公司重大资产重组方案 - 公司发行股份及支付现金购买资产的发行价格确定为每股3.39元人民币 [1] - 该发行价格不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80% [1] - 该发行价格不低于公司最近一个会计年度经审计的归属于母公司股东的每股净资产 [1] - 该交易方案已经公司第十届董事会第十三次会议及2024年第二次临时股东大会审议通过 [1] - 公司认为该方案符合相关法律法规及监管规则的要求 [1]

公司战略与运营调整 - 公司正在加速调整其产品结构和渠道结构 [2] - 公司将进一步提高其柬埔寨工厂的产能利用率 [2] - 公司计划进一步拓展全球高收益市场，以提升公司业绩 [2]

公司发展现状与阶段 - 公司经过连续多年高速增长后，已具备一定业务规模，进入相对稳定期 [1] - 剔除俄罗斯市场后，公司海外市场2022-2024年收入增速超过22% [1] - 2022-2024年公司有交易的客户数量实现了翻倍 [1] 当前业务与订单情况 - 截至2025年7月31日，公司轮胎销售业务一年以内的在手订单金额约为14.24亿元（不包括矿用轮胎运营管理业务）[1] - 2025年以来全钢巨胎市场开拓良好，截至2025年6月30日，新签订单及框架协议涉及全钢巨胎需求4790条，对应合同金额约3.37亿元，其中包括17家新开发客户 [1] - 公司正在重点跟进一批全钢巨胎销售项目，预计订单规模在1000万元以上的客户有7家，涉及全钢巨胎约1520条，预估订单总额约2.39亿元 [1] - 正在重点跟进的境内外矿用轮胎运营管理业务预计年度订单规模超过5000万元的客户共有9家 [1] 客户合作与市场机遇 - 紫金矿业、江西铜业集团在国内外多个矿产项目持续扩产或推进并购整合 [1] - 公司凭借全钢巨胎产品与专业轮胎运营管理服务能力，积极参与其供应链配套，为矿山提供高可靠性轮胎解决方案 [1] 未来增长驱动 - 公司未来的收入和业绩增长主要看客户和市场的开发情况 [1] - 随着矿山项目的逐步放量与公司服务能力的持续深化，未来公司全钢巨胎及相关运营业务有望实现更强劲的业绩增长 [1]

公司国际市场战略 - 公司未来将进一步加大对国际市场的开发 [1] - 国际市场开发主要围绕"3+2"计划进行 [1] 三大目标市场 - 三大目标市场包括欧美国家的矿用轮胎"传统市场" [1] - 三大目标市场包括金砖国家、东南亚、非洲等"新兴市场" [1] - 三大目标市场包括随我国央企、国企境外投资矿业项目的"中资海外市场" [1] 两大销售策略 - 公司将通过优化产品结构的方式为客户提供增值服务并提高产品知名度 [1] - 公司将通过推行品牌国际化的方式为客户提供增值服务并提高产品知名度 [1]

行业与市场概况 - 全球活跃的大型露天矿数量合计有1615座[1] - 全球活跃的巨型矿卡数量约为5.6万辆[1] - 预计2027年全球全钢巨胎的产量将达到35.8万条[1] 产品与技术趋势 - 全钢巨胎产品配套的巨型矿卡通常在大型露天矿山使用[1] - 全钢巨胎具有显著优于巨型斜交胎的性质[1] - 未来全钢巨胎会逐步取代巨型斜交工程轮胎[1] 公司观点与市场前景 - 全钢巨胎产品具有广阔的市场空间[1]

市场空间与行业概况 - 全球活跃的大型露天矿有1,615座，对应的活跃巨型矿卡数量约为5.6万辆 [2] - 预计到2027年，全球全钢巨胎产量将达到35.8万条 [2][3] - 全钢巨胎需求周期性弱于矿产品本身，且无明显季节性特征 [4] 公司产品与销售数据 - 2024年度按轮辋直径销量：49英寸销售5,974条，51英寸销售4,201条，57英寸销售5,594条，63英寸销售302条 [5] - 截至2025年7月31日，轮胎销售业务一年以内在手订单金额约为14.24亿元 [12] - 2025年上半年新签订单及框架协议涉及全钢巨胎4,790条，对应合同金额约3.37亿元，包括17家新客户 [12] - 重点跟进销售项目涉及全钢巨胎约1,520条，预估订单总额约2.39亿元 [12] - 重点跟进矿用轮胎运营管理业务预计年度订单规模超5,000万元的客户有9家 [12] 公司核心优势 - 拥有深厚的矿山服务基因与技术领先性 [6] - 采用独特的“产品+运营”商业模式，提供矿用轮胎“全生命周期”服务 [6] - 已成为全球众多大型矿业公司及矿卡主机厂的长期合作伙伴，客户资源优质 [6] - 在境外设有十几家子公司，业务覆盖数十个国家，为全球上百个矿山提供服务，全球化布局成熟 [7] 行业竞争格局 - 国际市场主要由三大国际品牌主导，公司在市场占有率、品牌及技术方面紧随其后 [8] - 公司已在国内实现最大规格63英寸产品的量产与应用 [8] - 行业技术壁垒高，客户黏性强，新进入者面临技术攻关和获得客户认可的挑战 [8] 未来发展计划与展望 - 国际市场开发围绕“3+2”计划：三大目标市场（传统市场、新兴市场、中资海外市场）和两大销售策略（优化产品结构、品牌国际化） [10] - 剔除俄罗斯市场后，2022-2024年海外市场收入增速超过22% [11] - 2022-2024年有交易的客户数量实现翻倍 [11] - 公司正积极参与紫金矿业、江西铜业等国内外矿产项目的供应链配套 [12] - 预计未来通过技术提升、市场开发及“轮胎运营管理”等优势，能有效扩大市场份额并加速对国际品牌的替代 [13][14] 募投项目与产能 - 募投项目包括全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目（建设周期3年）、自动化生产线技改升级项目（建设周期2年）和研发中心建设项目（建设周期3年） [9] - 新产能有望随项目建设推进逐步释放 [9]

公司分红与利润分配策略 - 公司各阶段制定的分红方案是在确保企业日常运营和长期发展所需资金的前提下进行的合理利润分配 [1] - 分红旨在与股东共享公司发展的成果 [1] 公司未来经营与发展战略 - 公司未来将继续专注于主营业务 [1] - 公司将着力优化运营效率、降本提质，以不断增强盈利能力 [1] - 公司将结合市场情况和公司实际，适时调整融资计划和资金使用策略 [1] - 公司确保资金的安全性和流动性，以实现长期稳定发展，为股东创造更多价值 [1]

中国橡胶轮胎行业出口数据 - 2025年11月中国橡胶轮胎出口数量为80万吨，同比增长3.3% [1] - 2025年11月中国橡胶轮胎出口金额为18.97亿美元，同比下降0.4% [1] 数据来源与报告背景 - 数据来源于中国海关，由智研咨询整理 [1] - 信息关联智研咨询发布的《2026-2032年中国橡胶轮胎行业市场供需态势及发展前景研判报告》 [1]

文章核心观点 - 海安集团通过长期深耕、把握战略机遇及过硬产品，在俄罗斯等国际市场取得了显著份额，并与核心客户建立了长期深度合作关系，未来将凭借此优势及产品服务保持竞争力 [1][4] - 公司业务模式不仅限于销售全钢巨胎，还提供创新的矿用轮胎全生命周期运营管理服务，该模式能提升客户效率、降低成本并增强客户黏性，构建了行业壁垒 [2][7] - 公司未来增长动力明确，在手订单充足，新客户及潜在订单储备丰富，同时积极参与大型矿业公司的供应链配套，随着新产能释放和市场开拓，业绩有望实现更强劲增长 [3][10] 俄罗斯市场发展 - 公司自2016年进入俄罗斯市场，通过与本地重要客户建立合作逐步积累品牌信任 [4] - 2022年准确把握市场机遇，与俄罗斯主要客户签署了长期大额销售合同，总金额约60亿元人民币 [1][4] - 俄罗斯市场并非国际品牌退出的真空地带，竞争持续存在，但公司客户数量仍在持续增长，市场潜力很大 [4] - 未来将凭借与核心客户的长期深度合作建立的信任、产品质量和专业化服务，持续保持在俄罗斯市场的竞争力 [1][4] 产品与市场空间 - 全钢巨胎使用寿命受矿种、气候、路况等多种因素影响，不同作业条件下寿命差异很大，公司已在公开文件中披露不同矿种和规格的寿命数据 [1][5] - 全球全钢巨胎市场对应1,615座大型露天矿，约5.6万辆巨型矿卡 [1][6] - 每辆矿卡年工作约6,000小时，每年平均需要维修或者更换8条轮胎 [1][6] 业务模式与竞争优势 - 矿用轮胎运营管理业务模式：公司在客户矿山现场设立项目部及专业团队，提供轮胎日常维护、保养、维修等全生命周期运营管理服务 [2][7] - 该模式能提升矿业公司的生产安全、供应链安全及生产效率，降低轮胎使用成本，同时积累运行数据以改进产品，增加客户黏性并提升行业进入壁垒 [2][7] - 全钢巨胎行业技术壁垒高、客户黏性强，国际市场由三大国际品牌主导，公司在市场占有率、品牌及技术方面紧随其后，并在产品性价比与配套服务上拥有优势 [2][8] - 国内公司已实现最大规格63英寸产品的量产与应用，部分国内厂商暂未实现57英寸或63英寸产品量产，新进入者面临技术攻关及难以获得在大型露天矿进行长期试验机会的挑战 [2][8] 募投项目与产能规划 - 调整后的募投项目包括：全钢巨型工程子午线轮胎扩产项目（建设周期3年）、自动化生产线技改升级项目（2年）及研发中心建设项目（3年） [3][8] - 公司已预先投入自有资金，随着项目建设推进，新产能有望逐步释放 [3][8] 财务与订单情况 - 矿用轮胎运营管理业务相关的巨胎，领用时计入固定资产，消耗时采用工作量法计提折旧 [3][9] - 公司业绩增长放缓是因连续多年高速增长后进入相对稳定期，未来增长主要看客户和市场开发 [3][10] - 截至2025年7月31日，公司轮胎销售业务（不含运营管理业务）一年以内的在手订单金额约为14.24亿元 [3][10] - 2025年以来市场开拓良好：截至2025年6月30日，新签订单及框架协议涉及全钢巨胎4,790条，对应合同金额约3.37亿元，其中包括17家新客户 [3][10] - 正在重点跟进一批销售项目：预计订单规模超1,000万元的客户有7家，涉及全钢巨胎约1,520条，预估订单总额约2.39亿元 [3][10] - 正在重点跟进的境内外矿用轮胎运营管理业务，预计年度订单规模超过5,000万元的客户共有9家 [3][10] - 公司正积极参与紫金矿业、江西铜业集团等企业在国内外矿产项目的供应链配套，提供轮胎解决方案 [10]

市场与竞争格局 - 公司在俄罗斯市场的份额通过长期深耕和把握2022年机遇获得，与核心客户签署了长期大额销售合同，总金额约60亿元人民币 [2] - 全球活跃的大型露天矿数量合计有1,615座，活跃的巨型矿卡数量约为5.6万辆 [4] - 全钢巨胎行业国际市场竞争由三大国际品牌主导，公司在市场占有率、品牌及技术方面紧随其后 [6] - 在国内市场，公司已实现最大规格63英寸产品的量产与应用，建立了技术和市场准入壁垒 [7] 产品与运营数据 - 每辆矿卡每年工作时长约6,000小时，每年平均需要维修或更换8条轮胎 [4] - 矿用轮胎运营管理业务提供全生命周期服务，相关巨胎领用时计入固定资产，消耗时采用工作量法计提折旧 [5][9] - 截至2025年7月31日，公司轮胎销售业务一年以内的在手订单金额约为14.24亿元（不含运营管理业务） [10] - 截至2025年6月30日，公司新签订单及框架协议涉及全钢巨胎4,790条，对应合同金额约3.37亿元，包括17家新客户 [10] 业务发展与未来展望 - 公司正在重点跟进一批销售项目，预计订单规模超1,000万元的客户有7家，涉及巨胎约1,520条，预估订单总额约2.39亿元 [10] - 正在重点跟进的境内外矿用轮胎运营管理业务中，预计年度订单规模超5,000万元的客户共有9家 [10] - 公司业绩增长进入相对稳定期，未来增长取决于客户和市场开发 [9] - 公司募投项目（扩产、技改、研发中心）的建设周期分别为3年、2年和3年 [8]