期的1.7亿美元，主要因业务有机增长和资产出售收益，但被借款成本上升和套期保值活动损失部分抵消 [2] - 第一季度运营资金（FFO）6.46亿美元，较去年同期增长5%，得益于通胀指数化、营收增加、新资本投入和收购贡献等，部分被外汇影响、借款成本上升和资本回收计划影响抵消 [3] 各业务板块业绩 - 公用事业板块FFO为1.92亿美元，略高于去年，若剔除货币影响和资本回收活动，同比增长13%，得益于通胀和资本投入 [4] - 运输板块FFO为2.88亿美元，低于去年的3.02亿美元，剔除外汇影响后与去年持平，虽铁路和港口业务量收缩，但全球多式联运物流业务利用率创新高，收费公路业务量和费率分别增长6%和4% [5][6] - 中游板块FFO为1.69亿美元，可比基础上较去年增长8%，得益于业务量和价格上升，网络活动活跃 [7] - 数据板块FFO为1.02亿美元，较去年增长50%，得益于数据中心平台有机增长和印度塔组合收购贡献 [8] 战略举措 资产出售 - 年初市场有利于交易，已获得14亿美元出售收益，包括五项出售进程和金融资产出售 [9] - 本月签署退出澳大利亚集装箱码头运营协议，预计收益12亿美元（净收益约5亿美元），该业务EBITDA翻倍，退出倍数约18倍EBITDA，内部收益率17%，资本倍数近4倍 [10] - 本季度完成全球多式联运物流业务中部分集装箱少数股权出售，获4.4亿美元（净收益超1.2亿美元），为后续资产出售提供框架 [11] - 预计今年完成剩余三项资产出售，包括美国天然气管道25%权益、非核心数据中心站点和欧洲超大规模数据中心平台30%权益，预计分别获得净收益4亿美元、4亿美元和超9000万美元 [14] 新投资 - 新投资项目储备丰富，市场不确定性或带来更多机会，近期完成90亿美元收购美国Colonial公司，该公司运营美国最大精炼产品管道系统，符合能源投资标准 [13] 分红情况 - 董事会宣布每单位0.43美元季度分红，较去年增长6%，6月30日支付给5月30日登记的单位持有人，Brookfield Infrastructure Corporation也宣布每股0.43美元等价季度股息 [16] 其他信息 - 投资者等可通过公司官网获取第一季度财报、致单位持有人信和补充信息，可通过指定链接参加电话会议 [17][18] - Brookfield Infrastructure是全球领先基础设施公司，拥有公用事业、运输、中游和数据领域资产，投资者可通过Brookfield Infrastructure Partners L.P.或Brookfield Infrastructure Corporation投资 [20]