Amazon will cut about 14,000 corporate jobs as the online retail giant ramps up spending on artificial intelligence while trimming spending. In June CEO Andy Jassy, who has aggressively sought to cut costs since becoming CEO in 2021, said that he anticipated generative AI would reduce Amazon’s corporate workforce in the next few years. Jassy said at the time that Amazon had more than 1,000 generative AI services and applications in progress or built, but that figure was a “small fraction” of what it plan ...

市场表现 - 沪指于10月28日盘中突破4000点大关，算力板块延续强势 [1] - 云计算ETF汇添富（159273）当日上涨1.02%，收于1.389元，成交额超7000万元，截至10月27日该ETF规模达17亿元 [1] - 截至10月28日13:38，ETF标的指数成分股涨跌互现，金山办公因业绩利好涨超6%，中际旭创、新易盛涨超1%，而阿里巴巴、腾讯控股、中科曙光跌超1% [2] 公司业绩 - 金山办公2025年第三季度营业收入15.21亿元，同比增长25.33%，净利润4.31亿元，同比增长35.42% [2] - 公司三大主营业务均实现增长，其中WPS 365业务收入2.01亿元，同比增长71.61%，WPS个人业务收入8.99亿元，同比增长11.18%，WPS软件业务收入3.91亿元，同比增长50.52% [2] 行业动态与机构观点 - 高通于10月27日晚宣布推出两款数据中心AI芯片AI200和AI250，预计分别于2026年和2027年商用，消息推动其股价一度涨超20% [1] - 机构指出光模块需求可见度提升，根据OCP大会数据，2025-2027年光模块（400G/800G/1.6T）需求量分别为5000万只、7500万只、1亿只 [4] - 1.6T光模块需求持续上调，海外大客户上修2026年采购计划至2000万只，主要因AI训练与推理网络带宽需求快速增长 [4] - 国内政策强调加快高水平科技自立自强，抢占科技发展制高点，催生新质生产力 [6] - 机构认为人工智能产业高速发展，云厂商护城河与竞争优势更强，同时算力自主可控势在必行，国产算力芯片产业有望迎来重大机遇 [6] 指数与产品信息 - 云计算ETF汇添富（159273）标的指数涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务等多个领域，软硬件比例约为6:4，港股权重超26% [6] - 指数前三大权重股为中际旭创（18.47%）、新易盛（17.59%）和阿里巴巴-W（9.03%） [3]

项目核心协议 - NextEra Energy与谷歌宣布一项具有里程碑意义的协议，重启爱荷华州唯一核设施Duane Arnold能源中心，以帮助满足由人工智能和数据中心增长驱动的美国激增的电力需求[1] - 根据为期25年的协议，谷歌将购买该核电站输出的很大一部分，作为全天候无碳能源为其云和人工智能基础设施供电[2] - 剩余容量将由中爱荷华电力合作社（CIPCO）以同等条款购买，NextEra Energy将在收购CIPCO和Corn Belt电力合作社合计30%的股份后获得该设施的完全所有权[2] 项目运营与经济影响 - 装机容量为615兆瓦的Duane Arnold核电站计划在获得监管批准后，于2029年第一季度恢复全面运营[1] - 该项目预计将创造约400个永久性工作岗位，并为爱荷华州带来超过90亿美元的总经济效益，包括每年300万美元的新税收收入[3] 战略意义与行业趋势 - 此次合作标志着核电在停运近五年后重返爱荷华州，凸显了大型科技公司与清洁基荷电力日益增长的融合趋势[3] - 公司宣布一项战略协议，将在全国范围内探索新的核能发电项目，将核电定位为人工智能和数据经济的基石[6] - 此举正值对美国电力需求的担忧日益增长之际，由于人工智能、电气化和制造业的发展，预计到2035年电力需求将急剧上升，若无稳定低碳的发电来源，将超过可再生能源和电网的扩张速度[6] 公司高层表态 - NextEra Energy首席执行官强调，与谷歌的合作不仅将核电带回爱荷华州，更加速了下一代核技术的发展，并有助于加强美国电网可靠性和推进国家能源独立[4] - 谷歌方面表示，自2007年以来已在爱荷华州投资超过70亿美元，此次重启Duane Arnold核电站为其人工智能驱动的增长战略提供了可靠清洁电力，并创造了数百个新工作岗位，是可在全国复制的清洁能源投资典范[5]

公司裁员计划 - 亚马逊计划从周二开始裁减近10%的企业员工，预计影响约30,000名员工 [1] - 此次裁员将是公司历史上最大规模的企业人员削减，超过2022年末和2023年初裁减的约27,000个岗位 [1] - 裁员可能影响多个部门，包括人力资源、运营、设备与服务以及亚马逊云科技 [2] 裁员背景与原因 - 裁员是公司为削减开支和纠正疫情期间需求激增导致的过度招聘所采取的措施 [2] - 严格的返岗办公政策未能产生足够的自愿离职，导致需要进行更大规模的裁员 [9] - 公司此前已探索多种策略来缩减员工规模，包括强制返岗政策、识别低效率的项目以及整合人工智能技术 [5] 内部效率举措 - 公司首席执行官发起一项通过创建匿名投诉热线来减少管理人员数量的倡议，该计划收到约1,500份回复并导致超过450项流程变更 [8] - 受影响团队的经理需在周一完成培训，为周二上午的邮件通知和与员工沟通做准备 [5] 人工智能的影响 - 人工智能工具的日益普及预计将推动裁员，公司认为未来将需要更少的人从事某些当前的工作，而更多的人从事其他类型的工作 [12] - 公司捍卫其雄心勃勃的人工智能战略，该战略可能通过创新阻止未来招聘600,000名员工 [10] 行业背景 - 截至周一，今年已有超过200家科技公司削减了约98,000个职位 [13] - 除亚马逊外，英特尔裁减27,000名员工，微软裁减15,000名，Salesforce裁员超过9,000名，Meta削减约4,000个职位，谷歌裁减200个职位 [14] - 其他公司如Meta在推动人工智能扩张的同时裁减600个职位，Target裁减1,000个职位并取消数百个空缺岗位 [3][6]

市场表现与宏观经济背景 - 2025年第三季度全球股市继续上涨，MSCI全球所有国家指数创下历史新高，回报率达7.7% [7] - 生成式人工智能（Gen AI）是主导市场主题，半导体是回报的主要驱动力，资本持续流入AI相关基础设施项目 [7] - 美国股市表现优于其他地区，得益于强劲的经济增长和盈利，而日本股市在企业改革和通货再膨胀的推动下保持势头 [8] - 新兴市场本季度回报最佳，主要受中国股市推动，中国股市因Gen AI热潮和政府支持政策而大幅上涨 [9] - 美国经济在第二季度以3.8%的年化增长率向上修正，但受到进口大幅下降的人为提振，科技资本支出（尤其是AI相关支出）的贡献超过消费者支出 [10] - 美联储今年首次降息25个基点，并指导在2025年剩余时间和2026年进一步降息 [13] 投资组合表现与归因 - Polen全球增长复合投资组合在2025年第三季度总回报率为3.0%（费用前），净回报率为2.7%（费用后），而基准指数回报率为7.7% [17] - 对投资组合相对表现贡献最大的个股包括Oracle、Shopify和Icon，绝对贡献最大的个股是Oracle、Shopify和Alphabet [8][17] - 本季度最大的相对和绝对拖累因素是Paycom、SAP和Adyen [8][18] - 投资组合在信息技术领域的配置是相对表现的主要拖累，对半导体的低配（尤其是在季度初）以及部分软件持股被市场归类为"AI输家"造成阻力 [20] - 市场持续的"风险偏好"行为意味着"高贝塔增长"公司主导了回报贡献，而"优质"和"低波动性"股票显著落后 [16] 投资组合活动与个股分析 - 本季度新建仓了NVIDIA、Broadcom、台积电（TSMC）、波士顿科学（Boston Scientific）和优步（Uber），并增持了微软（Microsoft）、礼来（Eli Lilly）和ServiceNow等现有持仓 [8][22] - 为优化投资组合并为新投资提供资金，清仓了ADP、爱彼迎（Airbnb）、埃森哲（Accenture）和赛默飞世尔科技（Thermo Fisher Scientific），并减持了亚马逊（Amazon）、Shopify、Oracle、Workday和雅培（Abbott） [8][22] - 投资Oracle是基于其应用、数据库和云基础设施业务增长加速的预期，其云基础设施业务剩余履约义务（未来合同收入）在一个季度内增长359%至4550亿美元，股价随后上涨超过30% [11][19] - 新建仓NVIDIA、Broadcom和台积电是基于新数据点，表明对AI芯片和相关硬件的需求热潮在可预见的未来可能持续，包括Oracle的300亿美元年度云合同、美国税收激励政策以及大型科技公司巨额资本支出计划等 [24] - 预计NVIDIA和Broadcom在近期未来每年盈利增长约20%，台积电预计中期收入增长为中十位数，每股收益增长为高十位数 [26][27][28] - 新建仓波士顿科学是基于其Farapulse和Watchman平台的增长加速，预计未来3-5年盈利增长为中十位数 [29] - 新建仓优步是基于其规模、网络效应和当前估值，预计未来五年盈利年复合增长率约20% [30] 行业趋势与公司展望 - 超大规模云计算公司管理层对未来资本支出（CAPEX）的指导显著增加，表明为满足旺盛需求而大幅开放AI相关支出 [14] - 在AI相关热情下，传统防御性板块如医疗保健、必需消费品和房地产本季度显著落后，市场迅速将行业和公司分为"AI赢家或输家" [15] - 尽管"七巨头"公司继续占据头条，但今年其成分股之间的表现差异日益扩大，同时该集团之外的公司（如Oracle、Broadcom）表现突出，可能表明市场表现正从该集团向外扩散 [36] - 公司认为Gen AI基础设施建设仍处于早期阶段，预计新建仓的NVIDIA、Broadcom和台积电将为投资组合的盈利增长和总回报做出重要贡献 [35]

裁员计划概述 - 公司计划在本周宣布裁减数千个企业职位 裁员预计于周二宣布 将影响在美国、英国和加拿大的员工 [1] - 此次裁员是经过对组织架构、优先事项及未来重点发展方向进行彻底审查后做出的决定 [2] - 受影响的团队包括人力资源和零售等多个部门 [3] 裁员规模与历史背景 - 本次裁员可能影响多达30,000名员工 约占公司企业员工总数的10% [10] - 自2022年底以来 公司已累计裁减至少27,000名员工 [5] - 公司员工总数从2019年至2021年期间翻倍至160万 但在去年下降至155万 [5] 公司战略调整与管理改革 - 首席执行官安迪·贾西今年对公司进行重大改革 旨在重塑公司文化 措施包括削减管理层级、打击官僚主义、执行严格的成本控制、更新绩效指标和薪酬结构 并要求大多数企业员工每周返回办公室工作五天 [4] - 公司在疫情后增长大幅放缓的背景下 缩减了不盈利的项目并精简了臃肿的员工队伍 [5] - 公司曾告知员工 人工智能带来的效率提升将减少劳动力需求 并已于今年早些时候冻结其大型零售业务的招聘预算 其云计算业务亚马逊云科技在7月也进行了裁员 [9] 受影响员工安置 - 被裁员工将获得包括未来90天全额工资和福利在内的离职补偿方案 [2] - 有报道称人力资源部门的裁员比例可能高达15% [10]

裁员计划概述 - 亚马逊将于周二开始裁员30000个公司职位，占其全球350000名办公室员工的9% [1] - 此次裁员可能持续数周，是公司在本世纪美国最大规模的裁员行动之一 [1][15] - 此次裁员是CEO安迪·贾西自2021年上任以来一系列重大收缩行动中规模最大的一次 [2] 历史裁员背景 - 2022年和2023年期间，贾西已总计裁员27000人 [2] - 之前的裁员目标针对亚马逊云服务、设备部门以及包括Prime Video和Twitch在内的娱乐部门 [2] 本次裁员范围 - 本周的裁员可能涉及多个部门，包括人力资源、设备、服务和运营部门 [3] - 人力资源部门内部称为PXT，本月早些时候有报道称该部门计划裁员15%，约10000人，据信包含在新的30000人裁员总数中 [7][8] - 受影响区域的管理人员已被指示完成培训，学习如何在周二上午开始邮件通知后向员工进行简报 [3] 战略转型与AI驱动 - 最新裁员之际，公司正加倍投入人工智能和机器人技术，贾西将这些技术描述为公司下一阶段增长的核心 [4] - 贾西在6月份的全公司邮件中警告员工要拥抱自动化，否则有落后风险，并表示熟悉AI的员工将最能帮助公司重塑 [4] - 公司承认广泛使用AI带来的效率提升将减少公司员工数量 [4] - 韦德布什证券科技研究全球主管丹·艾夫斯表示，AI使亚马逊能够大幅削减成本，在效率提升和其他成本削减中发挥关键作用 [7] 自动化与运营效率 - 内部战略文件显示，公司目标是在2033年前用机器人取代超过500000个工作岗位，并实现75%的履约运营自动化 [10] - 高管已告知董事会，自动化可使亚马逊在美国避免额外招聘数十万员工的同时实现销售额翻倍 [10] - 公司表示这些内部文件不代表其官方招聘策略，并将继续在物流和技术领域创造新岗位 [11] 成本控制与管理优化 - 公司在积极控制成本的同时，今年承诺投入超过1000亿美元的资本支出以扩展其云和AI基础设施 [9] - 贾西的成本削减措施包括强制返岗政策、更严格的绩效管理以及内部称为“无悔流失”的年度流程，鼓励管理者淘汰表现不佳的员工 [11] - 贾西一直在推行一项广泛的活动以简化管理结构，认为公司已被不必要的监管层级所拖累 [12][14] - 今年早些时候，贾西表示一个用于标记低效问题的匿名反馈渠道已收到约1500份提交，并促成了450多项流程变更 [14] 劳动力结构调整 - 疫情期间在线购物激增导致公司员工数量膨胀，此后贾西寻求扭转这种扩张，将资源重新导向AWS和广告等利润更高的部门 [13] - 尽管即将进行公司裁员，但亚马逊表示仍计划为假日旺季招聘250000名季节性仓库和送货工人，其中大部分是临时职位 [14] 行业背景与市场表现 - 此次裁员的规模使亚马逊与Meta和谷歌母公司Alphabet并列成为2025年最大的企业裁员者，这些公司也因AI投资重塑科技行业而精简员工 [8] - 亚马逊股价在过去一年上涨约20%，但在投资者对其长期盈利能力的审视下仍保持波动 [13]

BREAKING: Futures Mixed On Trump Comments; Fed, Huge Earnings DueAmazon (AMZN) plans to lay off as many as 30,000 employees in a significant reduction of its corporate workforce set to start tomorrow, according to a report Monday from Reuters. Amazon stock gave back some gains from earlier in the day following the report.The layoffs will target nearly 10% of Amazon's corporate workforce of roughly 350,000, Reuters reported, citing unnamed sources. Amazon employs nearly 1.5 million people total on a full- an ...

裁员规模与范围 - 亚马逊计划于周二上午开始通过电子邮件通知员工裁员事宜，裁员规模预计高达30,000名公司员工 [2] - 此次裁员将是公司历史上对公司员工规模最大的一次削减，几乎涉及所有业务部门 [1] - 自2022年以来，公司已进行多轮裁员，导致超过27,000名员工被裁减，今年裁员仍在继续但规模较小 [3] 裁员涉及的部门与背景 - 近几个月，亚马逊的云业务、门店业务、通讯业务和设备部门均已受到裁员影响 [3] - 此次裁员是首席执行官Andy Jassy自新冠疫情期间开始的一项更广泛成本削减计划的一部分 [4] 公司战略与未来展望 - 公司正通过减少管理层级来简化企业结构，以实现“移除层级和组织扁平化” [4] - 首席执行官在6月表示，由于公司拥抱生成式人工智能，未来几年公司员工总数预计将进一步减少，某些现有岗位所需人员将减少，而其他类型岗位的人员将增加 [4]

美股科技巨头财报季开启 - 美股“七巨头”财报季已拉开帷幕 特斯拉公布好坏参半的业绩 因短期展望更新有限导致股价收跌 [1] - 本周将迎来苹果 亚马逊 Alphabet和微软的9月季度财报 [1] 亚马逊股价表现与市场预期 - 亚马逊是2025年迄今表现最差的“七巨头”股票 年内涨幅仅约3.4% 自5月中旬以来股价陷入窄幅波动 未参与近期推动大盘创纪录新高的上涨行情 [2] - 市场预期亚马逊第三季度营收为1777亿美元 同比增长11.9% 公司此前给出的营收指引区间为1740亿至1795亿美元 对应同比增长10%至13% [3] - 市场预期亚马逊第三季度每股收益为1.57美元 同比增长9.8% 公司未提供每股收益指引 但管理层给出的第三季度运营利润指引区间为155亿至205亿美元 [3] 亚马逊第三季度财报电话会议关注要点 - 关注公司对假日季销售前景的评论 尤其是在低收入家庭面临压力的背景下 [4] - 关注公司在杂货业务方面的战略评论 包括其在美国和国际市场扩张当日达杂货服务 推出自有品牌杂货 以及上月关闭英国所有Fresh门店的举措 [4][5] - 关注亚马逊云服务业务展望 该业务近期市场份额有所流失 并发生了导致全球多个网站和应用中断的服务中断事件 [5] - 关注公司可能公布更多人工智能举措 亚马逊作为关键的人工智能参与者 却错过了近期的AI股上涨行情 [5] - 关注公司对Prime会员涨价的讨论 自2022年以来未涨价 明年可能实施涨价 或为营收增加数十亿美元 同时关注其直播活动战略 [5]