会议基本信息 - 上海电气风电集团股份有限公司于2025年8月26日15时在上海市徐汇区漕宝路召开2025年第一次临时股东会 [1][3] - 会议召集方为公司董事会 通知于2025年8月9日通过《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及上交所网站公告 [2] - 会议资料于2025年8月21日通过上海证券交易所网站披露 [3] 参会情况 - 参会股东及代理人总数547名 代表有表决权股份835,481,861股 占公司总表决权股份比例62.6611% [4] - 参会人员包括股东 董事 监事 高级管理人员及聘请律师 [5] - 股东资格验证通过持股凭证 身份证明及授权委托书进行 网络投票身份由交易所系统验证 [3][4] 会议程序与表决 - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过上交所系统进行 投票时间为会议当日9:15-15:00 [3] - 会议审议事项与公告内容一致 无新增临时提案 [5] - 全部议案均获得通过 表决程序符合《公司法》《证券法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [5]

股东会类型及召开条件 - 股东会分为年度股东会和临时股东会 年度股东会每年召开1次 需在上一会计年度结束后6个月内举行[2] - 临时股东会在特定条件下召开 包括董事人数不足公司法规定或公司章程所定人数的2/3 公司未弥补亏损达股本总额1/3 单独或合计持有10%以上股份股东书面请求 董事会认为必要 审计委员会提议 或法律法规规定的其他情形[2][3] - 临时股东会需在事实发生之日起2个月内召开 其中股东或审计委员会提议的时限从董事会收到符合规定的书面提案之日起算[2] 股东会召集程序 - 独立董事经全体独立董事过半数同意有权提议召开临时股东会 董事会需在收到提议后10日内书面反馈意见[2] - 审计委员会或单独/合计持有10%以上股份股东可书面请求召开临时股东会 董事会需在10日内反馈 若不同意或未反馈 审计委员会可自行召集 股东可向审计委员会提议[3][4] - 自行召集股东会需书面通知董事会并向上交所备案 召集股东持股比例在决议公告前不得低于10%[5] 提案与通知机制 - 单独或合计持有1%以上股份股东可在股东会召开10日前提出临时提案 召集人需进行关联性 程序性 合法性和确定性审核[6] - 年度股东会需提前20日通知 临时股东会需提前15日通知 通知需完整披露所有提案内容及相关解释材料[6][7] - 董事选举提案需披露候选人教育背景 工作经历 与公司关联关系 持股数量及处罚记录等信息[8] 会议召开与表决 - 股东会可采用现场会议形式 并提供网络或其他方式便利 网络投票时间不得早于现场会前一日下午3:00 不得迟于当日9:30[9] - 表决实行一股一票原则 关联股东需回避表决 影响中小投资者利益事项需单独计票并披露[12] - 选举董事时可实行累积投票制 当单一股东及其一致行动人持股30%及以上选举2名以上董事时必须实行[13] 会议纪律与决议效力 - 会议主持人可要求无资格参会者 扰乱秩序者 携带危险物品者退场 必要时可采取强制措施[17] - 股东发言需登记 每次发言不得超过2次 首次不超过5分钟 第二次不超过3分钟[17] - 股东会决议违反法律法规无效 程序或内容违规时股东可在60日内请求法院撤销[18] 信息披露与档案管理 - 股东会决议需及时公告 包括出席股东人数 持股比例 表决方式及每项提案结果[19] - 会议档案包括通知 签名册 授权委托书 录音资料 表决票等 需保存不少于10年[19] - 提案未通过或变更前次决议需在公告中特别提示 派现 送股等方案需在会后2个月内实施[19]

信息披露制度总则 - 制度旨在规范公司及相关信息披露义务人的行为，确保合法合规并保护投资者权益 [1] - 依据包括《公司法》《证券法》及科创板上市规则等法律法规 [1] - 信息披露定义为对公司证券交易价格或投资决策有较大影响事项的公告 [1] 适用范围与基本原则 - 制度适用于公司总部、分公司、子公司负责人及其他信息披露义务人 [2] - 信息披露需及时、公平、真实、准确、完整且通俗易懂 [2] - 自愿披露信息需保持持续性、一致性且不得误导投资者 [3] - 所有投资者应平等获取信息，不得选择性披露 [4] 信息披露范围与标准 - 定期报告包括年度、半年度及季度报告，披露时限分别为会计年度结束4个月内、上半年结束2个月内及前3/9个月结束1个月内 [5][6] - 公司需充分披露行业竞争力信息及经营风险 [6][7] - 重大事件需立即披露，涵盖业绩变动、资产减值、法律政策影响等19类情形 [9][10] - 业绩预告需在净利润变动50%以上、扭亏为盈或净资产为负等情形下1个月内发布 [10] 信息披露事务管理 - 定期报告由总裁、财务总监、董事会秘书组织编制，经董事会审议后披露 [14] - 临时报告需由事件负责人2个工作日内提交董事会秘书审核并披露 [16] - 非指定媒体发布信息需经董事会秘书及财务总监审核 [17] - 子公司不得擅自发布可能影响股价的信息 [17] 相关人员职责 - 董事及高级管理人员对信息披露真实性、准确性、完整性负责 [17][18] - 董事会秘书负责协调信息披露事务，组织培训及文件编制 [25] - 控股股东需配合披露股权变动、重组计划等信息 [20][21] - 独立董事需对议案投反对票或弃权票时说明理由 [22] 保密措施与外部信息管理 - 内幕信息包括未公开的重大事项，需严格控制知悉范围 [26][27] - 内幕信息保管需采取物理及数字防护措施，防止泄露 [27][28] - 对外报送未公开信息需按内幕信息知情人制度执行，外部使用人违规需承担赔偿责任 [28][29][30] 档案管理与责任追究 - 信息披露文件需保存至少10年，包括定期报告、临时报告及相关文稿 [30][31] - 年度报告差错追究涵盖违反法律法规、业绩预告差异等情形 [31] - 责任追究形式包括调岗、赔偿损失及移交司法机关 [33][34]

财务表现 - 2025年上半年实现归属净利润5.47亿元 同比增长214.32% [1][2] - 同期营业收入达28.41亿元 同比增长109.48% [1][2] 公司概况 - 成立于2000年 2010年深交所上市 中国风电塔桩首家上市公司 [1] - 主营海上风电单桩基础、过渡段、导管架、浮式基础及塔筒产品 [1] - 提供海上风电装备"建造+运输+交付"一站式综合解决方案 [1] 市场地位 - 海上风电基础结构及塔筒解决方案领域全球领先企业 [1] - 产品可满足全球不同地区海上风电项目多样化需求 [1] 股价信息 - 8月26日股价收涨2.85% 报33.97元/股 [1] - 总市值达216.6亿元 [1]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行股票募集资金净额为人民币3,059,107,770.67元 [1] - 发行费用共计人民币6,892,064.48元（不含税） [1] - 募集资金已全部存放于专户管理并签订三方监管协议 [1] 募集资金使用及余额状况 - 截至2025年6月30日募集资金专户余额为80,482,597.60元 [2] - 以前年度已使用募集资金1,331,466,207.30元 [2] - 以自筹资金预先投入募集资金投资项目置换金额762,429,965.11元 [2] - 2025年上半年使用募集资金103,759,085.45元 [2] - 使用募集资金暂时补充流动资金828,000,992.58元 [2] - 银行利息及理财收入扣减手续费金额44,576,277.04元 [2] 前次资金补充与归还情况 - 2024年股东大会批准使用不超过9亿元节余募集资金暂时补充流动资金 [2] - 截至2025年8月25日已全部归还前次使用的8.88亿元募集资金至专户 [2] 本次资金补充安排 - 公司拟使用不超过5亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 [3] - 使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [3] - 资金仅用于主营业务相关生产经营活动 [3] - 不影响募集资金投资项目正常实施进度 [3] 资金使用合理性说明 - 募集资金投资项目建设存在周期导致部分资金闲置 [3] - 补充流动资金可提高资金使用效率并降低财务费用 [3]

全球顶级资本投资中国中小公司概况 - 瑞士银行、摩根大通、高盛及阿布达比等全球顶级资本集中投资6家中国中小型企业 投资行为非孤立事件 而是统一选股策略的结果 [1][7] - 外资机构在路畅科技抱团买入近200万股 在鑫科材料单家机构持股超300万股 投资规模达数千万级别 [1] 路畅科技外资持股详情 - 路畅科技专注于汽车智能设备制造 产品包括导航屏幕及语音控制系统 公司背景与工程机械巨头中联重科关联 [2] - 瑞士银行新进持股71.69万股 高盛国际增持40.90万股至61.35万股 巴克莱银行新进持股30.1万股 摩根士丹利新进持股75.96万股 四家外资合计投资超4500万元 [2][3] - 中联重科作为第一大股东持股6458.40万股不变 国内私募基金弘唯基石华盈6号持股70.27万股不变 [2][3] 双一科技外资投资动态 - 双一科技主营风电设备复合材料叶片模具 为风力发电机关键部件 风电行业近年发展迅猛 [3] - 瑞士银行大手笔新进持股148万股 市值超4000万元 成为第六大股东 巴克莱银行新进持股88万股 摩根大通新进持股66万股 [3] 鑫科材料外资抄底操作 - 鑫科材料生产高性能铜合金 用于手机接口及汽车电路等高端领域 技术门槛高 产品价格高于黄金 [4] - 前十大股东整体加仓超1000万股 巴克莱银行新进持股417万股成为第七大股东 摩根大通新进持股318万股跻身第十大股东 [1][4] 浙江华业资本共振现象 - 浙江华业为注塑机制造商 产品用于塑料瓶、玩具及电子产品外壳生产 [5] - 阿布达比投资局新进持股29万股 瑞士银行、高盛国际及巴克莱银行各买入约10万股 国内中金公司、国泰君安、海通证券及广发证券等一线券商同步新进建仓 形成国内外资本共振 [5] 金龙羽与新天地外资布局 - 金龙羽主营电线电缆 同时研发下一代固态电池 巴克莱银行斥资4500万元新进持股143万股成为第六大股东 高盛国际投资超2000万元新进持股69万股 [6] - 新天地为商业地产商 开发购物中心、写字楼及艺术街区综合体 摩根士丹利、瑞士银行、巴克莱银行与高盛国际同步新进建仓 四家外资持股总市值超3500万元 [6] 超频三外资关注情况 - 超频三为散热器制造商 提供手机及电脑散热解决方案 巴克莱银行新进持股198万股成为第八大股东 国际资本投资决策流程严格 体现对公司技术实力的认可 [6] 外资统一选股逻辑 - 外资瞄准技术过硬的小巨头企业 路畅科技深耕汽车电子 双一科技掌握风电模具核心技术 鑫科材料高性能铜合金实现进口替代 金龙羽跨界研发固态电池 每家公司均在细分领域掌握关键筹码 [7]

市场传闻与股价波动 - 电气风电股价连续大涨 市场传闻上海微电子借壳公司上市 [1] - 公司回应称如股票交易出现异常波动将及时披露公告 [1] - 经自查及向控股股东书面征询核实 目前不存在应披露而未披露的重大信息 [1] 重大事项澄清 - 公司明确否认涉及并购重组、股份发行、债务重组、业务重组、资产剥离和资产注入等重大事项 [1] - 公司表态不存在内部消息提前泄露情况 [1]

公司股东情况 - 截至2025年8月20日公司股东总数为14923户 [1]

投资评级 - 维持"买入"评级 [3][6] 核心观点 - 公司2025年上半年业绩表现亮眼，风机业务盈利能力显著改善 [3][5] - 大兆瓦机组销售容量占比大幅提升，在手订单稳步增长保障未来业务发展 [5] - 国际业务收入同比高增，混塔业务实现技术突破并获取国际订单 [5] - 预计2025-2027年EPS分别为0.63元、0.79元、0.91元，对应PE分别为18倍、15倍、13倍 [5][6] 财务表现 - 2025年上半年实现营收285.37亿元，同比增长41.26% [5] - 归母净利润14.88亿元，同比增长7.26%；扣非归母净利润13.68亿元，同比微降0.40% [5] - 2025Q2营收190.65亿元，同比增长44.18%；归母净利润9.19亿元，同比下降12.80% [5] - 上半年毛利率15.35%，同比下降2.90个百分点；净利率5.83%，同比下降1.28个百分点 [5] - 风机及零部件销售收入218.52亿元，同比增长71.15%，毛利率7.97%，同比提升4.22个百分点 [5] 业务进展 - 风机销售容量10.64GW，同比增长106.60%，其中6MW及以上机型销售8.67GW，同比增长187.01%，占比81.49% [5] - 在手外部订单总量51.81GW，同比增长42.27%；海外订单7.36GW，同比增长42.27% [5] - 外部待执行订单41.40GW，其中6MW及以上机组占比82%；另有内部订单3.0GW [5] - 国际业务营收83.79亿元，同比增长75.34%，毛利率18.74%，同比提升1.72个百分点 [5] - 混塔业务国内新签订单同比增长50%，交付量同比增长59%，获取国际项目3GW订单 [5] 盈利预测 - 预计2025年营业总收入712.75亿元，2026年764.86亿元，2027年842.35亿元 [7] - 预计2025年归母净利润26.68亿元（EPS 0.63元），2026年33.23亿元（EPS 0.79元），2027年38.28亿元（EPS 0.91元） [7]

公司业绩表现 - 公司拥有人应占亏损从去年同期人民币5.287亿元收窄至2025年上半年预计人民币1.36亿元 [1] - 亏损减少主要由于期间未就贸易业务计提减值拨备 而去年同期就贸易业务应收款项计提重大减值拨备 [1] - 风电及工业齿轮传动设备业务收入及溢利较去年同期增加 [1] 股价与交易数据 - 股价上涨4.69%至1.34港元 成交额达1077.14万港元 [1] - 尾盘涨幅超过6% [1] 行业动态与展望 - 风电行业景气度整体较好 整机企业盈利持续改善 [1] - 风机毛利率为关键指标 若持续改善可能成为行情重要催化剂 [1] - 需重点关注136号文各省竞价中的风电实际规模及反内卷相关政策文件 [1] - 以上因素有望推动风电板块估值年份切换至26年 [1]